[The Daily Star]2026年には、米国のバッテリー供給が需要を上回り、輸入依存は終焉を迎えるだろう。ジョー・バイデン前大統領の政策がこうした変化のきっかけとなり、後継者のドナルド・トランプ氏がその功績を称えられるかもしれない。しかし、真の勝者は韓国のLGエナジーソリューション、サムスンSDI、SKオンであり、彼らは中国に対抗する能力がより高まるだろう。
自動車の動力源やエネルギー貯蔵に使用されるリチウムイオン電池の米国での需要は加速しているが、国内供給が追いついていない。その結果、米国は貯蔵のためだけでも2021年以降1000億ドル以上の電池と部品を輸入している、と米国エネルギー省は発表している。バイデン大統領の2022年インフレ抑制法は、これまでの状況を一変させた。世界エネルギー政策センター（CPEP）の推計によると、この制度は国内投資と生産に多額のクレジットを付与し、バッテリー製造コストを30%削減した。世界最大のバッテリーメーカーであるコンテンポラリー・アンペレックス・テクノロジー（CAT）を含む中国のライバル企業が事実上排除されていたため、韓国の巨大企業にとって工場建設は特に魅力的だった。ベンチマーク・ミネラルズの予測によると、韓国では早ければ2026年にはリチウムイオンバッテリーの供給過剰に陥る可能性がある。
韓国の生産者は生産能力増強に約200億ドルを投資したとSは報告している。それが収益に反映されている。ビジブル・アルファによると、LGESとサムスンは2025年の赤字から、2026年にはそれぞれ7億ドルと4億ドル近くの純利益に転じる見込みだ。SKイノベーションのバッテリー子会社SKオンが黒字化するにはまだ時間がかかるものの、ジェフリーズの推計によると、今後1年間で売上高は約50%増加する見込みだ。トランプ大統領は9月に電気自動車への補助金を廃止したが、エネルギー貯蔵市場はAIデータセンターの需要により急速に成長しており、メーカーはAIデータセンターに対応するために生産体制を再構築している。
他にもメリットがある。売上高の増加は、調達と研究における規模の経済性を促進する。これに加え、中国勢の競争が少なかったため、韓国勢は、安価で長寿命のリン酸鉄リチウム電池の商業化において追い上げを図ることができた。この電池は、最近まで中国勢が世界独占を誇っていた。LGESは現在、米国でLFP製品を生産しており、サムスンは2026年に生産を開始する予定だ。SKオンは自動車メーカーと協議を進めている。米国は、マンガン系リチウム電池などの代替品の試験場としても最適だ。これは、欧州などの他の主要市場でも、3社にとって有利に働くだろう。
リスクも存在します。AIブームが鈍化したり、アメリカ人が電気自動車を敬遠したりすれば、供給過剰が価格を圧迫し、米国産業の収益性を低下させる可能性があります。さらに、米国、あるいは中国の政策立案者から、思わぬサプライズがもたらされる可能性もあります。中国は依然として、バッテリーセルの原料となるグラファイトなどの原材料のサプライチェーンを掌握しており、貿易摩擦が再び高まれば生産に支障をきたす可能性があります。サプライズがなければ、韓国企業は米国で台頭しつつあるバッテリーの自律性という恩恵を受けることになりそうです。
Bangladesh News/The Daily Star 20260104
https://www.thedailystar.net/business/global-economy/news/us-battery-autonomy-will-upend-ev-hierarchy-4072411
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