[Financial Express]イスラム法に基づく銀行業務は1983年に同国で始まりましたが、シャリーアに完全に準拠したイスラム銀行は未だ設立されていません。現在、シャリーアに完全に準拠した銀行は10行あります。さらに、従来型銀行11行がイスラム窓口を通じてイスラム銀行サービスを提供しています。つまり、国内の銀行61行のうち、34.42%がシャリーアに基づく銀行サービスを提供していることになります。
2022年の国勢調査によると、この国の総人口は1億6500万人で、そのうち91.04%、約1億5000万人がイスラム教徒です。イスラム教徒の多くは、アッラーとその使徒の戒律に従い、利子を伴う取引を避けています。彼らは利子（リバ）をアルコールや豚肉と同様に厳しく禁じられている（ハラム）と考えており、従来の銀行業務を避けています。その結果、この国におけるイスラム銀行の成長は顕著になっています。2025年3月末時点で、イスラム銀行システムは銀行部門における総預金の24.36%、総投資（融資）の28.93%を占めています。
敬虔なイスラム教徒は、宗教的価値観に基づきイスラム銀行を利用しています。起業家がこうした宗教的感情を不道徳な利益のために利用することを阻止するのは、国家の責任です。この分野では、宗教を装った不正な利益を得る大きな機会が存在し、合法的な資金に見せかけながら、数十億タカもの資金が不道徳に操作される可能性があります。その結果、2024年7月のバングラデシュ革命以降、イスラム銀行セクターは最も大きな混乱に見舞われたようです。したがって、銀行セクター全体の改革と並んで、シャリーアに基づくイスラム銀行のイスラム化は、イスラム銀行セクターの改革の中核として検討されるべきです。
シャリーアに基づくイスラム銀行が金利取引を行わないことは広く知られています。イスラム銀行の主要原則であるシャリーア遵守とは、すべての金融活動および金融商品がイスラム法に準拠しなければならないことを意味します。これらの銀行では、預金に対して固定金利を支払うのではなく、事前に合意された条件に従って預金者と銀行の間で利益が分配されます。年末に利益が計算され、各預金商品の比率に基づいて比例配分されます。利益分配契約の条件は様々で、例えば65:35の比率では、預金者は利益の65%を受け取り、銀行は35%を受け取ります。各イスラム銀行には、利益分配がイスラム原則に準拠しているかどうかを監督するシャリーア委員会が設置されています。しかし、この委員会が適切なシャリーア遵守を確保できない場合、預金者が受け取る利益が少なくなり、取締役が私腹を肥やすといった不正会計が行われる可能性があります。興味深いことに、預金者にどれだけの利益が分配されているかという情報はメディアでほとんど公表されないのに、株主への年間配当率は新聞で大きく取り上げられています。銀行が主に預金者のお金を使って運営されていることを考えると、これは皮肉なことです。しかし、イスラム銀行は預金者の利益を守るよりも、配当を受け取る株主の利益を守ることに重点を置いているように見えることがよくあります。これはシステムの根本的な改革、つまりイスラム銀行の緊急のイスラム化を必要としています。例えば、イスラム銀行が「5年で預金を2倍にする」制度を導入したとします。顧客が5年後に満期を迎えた預金を引き出そうとした際に、銀行がその期間中に十分な利益を上げられなかったと告げられた場合、金額を2倍にすることはできないと説明されます。顧客が抗議や不満を表明した場合、銀行はイスラム銀行の利益率はシャリーアに基づき固定されていないという主張で顧客をなだめようとします。しかし、もしそうだとしたら、そもそもなぜ「2倍の制度」として宣伝するのでしょうか？イスラム系銀行は、このような誤解を招く行為をやめるべきです。口座開設申込書に銀行の立場を法的に裏付ける条項が含まれていたとしても、署名前にその条項を読む顧客はどれほどいるでしょうか？
イスラム銀行は、融資・投資管理システムのイスラム化を求めています。従来型銀行とイスラム銀行の信用管理システムには根本的な違いがありますが、実際には多くのイスラム銀行はシャリーア原則を無視し、利子補給機関と同様の規則に基づいて運営されています。シャリーアが遵守されていない場合、投資のリスクは高まり、債務不履行に陥る可能性が高くなります。例えば、標準的なイスラム投資形態であるバイ・ムアジャルを例に挙げてみましょう。このモデルでは、銀行は顧客に代わって商品を購入し、支払指示書を通じて販売者に支払いを行い、商品の所有権を（たとえ一時的であっても）取得した後、一定の利益率で顧客に販売します。全額は、通常最長1年といった一定期間内に返済されます。バイ・ムアジャルは延払い販売であり、銀行が顧客に代わって商品を購入し、その後、より高い価格で販売することで、顧客は分割払いで支払うことができます。しかし現実には、多くの投資がバイ・ムアジャルの下で承認されているものの、実際には物品が実際に存在しない。こうした取引はシャリーアに違反している。こうした取引には往々にして著名人が関与しており、銀行にとって大きな負債となる。十分な担保がなければ、銀行は融資の分類問題を懸念し、借り手に対して法的措置を取ることができない。分類された多額の融資は、銀行の信用格付けを下げ、利益を減少させ、株価に悪影響を及ぼし、預金者の信頼を失わせる可能性がある。こうした悪循環に陥ると、銀行の回復は困難になる。毎年、シャリーアに違反する追加的な措置を講じて、こうした不適合な投資を再開せざるを得なくなり、危機は永続化する。
もう一つの投資方法は、ムラバハ・トラスト・レシート（MTR）と呼ばれるものです。この契約では、顧客は商品を輸入し、輸入代金をすぐに支払うことなく、銀行から輸入書類を受け取り、港で商品を通関します。ただし、代金は最大3～6ヶ月以内に決済する必要があります。顧客は既に商品の先物取引を手配している場合が多く、買手から代金を受け取った後でも、銀行への返済が期日通りに行われないことがあります。その代わりに、資金は他の銀行からの借入金の返済に転用されます。このように、顧客はすべてのローン口座の残高を維持するために、複数の銀行から借入を行い、銀行ローンを返済しますが、負債総額は増加し続けます。最終的には、顧客は破産に陥る可能性があります。銀行はこのような投資に対して十分な担保を取らないことが多いため、顧客が債務不履行に陥った場合に厳格な措置を講じるだけの力がありません。
対照的に、ムラーバハ輸入後投資は、シャリーアに準拠し、顧客にとってより安全な代替手段です。このモデルでは、顧客が港から商品を通関するための資金を欠いている場合、銀行は顧客名義で投資を行い、自費で商品を通関し、銀行の倉庫に保管します。その後、顧客は段階的に商品代金を支払い、分割で商品引渡し（DO）を受けることができます。この方法は銀行にとって手間がかかりますが、シャリーアの完全な遵守を確保し、代金が全額支払われるまで商品は銀行の管理下にあるため、債務不履行のリスクを大幅に軽減できます。しかし、理由は不明ですが、イスラム系銀行はこの方法を採用する傾向が低いようです。その結果、不正な顧客がシステムを悪用し、返済を怠ることになります。シャリーアはこのような管理された安全な取引を好んでいるように見えますが、銀行は依然として準拠性が低く、リスクの高い代替手段を使い続けています。したがって、顧客に真にシャリーアに準拠した方法で融資し、銀行と預金者の両方の利益を保護するには、イスラム銀行の業務を完全にイスラム化すること以外に選択肢はありません。
シャリーアは、ある取引を別の取引と調整する慣行を認めていません。しかし、イスラム銀行はしばしばそうせざるを得ません。過去の取引を自らの資金源から適切に決済するのではなく、更新する傾向があり、これはシャリーアの原則に反します。「再取引」とは、顧客の資金を実際に銀行に預けることなく、取引を1年間更新することを指します。当初、この取引は商品の購入のために行われ、その商品を売却した後、その売却益で当初の取引の決済を行う予定でした。しかし、顧客が再取引の恩恵を受けると、多くの場合、売却代金を手元に残し、銀行への預金を避けます。これにより、顧客は実際の返済なしに融資を更新することができ、これは明らかにシャリーアに反します。イスラム化のプロセスが断固として行われれば、顧客は再取引を要求しなくなり、銀行もそのような取引の更新を避けるでしょう。その代わりに、銀行は当初の契約に従って、顧客から未払い金を回収するためにあらゆる努力を払うでしょう。
シャリーア法に最も純粋に準拠した投資手法として、ムダラバとムシャラカが挙げられます。これらの手法では、銀行の参加と協力がより強く求められます。しかしながら、この国では、これらの真にシャリーア法に準拠した投資に関心を示す銀行はほとんどありません。主な障害は、銀行の完全なイスラム化が未だ進んでいないことであり、そのため銀行はこれらの投資手法を真剣に追求できていません。
つまり、バングラデシュにおけるイスラム銀行業務が真にシャリーア原則に基づいて運営されていたならば、同国のイスラム銀行が直面している現在の困難は存在しなかったでしょう。シャリーアを真に遵守することで、真のイスラム銀行サービスが確保できることは、多くの国で実証されています。マレーシアやインドネシアを除けば、スタンダード・チャータードやHSBCといった欧米の銀行でさえ、イスラム窓口を通じて大きな問題なくイスラム銀行サービスを提供してきました。これは、これらのサービス提供においてシャリーアを厳格に遵守しているからこそです。これは、イスラム銀行の運営においてシャリーア遵守が極めて重要であることを強調しています。
2024年7月革命後、流動性危機や様々な問題に直面した銀行の中で、最も大きな影響を受けたのはイスラム銀行でした。一方、悪意ある者たちは、この機会を利用して、この国でイスラム銀行制度を導入することは不可能だと主張しています。しかし、イスラム銀行がムダラバやムシャラカといった資産担保投資によって資金調達を行い、シャリーア原則を厳格に遵守していれば、このような深刻な評判の失墜を被ることはなかったでしょう。イスラム銀行の取締役会やシャリーア委員会の役員が、イスラム銀行制度、コーラン、ハディースに関する十分な知識を備えていることを保証することも、国家の重要な責任の一つです。長年にわたりシャリーア銀行法が制定されていないため、詐欺師たちはこの制度を利用して銀行を略奪し、融資の返済を逃れてきました。猫に魚の番を任せ、公平にそうすることを期待する――それはまるで、愚者の楽園に住んでいるようなものではないでしょうか。
バングラデシュでは、シャリーアの純粋な原則を遵守することで、イスラム銀行業務を拡大する大きな可能性を秘めています。したがって、イスラム銀行業務の領域は縮小するのではなく、むしろ拡大し、同国の1億6000万人のイスラム教徒の切実なニーズに真摯に配慮する必要があります。イスラム銀行のイスラム化は、単に時代の要請というだけでなく、今まさに実施すべき極めて重要かつ緊急の改革です。
著者は、バングラデシュ経済協会チッタゴン支部の副会長であり、民間銀行のADMDです。
smabuzaker@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20250705
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/on-the-core-reform-of-islamic-banking-1751643640/?date=05-07-2025
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