[The Daily Star]バングラデシュの銀行部門は近年、適切に管理されていなかった。銀行は信用力のある企業ではなく、その所有者に融資を行うことがほとんどだった。その結果、現在、いくつかの銀行が困難に陥っている。
さらに、前政権は為替レートを効果的に管理することができず、従来の経済常識に反する行動をとった。
インド準備銀行（RBI）がインドルピーの競争力が悪影響を受けないようにするためにルピー安を容認したにもかかわらず、彼らは固定為替レートを守ることを選択した。
「これにより多額の準備金が失われた。その結果、流動性が逼迫した」と世界銀行（世界銀行）南アジア地域副総裁マーティン・ライザー氏は述べた。
「もしバングラデシュが5～6年前にこの種の政策を導入していたら、同国経済が経験したような流動性不足に直面することはなかっただろう。」
先週末ダッカでデイリー・スター紙のインタビューに応じ、バングラデシュ銀行が現在これらの問題に取り組んでいると語った。
「彼らは良い仕事をしていると思うが、より強力な銀行を作り、最終的には中小企業にもっと融資を提供するために、金融部門が今改革努力の焦点の一つとなる必要があるのは明らかだ」と彼は語った。
先月後半にダッカを訪問したライザー氏は、バングラデシュの経済状況、インフレが続く理由、低い歳入収入の影響、そして苦境に立たされている銀行部門を救済するために必要な改革についても語った。
世銀当局者はまた、8月5日に大規模な暴動でシェイク・ハシナ率いる政府が追放された後に宣誓就任した暫定政府からの要請に応じて、ワシントンに拠点を置く同機関が検討している総合的な支援に関する質問にも答えた。
「すぐには起こらないかもしれない。システム全体に影響が及ぶにはしばらく時間がかかる。しかし、インフレが減少する見込みは十分にあると思う。」
ここの人々は投資し、忙しく働き、生活を改善しようと努力する準備ができています。彼らが信用を得ることができれば、さらなる成長につながったかもしれません。
ライザー氏は、バングラデシュは最近だけではなく、確かに非常にうまくやってきたと語った。独立以来、その変革は目覚ましいものがあった。
「我々は常にバングラデシュを成功物語だとみなしてきた。」
同氏は、近年の新型コロナウイルス危機はすべての国に悪影響を及ぼしており、バングラデシュにも影響を及ぼしていると述べた。
世界貿易の減速により、同国は完全に回復することができなかった。
ライザー氏は、バングラデシュはますます発展しているため、既製服のみに特化し続けるのは持続可能ではないと述べた。単一部門から得られる生産性の向上には限界があるからだ。
「バングラデシュは世界金融危機以来、経済を多様化し、より多くの外国投資を誘致し、より多くの技術を導入し、さまざまな種類の雇用を創出する機会を逃してきた。」
「すぐには起こらないかもしれない。システム全体に影響が及ぶにはしばらく時間がかかる。しかし、インフレが減少する見込みは十分にあると思う。」
ライザー氏はバングラデシュを5、6回訪問し、起業家精神の強さを目の当たりにしたと語った。
「リキシャ運転手から、ご存知のように、中小製造業、ファッションデザイナー、ギグエコノミーに至るまで、多くの人々が自らに投資し、忙しく働き、生活を改善しようとしています。今、彼らが信用にアクセスできれば、多くのダイナミズムがさらなる成長と雇用の増加につながる可能性があります。」
しかし、公平な競争条件がないため、国はすべての利益を享受できていない。
「つまり、これらはバングラデシュが近年あまり成果を上げられなかった分野であり、もっと改善できたはずだ。
「しかし、彼らが恩恵を受けられるのは分かっています。前政権はインフラに多額の投資をし、それが改善されました。接続性も向上しており、バングラデシュが築くことができる、また築くべき前向きな基盤がいくつかあるのです。」
総資金は約35億ドル
ライザー氏は、暫定政権がエネルギー部門と銀行改革への予算支援を要請したと述べた。
新規資金の総額は約22億ドルで、これには10億ドルを超える再利用ローンも含まれ、全体の資金は約35億ドルとなる。
同当局者は、世界銀行と政府は銀行業務、税制改革、ガバナンスの改善、透明性の向上、エネルギー部門や社会扶助の支援のために何が行われるかについて協議していると述べた。
「これらの議論の一部は最近の変更より前に行われたものです。また、いくつかは新しいものです。」
銀行部門には透明性が必要
ライザー氏は、多国間融資機関は銀行部門の透明性を高めたいと考えていると述べた。
同氏は、銀行に預金する人は銀行の受益所有者が誰であるかを知るべきだと述べた。監督当局が融資を行う際には、企業の受益所有者が誰であるか、そして誰に資金が貸し出されているかを知る必要がある。
「つまり、銀行業界には自己取引に厳しい制限を課す基準があるのです。銀行を所有している場合、その銀行を利用して自分が所有する企業に利益をもたらすことはできません。」
「さて、こうした規制を施行したいのであれば、まず誰が何を所有しているかを知る必要がある。2つ目は、資産のパフォーマンスが良いかどうかをどのように分類するかだ」とライザー氏は語った。
世界銀行副総裁は、顧客が期限通りに返済できない場合、資産は機密扱いになると述べた。
「そして、融資が分類されると、銀行は引当金を積まなければならなくなり、資本を確保しなければならない」と同氏は語った。
「それは銀行にとってコストがかかる。そのため、銀行はそうしたがらないが、強制しなければならない。なぜなら、十分な資本がなければ、ある時点で預金者はお金を取り戻せなくなる可能性があるからだ。」
同氏は、バングラデシュはより優れた融資分類システムを導入する必要があると述べた。
さらに、預金者が適切に保護され、銀行を誤った方向に導く株主に責任を負わせるための措置も講じられるべきだ。
「これらは、現代的で適切に機能する銀行システムの中核となる要素です。」
同氏は、破産法制と不良資産の管理に関して、より良い規則が必要だと述べた。
これらすべての目的は、一部の企業が困難に陥ったときに、政策立案者にとって重要なのは、価値を生んでいない企業に資源が拘束されないようにすることだと同氏は付け加えた。
「つまり、国民を守りたいが、すべての事業を守りたいわけではない。もし事業がうまくいかなかったら、資本資源を取り上げて、信用を取り下げ、成功する可能性が高い別の場所に投資するのだ。」
「再編とさらなる競争の創出のプロセスは、銀行改革を補完するものだ。われわれはそれを支持したいが、それにはもう少し時間がかかるだろう」とライザー氏は付け加えた。
改革については、暫定政府は国民の期待を優先し、それに応えなければならないと述べた。
「私が非常に声高に耳にしたことの一つは、説明責任の強化、透明性の向上、統治の改善だ。これは彼らがやりたいことであり、やるべきことだと私は思う。なぜなら、それが国民が期待していることだからだ。」
同氏は、暫定政権は明らかに政治・司法制度、法と秩序の支配に調整を加えたいと考えているが、それは世銀の管轄範囲ではないと述べた。
「我々の専門分野は経済の管理だ」と彼は付け加えた。
より多くの収入を得ることが最優先事項
ライザー氏は、世界銀行は経済管理の改善を支援できると述べた。歳入管理はバングラデシュが取り組むべき分野である。
同氏は、歳入当局が徴収する税金はかなり低い水準にあると述べた。その結果、より良いサービスを提供するために利用できる公的資源は限られている。
「ですから、川の浄化について言えば、確かにそれは非常に重要なことです。しかし、それは費用もかかるので、それをすべて行うには、より多くの収入を集める必要があります。」
政府は教育と医療にももっと予算を割く必要がある。
「税収を増やすことは重要な優先事項であり、税務行政と税制政策の両面で貢献できると考えている」と同氏は述べた。
「一例を挙げると、バングラデシュには多くの免税措置がある。免税措置の一部は個々の企業を対象としている。これはあまり良い税制とは言えない。」
ライザー氏はまた、公共財政管理と調達プロセスの改善の重要性も強調した。
「プロジェクトが承認されるシステムは何ですか？その背後にある精査は何ですか？また、そのプロセスはどれほど効率的ですか？」
「承認プロセスに時間をかけるのは望ましくありませんが、そのプロセスが堅牢であることは確認する必要があります。適切なチェックとバランスが確立されている必要があります。これは私たちが取り組むべきもう 1 つの分野です。」
同氏は、中期的にはビジネス環境を改善し、企業が投資許可や土地へのアクセスを取得しやすくすることが極めて重要だと述べた。
ライザー氏は、政府は環境規制を改善し、確実に施行する必要があると述べた。
「自国の環境を汚染して競争力をつけようとするのは、長期的には得にならない。最終的には国民が代償を払うことになる」
インフレは低下する
隣国インドがインフレ率を下げたのに、バングラデシュのインフレ率がなぜ高止まりしているのかとの質問に答える中で、世界銀行の当局者は、7月と8月に大規模な供給混乱があり、インフレ率が高止まりしたと述べた。
さらに、最近まで金融政策も比較的緩和的だったとも述べた。
「ご存じのとおり、実質金利はマイナスであり、これらすべての要因が組み合わさって、供給が制限され、需要が依然として支えられている状況が生まれ、それがインフレにつながったと考えられます。」
ライザー氏は、インフレ率はここ数カ月で実はかなり急激に低下したと述べた。
「ですから、新経営陣とバングラデシュ銀行はインフレ抑制に尽力しており、良い見通しがあると思います。インフレが下がる見込みは良好です。」
「すぐには起こらないかもしれない。システム全体に影響が及ぶにはしばらく時間がかかる。しかし、インフレが減少する見込みは十分にあると思う。」
Bangladesh News/The Daily Star 20241007
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/banks-mostly-gave-loans-their-owners-rather-creditworthy-borrowers-3721541
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