[Financial Express]リスク ベースの価格設定は、リスクの不均衡に満ちた今日のビジネス界でますます注目を集めています。すべての顧客グループがビジネス規模で同じ様相を呈しているわけではないため、すべてが同じコスト負担を一様に分担することはできません。この方法は長年存在しており、さまざまな顧客セグメントのリスクを企業が補償する方法として、多くの信用リスク マネージャーによって推奨されてきました。理論は比較的単純です。固定価格設定では、特定のセグメントのリスクが高く、他のセグメントのリスクが低いという事実にもかかわらず、リスクのコストは顧客セグメント間で均等に分配されます。この状況により、リスクの低い顧客はリスクよりも多く「支払う」ことになります (つまり、過剰請求される)。一方、リスクの高い顧客はリスクよりも少なく支払うことになります。
現在の市場状況では、借り手の信用度に応じて、借り手ごとに異なる金利とローン条件が提示されています。信用度を証明するために、リスクベースの価格設定では、外部信用評価機関 (ECAI) による借り手の信用格付け、監査済み財務諸表、リスク加重資産 (RWA)、資本負担、資本コスト/自己資本利益率 (ROE)、ローンの種類に応じた収入などの要素に重点が置かれています。人種、肌の色、出身国、宗教、性別、婚姻状況、年齢などの無関係な要素は考慮されません。
わが国の経済における分類されたローンの継続的な前進は、高リスクの借り手層に大きく偏っている一方で、価格負担は優良な借り手に均等に分散されています。信用リスクを価格設定する適切な基準があれば、銀行の不良資産による損失は少なくなるか、少なくとも優良な借り手は大幅な価格の安心感で報われていたでしょう。預金者の資金と利害関係者の安全な収益を確保するために、あらゆる種類の投資を貸し出す前にリスクに基づく価格設定を行うことの重要性がここにあります。
この点に関して、筆者は信用リスクを特定し、顧客ごとに適切な貸出利率/価格設定を評価するために、信用リスクを考慮した「リスクベースの価格設定モデル」を開発しました。
このモデルは、借り手のリスクベースの価格設定が、純利益（税引後利益（PAT））、リスク加重資産（RWA）、資本負担、純利益対資本負担比率を通じてどのように行われるかを示しています。純利益対資本負担比率が資本コスト/株主資本利益率（ROE）より大きい場合、価格設定は許容されますが、そうでない場合は、価格設定が許容されないか、価格設定に再調整するか、手数料ベースの収入、現金担保、現金マージンなどの他の要素を増やす必要があります。これにより、クライアントの資本負担が減り、純利益対資本負担比率が上がります。
モデルのユーザーは、まずROE/資本コストを決定する必要があります。モデルを通じて借り手を評価するには、借り手のECAI格付け、顧客の限度額/エクスポージャー、提案された価格設定/マージン、現金担保、預金コスト、間接費、引当金、手数料を考慮する必要があります。 このモデルは、持続可能な収益を得るためにお金を貸すための適切な価格設定を提供します。
リスクベースの価格設定により、貸し手は、ローンを全額期日通りに返済する可能性が低いと思われる借り手や、リスク加重資産 (RWA) が高い借り手には高い金利を請求して高い資本を請求し、ローンを全額期日通りに返済する可能性が高いと思われる借り手や、RWA が低い借り手には低い金利を請求して低い資本を請求することができます。たとえば、ECAI の信用格付けカテゴリで長期格付けが良くないことが示されている場合、長期信用格付けが良い借り手よりも高い金利が請求される可能性があります。
例外:
i. リスク分布（リスクスコア）が左に偏っている場合、数量効果が価格効果を上回る可能性があり、したがってリスクベースの価格設定戦略は不採算になる可能性があります。または、不良品の量が市場にある商品の量を上回る場合も、リスクベースの価格設定戦略は不採算になる可能性があります。
イー. 特定された各リスクグループに課される金利を差別化することにより、貸し手はポートフォリオ全体のリスクの平均レベルを意図せず悪化させる可能性があります。
イーイ. 貸し手が低リスクと高リスクを確実に区別するのに十分な情報を持っていない場合は、カスタマイズされた価格設定戦略を使用するのではなく、定額金利戦略を設定する方が便利な場合があります。
信用意識と規律の促進: 世界銀行のいくつかの報告書とケース スタディでは、信用情報データに基づくリスク ベースの価格設定環境により、延滞率が下がり、不良資産が抑制されてローンのパフォーマンスが向上することが示されています。信用の浸透は、「優良な借り手」(信用リスクが低い) を明確に特定することで達成されます。そうしないと、「不良な借り手」(信用リスクが高い) と誤って特定され、最適な条件で信用が提供されない可能性があります。同時に、高リスクの借り手は、低リスクの借り手によって補助されることがなくなります。リスク ベースのローン価格設定は、借り手が健全な信用履歴と高い信用スコアを維持するための主要な動機付け要因になる可能性があります。
善良な借り手に報いるというのは昔からの慣習です。借り手がローンを期日通りに返済していれば、その人は善良な借り手です。そして、前述の格言に従えば、その人は次回ローンを申請するときに、より低い金利で報われることが期待できます。善良な借り手に報いるというこの慣習は、国内の貸付機関にまだ受け入れられていません。
優良な借り手が財務規律に対して報われるよう、私の見解としては、国内のすべての信用機関と銀行は、持続可能な信用成長のために融資を行うためにリスクベースの価格設定を採用し、分類されたローンの継続的な前進を防ぎ、強固な資本基盤と引当金を構築し、預金者の資金と利害関係者の安全な利益を確保すべきである。
広く受け入れられている世界的ルールによれば、ムーディーズやS&アンプ;P500による信用格付けが低い国は、ナヒド ウル ハサン は、ダッカ 銀行 プルC の副 CRO です。 [メールで保護されています]
Bangladesh News/Financial Express 20250118
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/risk-based-pricing-a-safeguard-for-the-banking-industry-1737116758/?date=18-01-2025
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