[The Daily Star]中小企業（SME）は、バングラデシュ経済の屋台骨と称されることが多く、数百万人の雇用を生み出し、国中のあらゆる地域で成長を牽引しています。しかし、気候変動リスクが深刻化するにつれ、中小企業の存続と競争力は、持続可能な金融へのアクセスにますます依存するようになっています。省エネ機械から廃棄物管理システムに至るまで、この移行には単なる意図以上のものが求められます。手頃な価格で、対象を絞った金融ツールが不可欠です。近年、バングラデシュの銀行は、中央銀行の政策と世界的な持続可能性基準に後押しされ、中小企業向けの借り換えスキームの構築に着手し始めています。
コンプライアンスを超えた進歩
バングラデシュの金融界にサステナブルバンキングが初めて登場した当初は、主にコンプライアンスの問題でした。「過去10年間で、バングラデシュにおけるサステナブルバンキングとグリーンバンキングは目覚ましい進歩を遂げました」と、イースタン銀行のマネージングディレクター、アリ・レザ・イフテカール氏は述べています。「バングラデシュ銀行がサステナブルファイナンス政策と環境社会リスク管理（ESRM）ガイドラインを初めて導入した当時、銀行は主にそれらをコンプライアンス要件として扱っていました。今日では、サステナビリティは同国の主要機関にとって戦略的優先事項となっています。」
例えば、イースタン銀行は現在、総タームローン・ポートフォリオの3分の1以上をグリーンプロジェクトに振り向けており、ポートフォリオ全体の89%がサステナブルファイナンスの要件を満たしています。バングラデシュ銀行の借り換えスキームを通じて20億タカ（約2,000億円）以上を融資したほか、IFC（国際金融公社）やADB（アジア開発銀行）などの機関から外国資金も動員しています。「私たちのビジョンは明確です。大企業だけでなく、中小企業、女性起業家、そして根本から変革を推進するイノベーターにもサステナブルファイナンスを利用できるようにすることです」とイフテカール氏は強調しました。
中小企業が中心に
中小企業にとって、優遇融資へのアクセスは、時代遅れで環境を汚染する技術と、近代的で効率的な生産体制の違いを生む可能性があります。パバリ銀行のマネージングディレクター兼CEOであるモハマド・アリ氏は、この点を強調しました。「中小企業は、バングラデシュ全土で事業を展開しているため、グリーンファイナンスとの連携をさらに強化する必要があります。中小企業は密集して事業を展開しており、靴工場があるところには多くの中小企業が集まっています。手工芸品の生産があるところには、中小企業も集まっています。ですから、中小企業をグリーンファイナンスの対象にできれば、実際に社会的弱者層にまでリーチできるのです。」
パバリ銀行では、サステナブルファイナンスの大部分が既に中小企業向けに移行している。「昨年のサステナブルファイナンスによる投資の88%以上が中堅・中小企業向けでした」とアリ氏は述べ、同行は中小企業へのアクセス拡大のため、法人向け融資ポートフォリオを意図的に縮小していると付け加えた。
借り換えの機会が広がる
業界全体で、借り換えスキームが重要な促進要因となっている。ダッカ銀行のマネージング・ディレクター（現職）であるAKM・シャーナワジ氏は次のように説明した。「中小企業向けには、政府およびバングラデシュ銀行の借り換えスキームへのアクセスを提供しています。これには、金利7%の25,000億タカ規模のCMSMEプログラム、農産加工業借り換えファシリティ、そして金利6%の中小企業財団の回転基金が含まれます。当行のスタートアップ・ファンドは、最大8,000万タカ、金利4%の優遇融資で若い起業家を支援しています。」
これらの施設は農村地域、零細商人、女性起業家にも広がり、持続可能性への取り組みをより包括的なものにしています。資本コストを下げることで、中小企業はエネルギー効率や廃棄物処理といった、これまでは手の届かなかった分野への投資が可能になります。
銀行が主導
バングラデシュ最大の中小企業向け融資機関であるBRAC銀行は、持続可能性と包摂性を融合させることをブランドとして確立してきました。「私たちは、グリーン・トランスフォーメーション・ファンド、グリーン製品向けリファイナンス・スキーム、テクノロジー開発ファンドといったバングラデシュ銀行のリファイナンス・スキームを積極的に活用しています」と、マネージング・ディレクター兼CEO（現担当）のタレク・レファット・ウラー・カーン氏は述べています。「これらのグリーン・リファイナンスと中小企業向けリファイナンスを組み合わせることで、BRAC銀行は環境に配慮した企業を促進するだけでなく、全国の中小企業が包括的な資金調達にアクセスできるようにしています。」
BRAC銀行は、バングラデシュ銀行の持続可能な銀行格付けで何度もトップにランクされており、最近ではブルームバーグのESG評価でバングラデシュの金融機関の中で最高位にランクされました。
グリーン成長への信頼
「グリーン成長はグリーン投資なしには達成できない」と、トラスト銀行のマネージングディレクター兼CEOであるアフサン・ザマン・チョウドリー氏は強調した。同銀行は、グリーン工場、リサイクル活動、エネルギー効率化への大規模な融資に加え、小規模起業家グループ向けのトラスト・エコタ、トラスト・ブノンなど、中小企業向け商品も展開している。
Bangladesh News/The Daily Star 20250831
https://www.thedailystar.net/supplements/future-finance/news/small-businesses-battle-green-growth-3974766
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