[The Daily Star]バングラデシュの銀行部門は深刻化する不良債権危機からの脱却に長い道のりを見つめており、バングラデシュ銀行のアフサン・H・マンスール総裁は昨日、不良債権（NPL）が現在の水準で安定するとの見通しがあるものの、急増し安全な領域に戻るには5年から10年かかる可能性があると警告した。
しかし、すでに高い借入コストに圧迫されている企業幹部らは、不良債権がさらに増加し、投資に影響を及ぼすことを懸念し、不良債権の急増に歯止めをかけるための即時措置を求めている。
中央銀行によると、今年9月末時点での債務不履行債権額は6兆4400億タカに達し、これは総融資額の約36%を占める。また、9月時点で不良債権額は26.4%（4兆1500億タカ）に急増した。前年には、不良債権は未返済融資額の16.93%を占めていた。
「総融資額の3分の1を超える債務不履行率は深刻な問題だ。融資分類規則の厳格化により、不良債権の真の規模が明らかになりつつある」とマンスール氏は、ダッカでボニク・バルタが主催した第4回バングラデシュ経済会議2025でビジネスリーダーたちに語った。
銀行は実質的に資産の質の3分の2しか損なわれていない状態で運営されており、総裁は危機はすぐには解決できない構造的なリスクであると述べた。
「不良債権はこの水準で安定すると予想しています。その後、徐々に減少に転じる可能性があります。しかし、完全な回復には5年から10年にわたる継続的な改革と規律が必要です」と同氏は述べた。
しかし、財界リーダーらは、債務不履行を繰り返す者を取り締まらなければ安定化は望めないと懐疑的だった。
「不良債権率が平均35％程度だとしたら、このお金はどこへ行ったのか。債務不履行者に対する厳しい措置が必要だ」とハミーム・グループのAKアザド会長は語った。
同氏は、システム外の融資の割合がこれほど大きいと、「国家運営は不可能となり、GDPはさらに低下するだろう」と述べた。
同氏は、次期政権は不良債権の背後にいる借り手を特定し、法の執行下に置く必要があると強調した。
バングラデシュニット製品製造・輸出協会のモハマド・ハテム会長は、不良債権は将来増加する可能性があると考えていると述べた。
「これ以上の増加を防ぐための措置を講じる必要がある。産業は稼働を続け、銀行が利益を得られるよう努めるべきだ。法律のせいで産業が閉鎖されれば、銀行は何も得られない」と彼は述べた。
メトロポリタン商工会議所のカムラン・T・ラーマン会頭も、同様の懸念を示した。「この上昇傾向はいつ止まるのか、そして正しい方向に動き始めるのはいつなのか？」
「固定金利は国債利回りより2～3％低い」
業界代表者らはまた、需要がすでに弱まっている時期に高金利が投資を圧迫していると主張し、中央銀行に金融政策の緩和を求めた。
「金利の上昇で民間部門は借り入れができず、民間部門の拡大が抑制されている」とバングラデシュの大手輸出業者の1社であるハミーム・グループのアザド氏は述べた。
トランスコム・グループのシミーン・ラーマンCEOも同様の見解を示し、インフレと貸出金利の上昇が相まって経済成長と消費支出を鈍化させていると述べた。「我が国の経済は、成長と消費支出の両面で課題に直面している。」
GPHグループのモハマド・ジャハンギル・アラム会長は、バングラデシュの10%の政策金利はパキスタンを除く競合国のより低い金利とは対照的であると指摘した。
「政策金利が下がれば、貸出金利も下がり、企業はいくらか救済されるだろう」とバングラデシュ鉄鋼製造者協会会長も務めるアラム氏は語った。
同氏はまた、利回り11～12％の国債が企業への融資よりも銀行にとって魅力的になっていると指摘した。
「その結果、銀行は産業を支える代わりに、リスクのない国債投資という選択肢を選んでいる。それが信用不足に直面している理由だ」と彼は述べた。
同氏は中央銀行に対し、政策金利と国債利回りの両方を引き下げるよう求め、銀行融資の金利が債券利回りより2～3％低ければ企業は生き残れると述べた。
マンスール総裁は高金利による負担を認めたが、利下げはインフレが持続的に低下した後にのみ行うと述べた。
「金利は確かに高い。しかし、世界的に見ると、政策金利とインフレ率の間には通常、少なくとも2～3％の差がある」と彼は述べた。
「インフレ率は依然として8.2％だ。インフレ率が下がれば金利を引き下げる」と彼は述べた。
しかし、彼は政府の政策も批判した。「インフレ率はもっと低かったはずだが、それ以上下がっていないのは政府の政策の失敗によるものだ」
対外収支について総裁は、ラマダンを前に外国為替条件が改善したと述べた。
「昨年のラマダンは外貨流動性の管理にとって最も困難な時期だった。しかし今年は、ストレスの兆候は見られない」と彼は述べた。
同氏は、生活必需品の輸入LCはすべて開設され、製品カテゴリー全体にわたるLC開設数は前年比で急増したと述べた。
「輸入は増加しており、今月は二桁の伸びを示している。しかし、それでも今のところ為替レートへの圧力はない」と彼は述べた。
同イベントでは、バングラデシュ開発研究所所長のAKエナムル・ハック氏、シティバンクのマネージングディレクター兼CEOのマスルール・アレフィン氏も講演した。
Bangladesh News/The Daily Star 20251130
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/decade-needed-get-rid-bad-loan-crisis-4046806
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