[Financial Express]中小企業はここ数年、経済の多様化と雇用創出の重要な原動力として存続してきました。しかし、このセクターの急速な成長は、イスラム開発銀行（はDB）とその傘下機関といった国際機関による献身的な支援によって、さらに加速しました。中小企業と起業家に対するこのような手厚い支援は、シャリーアに準拠した金融商品を用いて資金を調達するイスラム金融業界の著しい発展の表れです。
変化の激しい世界情勢の中で経済の回復力を強化するというはDBの役割は、2025年1月にウズベキスタンの回復力プログラムに4,000万米ドルを拠出し、期間は2027年まで延長するという同行の約束からも明らかだ。中小企業の強化に向けた同銀行のもう一つの戦略的ステップは、事業エンジニアリングと能力構築の取り組みを促進するために、ムラバハをベースとした中小企業融資に基金の3,000万米ドルを割り当てることである。
同様に、トルコの中小企業向け融資は、2025年4月にイスラム民間セクター開発公社（ICD）がトルコ輸出入銀行に対して1億4,500万米ドルを融資したコモディティ・ムラバ・ファシリティによって促進されました。湾岸協力会議（GCC）の支援を受けたこの取引がトルコ経済にもたらす無限の可能性は疑いようがありません。ICDはカメルーンのアフリカ信用組合（クレジット・コミュノテール d'アフリク）にも同様の1,500万ユーロを融資しており、これは間違いなくアフリカ大陸の多分野にわたる投資を強化するでしょう。
1,500社以上の中小企業がICDの融資を受け、2024年だけで6億6,300万米ドルを超える利益を得ました。さらに、ICDは5億米ドルの資金を調達してスクーク市場に再参入し、民間セクターの発展に向けた革新的なイスラム金融メカニズムの活用を実証しました。
地域的な状況に目を向けると、2025年にはインドネシア、イラン、アラブ首長国連邦、エジプト、マレーシアなどにおいて、様々な金融機関が中小企業の支援に向け、複数の集中的な取り組みを展開しました。例えば、インドネシア銀行とシャリア経済金融国家委員会は、デジタルプラットフォームとターゲットを絞った融資支援を通じて、85社の中小企業を対象にイスラム金融包摂を促進するための共同イベントを開催しました。イランも、ノビン投資銀行の支援を受け、短期スクーク・ムラバハを促進するデジタルプラットフォームを立ち上げ、中小企業の資金調達を促進しました。
エジプトとマレーシアも、多様な分野における革新的なイスラム金融手段の活用を披露しました。エジプトでは、ファウリーMSMEがシャリーア法に準拠した融資商品「ワカラ・ビル・イスティスマール」を導入し、同国のエコシステムにおいて画期的な変化をもたらしました。一方、マレーシアは、低金利融資、ハラール認証、技術革新を通じて地元商店を支援する戦略をとっており、揺るぎない推進力を示しています。OCBCアル・アミン銀行による1億リンギット規模のイスラム・ポートフォリオ保証-Iは、地元企業や女性主導の企業を支援する取り組みをさらに例示しています。
アラブ首長国連邦（UAE）は、革新的な金融テクノロジーへの取り組みを通じて、驚くべき戦略を披露しました。タバドゥラットはシャリーア法に準拠した投資サービスの提供認可を取得し、230万米ドルの資金調達に成功しました。一方、UAEのイスラム銀行ルヤは、フィンテック企業ペコと提携し、登録から財務管理まで、複数のビジネスプロセスを簡素化することを目的とした統合デジタルプラットフォームを立ち上げました。
サウジアラビアで8億サウジアラビア・リヤル相当の保証を発行したカファラー中小企業融資保証プログラムは、シャリーア準拠の融資への道を開きました。中小企業向けスクーク（スクーク）とインフラ関連融資に重点を置き、同国で新たにシャリーア準拠の信用基金が設立され、10億サウジアラビア・リヤル（約2億6,600万米ドル）の調達が予定されています。一方、オープンバンキング・プラットフォームのタラブトと決済ソリューションプロバイダーのゲイデアは提携し、顧客一人ひとりに合わせた融資商品の開発に取り組んでおり、金融エコシステムのリーチをさらに拡大しています。
パキスタンは、金融リテラシー、起業家精神、そして能力開発の促進を目的として、ファイサラバード農業大学にイスラム金融センターを設立しました。ミーザン銀行との提携により開発されたこの取り組みは、変化する金融環境の形成において顕著な役割を果たしました。
世界中でイスラム中小企業向け融資メカニズムが急速に発展する中、バングラデシュもまた現状維持を拒んでいる。シャリア法に準拠した中小企業向け融資へのアクセス拡大に向けた同国の取り組みは、南アジアにおけるイスラム金融のハブとしての成長を加速させている。バングラデシュでは、多くの銀行や金融機関が、特に中小零細企業向けに設計された革新的なイスラムバンキングソリューションを展開している。これらの戦略は、起業家精神を促進するだけでなく、農村部や社会的弱者コミュニティの社会経済成長にも貢献している。
バングラデシュ最大のイスラム銀行であるイスラミ銀行バングラデシュPLCは、バングラデシュ銀行が定めたガイドラインと規制に従い、中小企業向け主要セクターに注力し、中小企業専門支店や農業支店を設立することで、この躍進に重要な役割を果たしてきました。これらの支店はシャリア法に適合した融資へのアクセス向上を目指しており、中小企業の起業家はこれらの支店にためらうことなくアクセスできるようになりました。イスラミ銀行バングラデシュPLCは、今後さらに多くの支店を設立し、中小企業が不足している地域にも支援を拡大していく予定です。世界の中小企業向け商品・サービス市場は年間6兆ドル以上の価値を誇り、ベトナム、タイ、マレーシアなどの国が大きなシェアを占めています。中小企業は輸出部門を通じて、このシェアの40%から50%を占めています。
バングラデシュの場合、中小企業（SME）セクターは経済の基盤的な役割を果たしているものの、輸出の成長に向けたレバレッジが依然として不足しています。小規模企業、零細企業、中小工業企業を含む中小企業は、工業単位の約90%を占め、工業雇用の約80%を担い、製造業の付加価値の約45%を生み出しています。このように国内に大きな影響を与えているにもかかわらず、中小企業が国内GDPに占める割合はわずか25%に過ぎず、国内経済への影響と輸出主導の成長の可能性との間に大きな乖離があることを浮き彫りにしています。
イスラム中小企業金融セクターは、シンジケート・ムラバハ、デジタル・スクーク・プラットフォーム、ターゲットを絞ったインキュベーター、そしてマイクロファイナンス・イニシアチブの連携を通じて、近い将来、急速な拡大の可能性を秘めています。多国間機関、規制当局、そして民間企業間の継続的なパートナーシップは、現在の資金調達ギャップを埋め、中小企業をイスラム金融の世界にさらに組み込む上で不可欠です。このセクターの発展に伴い、イノベーションと適応を通じて、この推進力を維持し、世界規模で包摂的な経済発展を促進することが、究極のモットーとなるでしょう。
ムハンマド・トゥヒドゥル・アラム・カーン博士がマネージングディレクターを務める
Bangladesh News/Financial Express 20251004
https://today.thefinancialexpress.com.bd/features-analysis/a-lens-on-regional-growth-in-islamic-sme-financing-1759505016/?date=04-10-2025
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