[Financial Express]称賛に値することに、バングラデシュ銀行は債務不履行債権の回収が遅れている原因や、処理の遅れている原因を十分に認識し、銀行セクターにおける不良債権（NPL）危機の緩和に努めています。中央銀行はすでに多くの措置を講じています。焦点となるのは、それぞれの措置や指示の性質と有効性、そして回復への取り組みを活性化させるための真の解決策として依然として見過ごされている点です。私たちが実際に追求しているのは、バランスシートの美化アプローチなのか、バランスシートの充実化アプローチなのか、それともバランスの取れた枠組みの中でその両方なのかを明確にする必要があります。7月蜂起後の政権下では、多くの重要分野で改革を開始する機会があり、そのため、回復に向けた取り組みを強化するための厳格かつ完璧な法的措置を策定することができます。私たちはその道を進んでいるのでしょうか？
バングラデシュ銀行の不良債権削減に向けた指示/措置：
(i) バングラデシュ銀行（BB）は、2026年6月までに全体の不良債権比率を8%以下、国有銀行では10%以下、民間銀行では5%以下に引き下げるロードマップを策定した。
（イー）中央銀行は、すべての商業銀行に対し、2025年12月までに、増加する債務不履行融資（その比率は2025年9月に約36％に達した）を大幅に削減するという規制当局の指示を実施するよう指示した。
(イーイ) 償却期間を3年から2年に短縮する。また、問題を抱える債務者に対する返済スケジュール変更を行う。
(イヴ) 債務不履行債権の回収プロセスを監督するため、「不良債権回収ユニット」という名称の別個の部署を設置する。この部署は、銀行の取締役または最高経営責任者（CEO）が監督する。債権回収目標の達成は、当該部署の業績評価に反映される。
(v) BBは、迅速な法的措置を確保し、ローンの回収を迅速化するために、銀行の法務部門の効率と能力を強化するよう指示する通達を発行しました。
（6）問題の根本原因と考えられる不良債権の削減に向けたガバナンス強化。ステークホルダー取締役の資格・責任に関する方針の見直し、取締役の選任・報酬・責任に関する方針の策定を行う。
（七）不良債権の回収に携わった銀行職員に対する特別手当。
(8) 償却資産の処分を促進する資産管理会社（AMC）の設立。
中央銀行の措置／指示の分析と評価：不良債権比率の抑制に向けた中央銀行の直接的な措置は特筆すべきものであり、これには償却期間の短縮と融資のリスケジューリング（スルーイーイ）が含まれる。(i)の措置は目標のみを示しており（つまり、手段や尺度ではなく目的を示している）、(イー)の指示は、銀行に対し規制当局の指示に従うよう強く促すものである。その他の措置または指示（イヴ～8）は、不良債権比率の削減に間接的な影響を及ぼす可能性がある。
償却とローンのリスケジューリングは、貸借対照表の清算という形でのみ不良債権の削減につながるが、実際の回収にはつながらない。規制当局は、リスケジューリングや償却といった措置を超える措置をまだ講じていない。同様の措置により、2010年から2023年にかけて不良債権比率は低下、あるいは若干の変動を見せた（表に示す不良債権比率の推移からわかる）。これらの措置だけでは不良債権比率の削減には不十分であったことは、2024年と2025年（表に示す通り）に不良債権比率が抑制されない形で増加し、慢性期から急性期へと移行していることからも明らかである。
量的にのみ考えると、不良債権比率は、(a)回収率の向上、(b)ローンのリスケジューリング、(c)償却、(d)分類時期の延期、(e)新規融資の増加などの対策を講じることで削減できる可能性があります。しかし、満足のいくレベルの回収のみが、不良債権管理の真の進展につながります。残念ながら、それは今や夢になってしまいました。規制当局は2026年6月までに不良債権を削減するという目標を掲げていますが、これまでの対策では達成は不可能と思われます。2025年12月までに不良債権を削減するよう指示された銀行は、目標達成を容易にするために新規融資を行う可能性が高くなります。新規融資が慎重に承認・実行されれば、この傾向は不良債権管理に一定の効果をもたらす可能性があります。より一層の監視強化が不可欠です。
なすべきこと：銀行セクター全体が深刻な危機に陥りつつあります。欠点を見つけるのは容易ですが、解決策を提示するのは非常に困難です。現状では、厳格な法的措置に頼ることを最優先にすることは、他に選択肢がありません。抜本的な改革の枠組みの構築、特に、借り手が銀行債務の全額または一部の返済義務を回避するために利用できる可能性のある抜け穴を、回復法から排除することに取り組む必要があります。適切な法令の整備は必須条件ですが、厳格な執行、政府の断固たる姿勢、規制当局と銀行の一致した努力によって、回復への取り組みは確実に成功します。
私自身の勤務経験と銀行関係者の見解から、銀行当局や支店長が担保を競売にかける際に困難な状況に直面していることを指摘しておきます。まず、関係する借り手が競売価格が低すぎると金利に影響が出ると訴えます。そして、多くの借り手が銀行を相手取って訴訟を起こします。次に、競売に誰も参加しない、あるいは参加しないという状況も発生します。
第三に、担保の競売と売却代金による融資調整がなければ、アルタ・リン・アダラットのどの支店でも訴訟を起こすことは一般的に不可能です。さらに、厳しい回収策を講じようとする支店長は、しばしば様々な脅威に直面することになります。そのため、厳格な法整備とその施行は緊急に必要です。
法的措置に加え、誠実さ、デューデリジェンス、そして高い責任感を維持することは、与信管理を成功させるための前提条件です。個々の銀行における融資処理、承認、支払、担保評価、文書化、更新、増額、リスケジュール、回収といった業務における銀行職員の効率性向上、そしてパフォーマンスの監視と管理は、いずれも極めて重要です。また、提携評価会社による担保評価がどの程度公平かつ信頼できるものであるかという点も、真剣に取り組むべき重要な課題です。
ローン回収をめぐる法的闘争は、主に法律の抜け穴、欠陥、そして寛容さによって阻まれています。バングラデシュ銀行のデータによると、2025年6月時点で、総額40億743万5000万タカに及ぶ22万2341件の訴訟が裁判所で係争中です（デイリー・スター紙、2025年12月7日）。政府は、現行法に必要な改正案の概要をできるだけ早く作成すべきです。2月に総選挙が予定されており、新政権が国を統治することになります。その後、草案は新政権に委ねられ、議会での議論、承認、そして立法化が行われます。
改正案作成における重要な考慮事項：2003年アルタ・リン・アダラット・アイン（アルタ・リン・アダラット・アイン）の改正は極めて重要です。すべての銀行との効果的な協議が不可欠です。銀行の見解や提案は、主に現場担当者、中間管理職／支店長（信用管理、融資回収、案件を担当）、そして法律顧問から得られる必要があります。ここに、考慮事項の概要（網羅的ではありません）を示します。
1.訴訟提起からその処理・執行に至るまでの各段階において必要な手続きの長さを最大限短縮し、法的解決を迅速化すべきである。
2. 銀行と借入人の間では、競売手続きで設定された担保の価値に関して疑問を呈して銀行に対して訴訟を起こす権利を借り手に持たせない旨の合意条項を設けるべきである。
3. 借入人または借入人らから、貸付元金の3倍を超える貸付金の最大限度額以上の引き出しは実現できません。
4. 迅速な処理のために、十分な数の裁判所、裁判官、後方支援を確保する必要がある。
5. 裁判所による事件の管理と処理において警察が緊密に協力すること。各警察署には、銀行融資事件を専門に扱う執行部と、事件を担当する銀行職員の安全確保を目的とした執行部が設置されなければならない。
6. 執行猶予命令の範囲は大幅に制限されなければならない。
最後に、すべての貸付債権の迅速かつ実りある回収を確実にするために、関連する回収法および規制を十分に改正、修正、強化する必要があることを改めて強調しておく。また、内部信用ガバナンスシステムも合理化する必要がある。政府と規制当局は、少数の有力者の利益ではなく、公共の利益を最優先すべきである。
ハラダン・サーカー博士は、ソナリ銀行の元金融アナリストです。
Bangladesh News/Financial Express 20251227
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/central-banks-initiatives-to-curb-critically-swollen-npls-1766762898/?date=27-12-2025
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