[Financial Express]バングラデシュ証券取引委員会（BSEC）は、マイナスの株式口座や信用取引慣行に関する不正行為の疑いで、プレミア・リーシング・セキュリティーズとグリーン・デルタ・セキュリティーズという2つの証券会社に対する調査を開始した。
プレミア・リーシング・セキュリティーズに対する調査は、継続的な自己資本のマイナスと未実現損失にもかかわらず現金配当を宣言したことなど、法令遵守違反に焦点を当てる。
BSECはまた、顧客からの売掛金が適切な引当金を計上せずに不適切に資産として分類され、財務上のストレスを隠蔽していた可能性についても調査する予定だ。
今回の調査では、証拠金口座が不正に操作されたという疑惑、具体的には現金口座を不正にマイナス残高口座に転換したことや、規制限度額を超える買い取引を実行したことなどについて、さらに詳しく検証する予定です。調査官はまた、証拠金契約が存在しなかったか、あるいは不完全であったか、また、ブロック取引や大量取引が取引所規則に違反して行われたかどうかについても精査します。
3月11日に発令された調査命令の中で、規制当局は、マイナスの自己資本口座の過少報告または誤分類、証拠金限度額の回避、および経営陣と取締役会に起因する広範なガバナンスの不備の可能性について懸念を表明した。
並行して、BSECはグリーン・デルタ・セキュリティーズの事業運営に関して、広範な懸念事項を概説した。これには、マイナス資本の計算方法、特に前年度の利息を元本に組み入れる慣行、および規制指令や国際会計基準に沿った必要な引当金の維持の不備が含まれる。
規制当局は、報告されたマイナス資産と実際の計算結果との不一致についても調査する予定であり、これにはロールオーバー慣行の利用の可能性も含まれる。規制上の制限にもかかわらず、マイナス資産口座に利息が課されていたかどうかについても疑問が呈されている。
さらに精査すべき事項としては、投機的な証券をマイナス資産口座に購入または移転すること、規制に違反して信用取引を現金口座に拡大すること、および適切な顧客承認なしに信用取引口座を開設または維持することなどが挙げられる。
BSECはまた、同社の組織的なガバナンス上の弱点として、不正確な報告、内部統制の不備、上級経営陣および取締役会の責任体制の不備などを指摘した。
調査を実施するため、2つの独立した調査チームが編成された。両チームは、命令発令後60営業日以内に報告書を提出するよう指示されている。
今回の動きは、証券会社の業務における長年の不正行為、特にマイナス資産管理や信用取引といった問題に対処するための規制強化の動きを改めて示すものであり、これらの問題はこれまでバングラデシュの資本市場に対する投資家の信頼を損なってきた。
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Bangladesh News/Financial Express 20260326
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/regulator-probes-premier-leasing-green-delta-securities-over-negative-equity-issues-1774454655/?date=26-03-2026
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