貸出金利と午後のコール

[Financial Express]最近、シェイク・ハシナ首相が貸し手の利下げ率を下げて一桁まで引き下げることを提案している。

一方で、貸出金利の上昇率は再び上昇し始め、2年前の水準に達した。この金利の上昇は、同国のビジネス仲間の間で懸念を引き起こしています。

私たちの以前の金利削減の経験はまったく良くありません。この措置は、経済理論と市場原理に沿ったものではなかった。その結果、2003年から2004年の期間に金利を一桁下げようとする試みは、何ら効果的な結果をもたらさなかった。その代わりに、市場で重大な流動性危機が発生したため、最終的に銀行間金利が60-70%に急騰した。同様に、貸出金利を1桁に下げるための過去2年間の措置は維持されていない。貸出金利を引き下げるための劇的な決定を下す前に、金利を決定する市場の力とこの金利に影響を及ぼす要因を詳細に検討し、高い金利の根本原因を特定し、その後是正措置を取る必要があります。

貸出金利の決定要因としての預金率:わが国の貸出金利は、ファンドのコスト、運用費用、自己資本利益率(ROE)の関数である。歴史的に、当社の銀行業界における資金コストは非常に高い。なぜなら、銀行は、貸出可能なファンドのために預金者のお金に専ら頼っていなければならないからです。預金者の資金を動員するために、銀行は当座預金、STD(短期預金)とFDR(固定預金口座)を含む貯蓄口座の3種類の口座を提供することができます。当座預金は費用がかからないため、銀行はこの無利息の口座を通じ、資金の一部を集めることができます。銀行の貸出可能なファンドのシェアは、実際には非常に高価なファンド源である貯蓄口座とFDRの形になります。なぜなら、ほとんどの人はお金を稼ぐために銀行にお金を貯めているからです。したがって、比較的高い利息が支払われている限り、貯蓄口座またはFDRのいずれかで預金を続けることを好む。さらに、銀行は常に高い利率を提供する政府貯蓄証書(サンチャヤパトラ)と呼ばれる他の無リスク金利と競争しなければならない。

したがって、銀行が一方的に預金金利を引き下げることができないことは明らかです。彼らがそうしたいならば、彼らは流動性の問題に直面しなければならない。預金は銀行から政府貯蓄証書に移行する可能性があるためです。同時に、銀行は、バングラデシュ銀行(BB)に強制的なSLR(法定流動性比率)とCRR(現金準備率)を維持しなければならないため、動員された預金の1%を貸し出すことはできません。また、銀行の貸出能力は、中央銀行のADR(預金準備率)によってさらに制限されている。したがって、平均的な銀行が平均的な預金の75〜80%を貸し出し、100%の預金を動員するためにかかる費用は80%の貸付可能なファンドに充当され、最終的には基金。加えて、今のところ私たちの国では、代替資金と競争力のある資金源が開発されていません。したがって、私たちの銀行の手は、どこにも行くことができないので非常にタイトですが、資金を動員するために預金者に手渡されます。技術的には、私たちの銀行家は、ほとんどの支配力を持っていません。

銀行の運用コスト:銀行の貸出金利のもう1つの要素は運用コストであり、わが国では比較的高い。銀行の運営コストに占めるライオンの割合は、給与と賞与、施設内賃貸料、固定使用料を占めています。これらの分野は適切にレビューされ、それに応じて対応する必要があります。大部分の銀行は業務の集中化プロセスを完了していないため、大規模な支店構内や本社を維持する必要があります。同様に、自動化は適切な方法で行われていません。だから、役人の間で重複して繰り返し作業があります。たとえば、銀行支店の与信担当者は、融資提案書を作成し、それをもう一度見直し、信用委員会または取締役会に提出するために、他の与信担当者が本社に再提出して裁定を行います。同様に、自動化される代わりに手作業で処理される無数のアクティビティおよび操作が存在するため、コストが高く過度の遅延が発生します。

実質的にコストを削減するためには、銀行の業務手順の完全な自動化と集中化が必然的に求められ、そうでなければ貸出金利を下げる余地はあまりありません。同様に、給与とボーナスは、まだ標準化が行われていない分野です。銀行の直接収益創出領域と非営利目的の創出領域(バックオフィス/本社)で働く者は、同等の率で支払われます。だから、銀行家は給料構造を合理化するだけでなく、銀行のすべての従業員に公平な報酬を保証する基金給与とインセンティブ給与パッケージを導入することを検討すべきである。さらに、私たちの銀行業界では、各部門/部署ごとに個別の予算を割り当てて、各部門/部署が動作する必要がありません。参考として、部門別予算制度は、実質的に銀行の運営経費の削減と管理に役立ち、貸出金利を低く維持するのに大きく貢献している。私たちの銀行家がこれらの分野を調査する時が来ました。

ROEとNPLによる銀行の貸出金利の上昇:ROE(株主資本利益率)は、銀行の貸出金利を決定するうえで重要な要素です。なぜなら、ROEは投資家が受けなければならない結果だからです。わが国の銀行は上場企業であるため、銀行の株式はその国の証券取引所で取引されています。銀行の株式は時価総額の大部分を占めており、資本市場のバロメーターである株価指数は、ROEとEPS(1株当たり利益)を通じて適切に反映されている銀行の業績に大きく起因している。また、銀行の全体的な業績はROEを反映しているため、ROEの低下は、同国の株式市場に深刻な悪影響を及ぼすことになります。ただし、NPLの呪いがROEやEPSの派生に影響を与えるため、現在のROEの割合はNPL(不履行ローン)の大量の影響を強く受けていると言えるかもしれません。

NPLに発生した利息は所得には取れません。その代わりに、必要な引当金額は現在のNPLに対する収益から構築され、最終的に銀行の純利益全体を減少させ、ROEを低下させる。貸倒率や引当金額の損益を補填するために、銀行は貸出金利を決定するために資本コストに加算されるスプレッドを増加させなければならない。長年にわたる不良債権問題に取り組むことなく、貸出金利を引き下げる目的は達成されないかもしれない。さらに競争力のあるベンチマーキング・ローン・プライシングは、わが国の銀行業界ではまだ開発されていない。ベンチマーキングの金利政策は、借り手の借入人に対する借り手の利子率を低下させ、不良債権者に対する借入人の利率を高める。

金融業界のストリーミング:過去数年間、当社の銀行業界は、ホールマーク、ベーシック・バンク、ビスミラ・グループなどの大規模なローン債権を含む多くの金融スキャンダルやローン詐欺など、非常に悪い時を過ごしてきました。政府にも邪魔をした。現在の政府は、野党政党や銀行部門の失敗に対する様々な専門家からの厳しい批判に耐えなければならなかった。多くの分野における政府の業績でさえ、同国の銀行業界で蔓延する異常によって損なわれている。

したがって、すべての利害関係者は、国の銀行業界を合理化するために協力しなければなりません。

ニロンジャン ロー、CPA、CMAは、カナダに本拠を置く銀行家です。

nironjankumar_roy@yahoo.com


Bangladesh News/Financial Express 20180417
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/lending-rate-and-pms-call-1523975911/?date=17-04-2018