[The Daily Star]バングラデシュの銀行セクターの安定性は深刻な脅威にさらされており、もはや業界関係者や経済学者だけが考える抽象的な問題ではない。数字がそれを物語っている。2025年3月時点で、債務不履行の融資額は420,335億タカという驚異的な額に達し、未払い融資全体の24%以上を占めている。
実のところ、銀行が貸し付けた4タカのうちほぼ1タカが期日通りに返済されていない。これは単なる統計ではなく、国の経済にとって警鐘と言える。
国有銀行は最も深刻な影響を受けている。融資残高のほぼ半分、つまり46%（146,407億タカ）が不良債権となっている。
民間商業銀行の不良債権は264,195億タカに達し、ポートフォリオの20%以上を占めています。外国銀行や専門銀行でさえ、不良債権は数千億タカに上ります。
さらに、銀行は17兆タカを超える巨額の引当金不足に直面しています。これは、国内外を問わず、金融システムのショックへの耐性を低下させています。
不良債権の急増は、規制上の問題も一因となっている。2025年4月、バングラデシュ銀行は融資の分類期間を従来の270日から90日に短縮した。この措置は銀行基準を国際的なベストプラクティスに整合させる一方で、不良債権の深刻さをより明確に浮き彫りにした。
新型コロナウイルス感染症のパンデミックとロシア・ウクライナ戦争の長引く余波、エネルギーコストの急騰、そして米ドルに対するタカの大幅な下落といった世界的な逆風によって、企業が苦境に立たされているケースもあります。さらに、最近の高金利と、サバールやナラヤンガンジといった工業地帯での頻繁な停電が加わり、誠実な借り手でさえも経営を維持するのが困難な状況に陥っています。
この危機は一夜にして生じたものではありません。2009年に旧与党アワミ連盟が政権を握った際、債務不履行の総額は約22,481億タカでした。それ以来、債務不履行額は拡大する一方です。
経済学者や監視団体は、歴代政権が政治的なつながりを持つ借り手を無視してきたことを非難してきた。著名人が適切な担保なしに公的銀行から数十億ルピーもの融資を受け、その後、資金を無関係な事業に流用したり、海外に預けたりしたと報じられている。中には、資金が経済に全く流入しなかったケースもあった。
しかし、すべての借り手が悪いわけではない。ガジプールの衣料品輸出業者からトンギの製薬会社まで、多くの企業が返済計画の維持に全力を尽くしてきた。こうした企業こそが保護され、奨励されるべきである。政府は、常習的な債務不履行者に対して厳しい措置を講じるだけでなく、真に生産性の高いセクターが引き続き融資を受けられるようにする必要がある。
この危機に対処するには、短期的な解決策だけでは不十分です。まずは、所属に関わらず、大規模な債務不履行者を追及する政治的意思が必要です。これに続き、銀行セクターにおけるガバナンス、透明性、リスク管理、そして専門性を強化するための、より踏み込んだ改革が必要です。規制当局には、より大きな自主性と、恐れることなく行動できる能力が与えられるべきです。中央銀行は、受動的な傍観者や時折の危機管理担当者ではなく、中立的な審判官として機能しなければなりません。
債務不履行の多さは単なる経済問題ではなく、より根深い制度的弱点を反映しています。これらの問題に対処しない限り、債務繰り延べや引当金の積み増しをどれだけ行っても、永続的な安定は得られません。危機に瀕しているのは、銀行の健全性だけでなく、経済の将来の成長と信頼です。
著者は国内外の3つの国際銀行で勤務した銀行・経済アナリストである。
Bangladesh News/The Daily Star 20250706
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/default-loans-how-do-we-reverse-the-trend-3933336
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