[The Daily Star]ムーディーズ・レーティングスは昨日、バングラデシュ銀行の新たな融資繰り延べ制度を「銀行の信用にとってマイナス」と評し、問題資産の規模を隠蔽し、融資回収を阻害するリスクがあると警告した。
中央銀行は9月16日、故意の債務不履行者を除き、6月30日時点で特別管理口座（SMA）または不良債権（NPL）に分類されたローンの返済スケジュール変更を認めるプログラムを導入した。
銀行は、最低2%の頭金と2年間の元本および利息の支払い猶予を条件に、最長10年間の融資再編が可能になりました。バングラデシュ銀行の承認があれば、償却済みの融資も対象となる可能性があります。
ムーディーズはまた、過去の前例を指摘し、2022年7月に同様の政策が実施された後、「緩い」債務再スケジュール基準が、多くの場合、実質的な回収がないまま、債務再スケジュールされたローンの急増につながったと述べた。
この制度は、引当金を減らして融資のスケジュール変更を可能にすることで銀行への圧力を軽減することを目的としているが、資産リスクの認識を遅らせ、融資の回収を阻害するリスクがあり、銀行の信用にとってマイナスになると報告書は指摘している。
銀行は、現実的なキャッシュフロー予測に基づき、真に回収見込みのある借り手にのみ、債務繰り延べを認めるよう徹底する必要がある。厳格な審査がなければ、この制度は不良資産を永続的に利用するための手段となり、透明性を損なう恐れがある。
同庁は、この制度により中央銀行の監督役割が縮小され、30億タカを超える融資を除き、貸し手側が取締役会の承認を得て融資のスケジュール変更を自ら承認できるようになると強調した。
ムーディーズは、これは中央銀行による監督の縮小を意味し、銀行間で慣行の一貫性がなくなり信用規律が弱まるリスクが高まる可能性があると指摘した。
頭金の基準が2％と低いためリスクが高まり、2年間の猶予期間があるため「実際の返済能力のテストが遅れ、不良債権比率を人為的に抑制し、基礎資産の質に関するリスクを覆い隠す可能性がある」。
債務再設定から90日以内に訴訟を取り下げるという要件は、「おそらく回復努力を妨げ、借り手が再び債務不履行に陥った場合、債務不履行による損失を増大させるだろう」。
この制度の下で引当金要件が引き下げられると、短期的な収益性は向上する可能性があるが、ムーディーズはこれが「特にリスク管理が弱い銀行で配当金の増加につながり、システムが資本を保全する必要がある時期に資本流出につながる可能性がある」と警告した。
ムーディーズは「規制当局による検査がなければ、資本不足はさらに悪化するだろう」と述べた。
Bangladesh News/The Daily Star 20250923
https://www.thedailystar.net/news/bangladesh/news/loan-rescheduling-new-bb-scheme-may-hurt-recovery-3992181
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