[The Daily Star]アジア開発銀行の新しい報告書によると、バングラデシュは現在アジアで最も不良債権比率が高く、2024年には債務不履行が総融資の20.2％に急増する見込みだ。
先月発表された「アジアにおける不良債権監視2025」と題された報告書によると、不良債権残高は202億7000万ドルで前年比28％増となり、バングラデシュが地域で「最も脆弱な銀行システム」を抱えていることを浮き彫りにした。
同報告書は「バングラデシュは地域的に例外的な国として目立っている」とし、同国の不良債権比率はわずか1年で11.2パーセントポイント上昇したと付け加えた。
対照的に、インド、パキスタン、スリランカといった他の南アジア諸国では、昨年不良債権比率が低下した一方、ネパールではわずか0.9ポイントの上昇にとどまった。地域最大の経済大国であるインドは、抜本的な銀行改革の恩恵を受け、不良債権比率を3.4%から2.5%に引き下げた。
ADBによると、2023年の南アジア5カ国合計の不良債権額は867億4000万ドルで、アジア全体の12.4％を占め、前年より減少した。
バングラデシュは悪化傾向が目立ち、債務不履行ローンは2023年には158億ドルに増加する。不良債権比率は過去5年間で着実に増加し、2020年の7.7%から2023年には9%に上昇する。
ADBは、これは信用引受と解決における構造的な弱点を示していると述べた。
経済学者たちは、この急増の原因を長年にわたる規制の緩み、政治的介入、そして前政権の遺産だとした。
彼らは、政治的圧力により融資の分類規則が長らく緩和されてきたため、債務不履行の実態が隠蔽されてきたと指摘した。バングラデシュ銀行は最近、実態の開示を開始したが、これは報告されている不良債権の量がさらに増加する可能性が高いことを意味すると警告した。
世界銀行ダッカ事務所の元リードエコノミスト、ザヒド・フセイン氏は、2024年の政権交代以前は、融資の分類規則は比較的緩やかだったと述べた。前政権は大手コングロマリットの融資の繰り延べを繰り返し、債務不履行の実態を隠蔽していた。
彼はさらに、バングラデシュ銀行が不良債権の実態を公表していないとも付け加えた。「状況は変わり、中央銀行は不良債権の実態を開示し始めています。しかし、融資の分類規則が厳格化されるにつれて、報告される不良債権の量はさらに増加する可能性が高いでしょう」と、彼はデイリー・スター紙に語った。
フセイン氏はインドの例を挙げ、インドはかつて不良債権の山に悩まされていたが、徹底的な銀行改革によって債務不履行を抑制できたと指摘した。
南アジア経済モデリングネットワーク（サネム）事務局長セリム・ライハン氏もインドを例に挙げ、同国は規則や規制を厳格に施行することで事態を制御できたと述べた。
同氏は、バングラデシュでは、バングラデシュ銀行の新総裁が就任して以来、銀行部門に著しい変化が見られたと述べた。
同氏はさらに、ネパールでさえも現在ではバングラデシュよりも融資ポートフォリオをうまく管理しており、スリランカやパキスタンの統治構造も比較的強固であると付け加えた。
ライハン氏はまた、前政権下では債務不履行を過小評価するために分類基準が繰り返し変更され、一方で政治的につながりのある企業グループが多額の借金をしており、その一部は逃亡者や汚職に巻き込まれていたと述べた。
「彼らの融資の全てが債務不履行と分類されているかどうかは定かではない」とライハン氏は警告した。「しかし、もし適切な返済が滞れば、不良債権はさらに増加するだろう。」
何ができるか
ライハン氏は、改革は継続され、中央銀行の枠にとらわれず、より強力な法律、省庁間の連携強化、そして何よりも政治的干渉からの保護が必要だと主張した。「次期政権は、これらの改革を推し進めることに全力で取り組まなければならない」とライハン氏は述べた。
ADBの報告書は、アジアの不良債権市場は近年目覚ましい発展を遂げているものの、潜在的な下振れシナリオへの備えが依然として重要だと指摘した。「進展は国によってばらつきがあり、不良債権管理には国ごとに適切なアプローチが必要であることを示している」と報告書は述べている。
報告書は、貿易紛争や地政学的紛争によって悪化した長期にわたる世界経済の減速により、アジア、特に負債比率の高い企業部門や対外貿易や商品輸出に依存する経済圏で新たな不良債権の波が引き起こされる可能性があると警告した。
これらの課題を乗り越えるために、強力な規制枠組み、効率的な市場構造、積極的な政策介入が提案されました。
ADBは、司法の効率性を高め、市場の透明性を改善し、投資家の参加を促進するための継続的な取り組みが、アジア全体でより効果的かつ統合された不良債権二次市場を発展させる鍵となるだろうと述べた。
Bangladesh News/The Daily Star 20250905
https://www.thedailystar.net/news/bangladesh/news/bangladesh-tops-asias-bad-loan-charts-3978881
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