[Financial Express]バングラデシュ・ファイナンスは、前年に国内のノンバンク金融機関（NBFI）部門で過去最高水準の78億3000万タカの損失を計上していたが、2025年には2億2500万タカの利益を確保し、劇的な好転を遂げた。
同社のマネージングディレクター兼CEOであるムハマド・カイザー・ハミド氏は、この成果は主に不良債権からの力強い回収によってもたらされたと述べた。
同氏によると、同社は2025年に不良債権から約17億7000万タカを回収したという。また、融資のリスケジュールと引当金の削減も最新の業績に貢献したと付け加えた。
1年前、バングラデシュ財務省は、債務不履行に陥った融資や、経営難に陥った融資に対する引当金を全額積み立てるための資金を確保した。
「通常、引当金は不良債権に対してのみ計上されますが、過去2年間は、不良債権に対する利息繰延金と引当金を追加計上しました。」
顧客が3ヶ月以上連続してローンの分割払いを怠った場合、その顧客のアカウントは停止され、未払いの利息は収入として計上されません。
バングラデシュ財務省は、2023年に16億6000万タカ、2024年に83億6000万タカの投資に対する引当金を計上した。
CEOは、将来的に会社がさらなる財政的ショックに見舞われる可能性を考慮し、経営陣は必要以上の利息繰延金を確保し、2023年と2024年には必要以上の引当金を維持したと述べた。
これらの措置は、予期せぬ信用リスクを軽減し、潜在的な損失に早期に対処し、さらなる悪化や債務不履行を防ぎ、十分な準備金を確保し、全体的な財務健全性を維持するために講じられたものだと彼は述べた。
こうした予防措置が既に講じられていたため、2025年に債務不履行となった融資の回収と返済計画の見直しに積極的に取り組んだ結果、同社はこれまで積み立ててきた引当金の相当額を取り崩すことができた。
ハミド氏の発言に呼応するように、グループ最高財務責任者のムハマド・サジャドゥル・ラーマン・ブイヤン氏は、2024年度に多額の引当金を計上した後、同社は2025年度に戦略的に回復に注力したと説明した。
「経営陣を動員して決済を加速させ、主要な企業向け融資の返済スケジュールを変更することで、多額の引当金を効果的に削減し、最終的に会社を黒字化に導くことができました。」
バングラデシュ財務省は、2024年に計上した78億5000万タカの引当金から大幅に減額された21億3000万タカの引当金戻入を計上した。これは、日曜日に公表された監査意見書によるものである。
「今回の修正戻入は、会社の収益を大幅に押し上げ、資産の質管理における大きな改善を示した」と監査人は述べた。
ハミド氏は、継続的な回復策、規律あるリスク管理、そして支援的な規制政策によって、同社の財務状況がさらに改善され、持続可能な長期的な成長が支えられると期待されると述べた。
しかし、監査人は、バングラデシュ財務省は依然として深刻な財政上の脆弱性を抱えていると警告した。
同社は2025年12月時点で、連結自己資本が54億7000万タカのマイナスで事業を継続していると指摘した。
監査人は、経営陣が会社が近い将来事業を継続できるという正当な理由を提示したため、財務諸表は継続企業を前提として作成されていると指摘した。
バングラデシュ・ファイナンスは、同社が継続企業として存続できるかどうかを評価するために、バングラデシュ中央銀行のガイドラインおよび国際会計基準（IAS）1に沿って、経営陣が詳細な評価を実施したと述べた。
この評価では、財務実績、流動性状況、資産の質、資本構成が考慮された。
同社によれば、取締役会は、資本状況がマイナスであるにもかかわらず、事業を継続するための十分な資金と回復計画が整っていると考えている。
同社はまた、引当金カバー率が2025年末時点で496.96％に上昇したことも強調し、将来起こりうる信用損失に対する強力な緩衝材となっていることを示した。
自己資本比率指標も年間を通じて改善したが、規制要件を下回ったままだった。
単独の自己資本比率は前年同期のマイナス33.81％からマイナス31.84％に改善したが、連結の自己資本比率はマイナス24.29％にとどまった。
一方、1株当たり純資産額も回復の兆しを見せた。連結1株当たり純資産額は、前年のマイナス30.05タカから2025年にはマイナス28.85タカに改善した。
監査人によると、同社は財務の安定性を回復するため、7年間の財務予測と、資本力の再構築と流動性状況の改善を目的とした流動性管理戦略とともに、長期的な資本管理計画を策定した。
経営陣は、金融セクターへの信頼が依然として弱いことを認めつつも、進行中のリストラ策と期待される規制当局の支援によって、会社の安定化がさらに進むだろうと述べた。
監査人はまた、子会社であるバングラデシュ・ファイナンス・セキュリティーズとバングラデシュ・ファイナンス・キャピタルが、2025年度の監査において無限定適正意見を受けたことを確認した。
2026年第1四半期も回復が続く
バングラデシュ・ファイナンスは2026年第1四半期に回復の勢いを維持し、連結利益は前年同期比120％増の2071万タカとなった。
同社は、1月から3月期の業績は、有価証券への投資によるキャピタルゲインと、ローン、リース、投資に対する引当金のさらなる戻入によるものだと述べた。
過去数年間、不良債権の増加、流動性逼迫、預金者信頼感の低下といった圧力に業界全体がさらされている中で、同社は回復を維持してきた。
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Bangladesh News/Financial Express 20260525
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/strong-loan-recoveries-drive-bangladesh-finance-back-to-profitability-1779638409/?date=25-05-2026
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