[The Daily Star]小規模零細企業（CMSME）セクターは、バングラデシュ経済の中核を担うセクターの一つです。国内GDPの約25%を占め、労働力の約3分の1を雇用するCMSMEは、イノベーションを推進し、農村部の工業化を促進し、数百万人の生活を支えています。
しかし、これらの企業はその回復力と潜在力にもかかわらず、深刻な資金不足と十分なサービス提供を受けられていない。ダッカ銀行のマネージングディレクター兼CEOであるシェイク・モハマド・マルーフ氏によると、約28億米ドルに及ぶ根深い信用格差が企業の成長を阻害しており、正式な融資を受けられる企業はわずか36%程度にとどまっている。
有望な分野だが、古い障壁に阻まれている
バングラデシュが包摂的かつ持続可能な経済発展を目指す中、CMSME（中小零細企業）の資金調達環境の変革は喫緊の課題となっています。多くの課題が依然としてこのセクターの潜在能力の発揮を阻んでいるためです。「潜在能力があるにもかかわらず、非公式性、資金調達の制限、そして構造的な制約のために、このセクターは十分に活用されていません」と、NCC銀行の副マネージングディレクターであるM・クルシェッド・アラム氏は述べています。
多くの企業、特に零細企業や家内工業の企業は非公式に運営されており、保有する書類も限られており、従来の担保を提供できないため、ほとんどの銀行融資を受けることができません。
「中小企業は担保がないため、ほとんどの銀行は無担保融資に伴うリスクを考慮して、中小企業への融資支援に消極的になることが多い」と、マネージングディレクターのタレク・レファト・ウラー・カーン氏は述べた。 イースタン銀行の取締役兼CEOであるアリ・レザ・イフテカール氏も同様の懸念を示し、「銀行の資本要件と融資規定に依然としてギャップがあり、この分野の拡大と投資の能力を妨げている」と述べた。
さらに、この分野の起業家は、正式な融資申請手続きや財務書類の管理に必要な金融リテラシーが不足していることが多い。比較的高い借入コストも、正式な資金調達の障壁となっている。
「中小企業は、ビジネスを隅々まで理解している人々によって運営されていることが多いが、複雑な銀行手続きをうまく乗り切るための金融リテラシーを持っていない可能性がある」と、マネージングディレクターのアフサン・ザマン・チョウドリー氏はコメントしている。 膨大な書類手続き、厳格な資格基準、そして審査時間の遅さが、多くの融資申請を躊躇させる要因となっています。また、検証可能な信用記録がないため、銀行によるリスク評価が困難になり、融資承認数が減少しています。
多くのCMSMEは正式な経済圏外で事業を展開しているため、適切な簿記や体系的な事業計画が欠如しています。また、市場の需要、サプライチェーンの動向、競争上のポジショニングに関するデータや洞察も不足しており、信用力に影響を与えています。
さらに、従来の銀行商品は、中堅・中小企業のキャッシュフローサイクルや事業実態に合致しないことが多く、従来の評価方法ではモバイルマネーの利用状況や取引履歴といった代替データが考慮されないことが多く、融資へのアクセスがさらに制限されています。遠隔地や特定の業種では、物理的な銀行インフラの限界やカスタマイズされたソリューションのために、依然として十分なサービスが受けられていません。
「正式な信用チャネルへのアクセスが限られていること、簿記慣行が不十分であること、担保が不十分であること、市場情報の欠如が、零細・家内工業分野における大きな課題である」とNCC銀行のアラム氏は付け加えた。
起業家に優しいエコシステムの構築
バングラデシュのCMSMEが直面する根深い課題に対処するため、銀行業界のリーダーたちは、資金調達、正式化、デジタル化、能力構築に重点を置いた一連の実用的な解決策を提案してきました。
最優先事項は、信用保証制度（CGS）を強化し、より幅広い零細企業や小規模企業、特に女性が経営する企業を対象とすることです。「より強固で十分な資金を備えたCGSが、より幅広い零細・小規模企業をカバーすれば、銀行は従来の担保に過度に依存することなく、自信を持って融資を行うようになるでしょう」と、アル・アラファ・イスラミ銀行のマネージング・ディレクター（CC）であるモハメド・ラファト・ウラー・カーン氏は述べています。
モハンマド. アフサン・ウズ・ザマン医学博士 規制遵守の簡素化も重要な側面です。BRAC銀行のカーン氏によると、CMSMEローン向けの上限額ベースの文書化システムと、個人事業主向けのe-KYCの即時導入により、中小企業のオンボーディングプロセスが簡素化されるとのことです。
起業家の資金調達アクセス向上において、よりカスタマイズされたデジタルバンキングソリューションも中心的な役割を果たすでしょう。国内の大手銀行は既に、B2B取引の利便性向上のため、デジタルローン発行やアプリベースのサービスを導入しています。
「融資手続きの簡素化、代理店バンキングの拡充、そしてデジタルプラットフォームの導入により、融資承認業務を効率化しました。女性起業家や農産加工事業者を支援するため、特別な借り換え・信用保証制度も整備しています」と、バンク・アジアのマネージング・ディレクター、ソハイル・RK・フセイン氏は述べています。
こうした取り組みを拡大し、起業家にとってよりアクセスしやすいものにすることで、手作業による介入を減らし、銀行サービスを迅速、安価、そしてより包括的なものにする必要があります。代理店による銀行業務のカバー範囲を遠隔地にまで拡大し、融資手続きの簡素化を優先することで、中堅・中小企業（CMSME）へのサービス向上を図る必要があります。こうしたデジタル化への取り組みを支援するため、銀行業界のリーダーたちは政府投資の必要性を強調しています。
「農村部のインターネットとデジタルインフラへの継続的な政府投資は不可欠です。これにより、銀行は中小企業への支援にテクノロジーを効果的に活用できるようになります」と、DMDのカムルル・メヘディ氏は述べた。 有効期限の延長とAPI統合を備えたデジタル貿易ライセンスの発行により、銀行は書類を即座に検証できるようになり、融資承認の迅速化も実現します。「バングラデシュ銀行の信用情報局（CIB）の記録は、API接続を通じて銀行が即座にアクセスできるように公開されるとともに、MFI顧客基盤向けの信用情報局も設立される予定です」と、BRAC銀行のカーン氏は付け加えました。
政策改革は、中小企業の正式化を促進することも必要である。銀行チャネルを利用する企業への税額控除、中堅・中小企業向けの個別税率、デジタル取引への金銭的インセンティブは、中小企業の正式な登録と事業運営を促進するために提案されている。指導者たちはまた、法改正を通じて知的財産や動産といった代替的な担保形態を認め、担保付き融資へのアクセスをさらに拡大することを提案している。
中小企業の長期的な持続可能性を高めるには、能力開発が不可欠です。「共同能力開発プログラムでは、若者と農村部の女性に焦点を当て、金融リテラシーと起業家精神の育成を拡大する必要があります」と、プライム銀行の副マネージングディレクター、M・ナジーム・A・チョードリー氏は提言しました。
銀行、開発金融機関、フィンテック企業が関与する協調融資やブレンデッドファイナンスといった革新的な資金調達モデルは、潜在性の高いセクターへの譲許的資金動員に不可欠です。銀行はまた、デジタル署名の採用や電子送金（EFT）指示の譲渡可能証券化といったペーパーレス化に向けた規制上の支援も提案しています。これらの措置は、摩擦をさらに軽減し、業務効率を向上させるでしょう。
銀行のイノベーションと開発の優先事項の融合が進むにつれ、バングラデシュのMSMEセクターは転換期を迎えつつあると言えるでしょう。銀行がMSMEを単なる借り手としてではなく、国家建設における長期的なパートナーと捉えるようになれば、より包摂的で強靭な経済成長の基盤が築かれつつあります。このセクター、ひいては経済全体の成功は、野心と機会、そして政策と実践をいかに効果的に結び付けることができるかにかかっています。適切な支援があれば、MSMEは新たな成長時代の原動力となる可能性を秘めています。
Bangladesh News/The Daily Star 20250627
https://www.thedailystar.net/supplements/world-msme-day-2025/news/tackling-cmsme-hurdles-empower-entrepreneurs-3926876
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