[Financial Express]銀行関係者はこれを諸刃の剣に例えている。景気低迷が続くことで金利マージン（NIM）が圧迫され、銀行部門の収益性が急落する一方で、一定の預金金利を支払わなければならないからだ。
民間部門における信用収縮に伴い、商業銀行の中核事業分野が引き続き圧迫される中、銀行は不良債権（NPL）の増加によって減少した資金からの新規融資の承認にも非常に慎重になっている。
一方、中央銀行が苦境に陥っている起業家への政策支援として提供した2年間の返済猶予措置も、利子収入に大きな打撃を与えた。
その結果、中核的かつ持続可能な収益源である純金利マージン（NIM）は急落し続けており、これは銀行業務の持続可能性という観点から深刻な懸念事項であると、市場関係者は指摘している。
NIM（純金利マージン）は、銀行が貸出金から得る利息と預金に支払う利息の差を、その銀行の利息を生む資産の額に対して測定する収益性指標である。
この指標は、金融機関が中核事業である融資活動からどれだけの利益を上げているかを基本的に示している。
バングラデシュ中央銀行のデータによると、銀行セクター全体の純金利マージン（NIM）は、2024年の1.30％から2025年にはマイナスの-0.49％に低下した。
データによると、2025年の暦年において、バングラデシュの銀行部門は、利息収入が8.10％減少する一方で、利息費用が25.61％増加した。
これは、資金調達コストの上昇、資産収益の低迷、構造的な非効率性を反映しており、収益性の低下、信用供与の伸びの抑制、銀行セクターにおけるストレスの増大につながる可能性がある。
匿名を希望するバングラデシュ銀行（BB）関係者は、預金のかなりの部分が不良債権（NPL）のために滞留しているが、銀行は預金者に支払いをしなければならないと述べている。「これが純金利マージン（NIM）の急落の主な理由の一つだ」。
中央銀行は、純金利マージン（NIM）に加えて、銀行部門の自己資本利益率（ROE）と総資産利益率（ROA）が2024年と比較して2025年には著しく悪化したことも明らかにした。
銀行セクターのROAは-4.81％に低下し、ROEは2025年には-243.90％に急落した。
同氏によれば、この収益性の著しい悪化は、不良債権の増加、信用ガバナンスの弱さ、バングラデシュにおける規制基準の厳格化によって引き起こされる資産の質の悪化を反映しているという。
ミューチュアル・トラスト・バンク（MTB）のマネージングディレクター兼最高経営責任者であるサイード・マフブブル・ラーマン氏は、融資の32％以上が不良債権化しており、これは銀行が資産の3分の1から収入を得ていないことを意味すると述べている。しかし、銀行は預金者への支払いを続けている。
「つまり、収入支出が収入をはるかに上回っているということです。これは銀行にとって良い兆候ではありません。実際、銀行業務の持続可能性が危機に瀕しています」と、経験豊富な銀行家はフィナンシャル・エクスプレス紙に語った。
モドゥモティ銀行のマネージングディレクター兼最高経営責任者であるムハンマド・シャフィウル・アザム氏は、長期にわたる景気減速により、ここ数カ月で民間部門の信用供与の伸びが著しく低下した一方で、銀行業界の不良債権が大幅に増加したと指摘している。
そのため、商業金融機関は新規融資に注力するよりも、既存の借り手への対応に追われ、利益を上げるために国債や短期国債といったリスクの低い金融商品への投資を続けている。
同時に、経験豊富な銀行家によると、中央銀行の政策支援制度に基づき、銀行は経済活動を活性化させるために、経営難に陥っている既存の借り手からの利息収入を2年間停止する必要があるという。
「これらは銀行の中核的な収益である純金利マージン（NIM）を圧迫している」と彼は付け加えた。
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Bangladesh News/Financial Express 20260620
https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/banks-profitability-wanes-amid-plummeting-interest-income-1781892242/?date=20-06-2026
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