[The Daily Star]世界中で、銀行の合併や買収は相乗効果を生み出すと考えられています。しかし、この地域では、必要に迫られて行われることが多いのです。
スタンダード・チャータード銀行がANZグリンドレイズ銀行を買収した際、私はアンディ・プレブルと共にグローバル買収チームの一員として勤務し、その後、ピーター・サリバンと共に合併後の統合、特に資産負債統合に携わりました。スタンダード・チャータード銀行にとって、この買収は戦略的に極めて重要な意味を持っていました。合併後は、システム、プロセス、プラットフォームの統合に加え、顧客リングフェンシングの強化とリスク管理の改善による収益性の向上に注力しました。
バングラデシュにおける最新の合併提案は、不正行為に悩まされている金融セクターに規律と監督体制を確立するというバングラデシュ銀行の決意を反映しており、早急な対応の必要性を浮き彫りにしている。報道によると、中央銀行はイスラム系銀行5行を皮切りに、10行の銀行合併を計画しているという。
合併はしばしば銀行セクターを強化する手段とみなされます。経営資源、専門知識、市場プレゼンスを統合することで、合併後の企業は規模の経済性、効率性の向上、そして商品提供の多様化を実現できます。これは特にバングラデシュにおいて顕著です。バングラデシュでは指定銀行が61行ありますが、そのうち10～20行はガバナンスの不備や不正融資により脆弱と見なされています。
特に健全な銀行にとって、課題は重大です。異なる文化、システム、プロセスを統合することは複雑で、経営陣の注意を逸らす可能性があります。テクノロジーの統合もまた容易ではありません。さらに、健全でない銀行の債務、特に不良債権（NPL）を引き受けることは、比較的健全な銀行のバランスシートに負担をかける可能性があります。
評価はあらゆる合併の核心であり、株主にとって明確な影響を及ぼします。より強力な銀行の株主は、より弱い銀行の低い評価額を吸収し、不良債権を引き受け、業績の悪化による配当の減少を受け入れなければならない可能性があります。
バングラデシュで最も議論された案件の一つは、パドマ銀行とインド輸出入銀行の合併案で、前政権下で覚書が締結されていました。政府は合併を推進したものの、世界銀行を含む多くのアナリストは、時期尚早であり、成功の見込みも疑問視していました。
その後、ICBイスラム銀行をより強力な組織に吸収合併する議論が浮上しました。預金凍結、資本不足、高水準の債務不履行、そして流動性危機は、いずれもICBイスラム銀行の脆弱な立場の一因となっていました。歴史は、合併だけでは成功を保証できないことを示しています。バングラデシュ・シルパ銀行とバングラデシュ・シルパ・リン・サングスタを合併してバングラデシュ開発銀行（BDBL）が設立されたことは、そのことを如実に示しています。統合にもかかわらず、BDBLは依然として債務不履行に苦しんでいます。
隣国インドにも更なる例があります。2021年には、経済の強化、収益性の向上、不良資産（NPA）の削減、効率性の向上、支店網の拡大を目的として、10の国営銀行が4行に統合されました。スリランカでは、同様の相乗効果を追求するため、中小銀行の合併計画が立てられました。
合併の複雑さを乗り越えるには、規制当局による監督とステークホルダーの関与が不可欠です。規制当局は厳格なガイドラインを施行し、預金者と投資家を保護し、健全な競争を確保する必要があります。透明性と効果的なコミュニケーションも、期待に応える上で不可欠です。
規制に加え、成功は綿密な計画、堅固なリスク管理、そして合併後の効果的な統合にかかっています。中央銀行、法務省、さらには上級裁判所が重要な役割を果たすことはありますが、日々の業務は、すべてを統括できる経験豊富な商業銀行に委ねられるべきです。
著者は銀行家であり経済アナリストでもある
Bangladesh News/The Daily Star 20251005
https://www.thedailystar.net/business/column/news/how-bank-mergers-can-work-4001991
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