[Financial Express]零細・中小企業（CMSME）セグメントにおける資産の質は、2026年第1四半期に顕著な打撃を受けた。これは、総貸出残高の急激な減少と不良債権の増加が原因となっている。
バングラデシュ中央銀行（BB）のデータによると、中小企業向け融資ポートフォリオ全体の不良債権比率は、2025年12月に記録された24.03％から、2026年3月末には26.04％に達した。
データは、1月から3月期の急激な増加率を招いた両刃の剣のような効果を示している。
2026年3月31日時点の中小企業向け融資残高は2兆9800億タカで、前四半期比5.15％減、前年同期比1.35％減となった。
データによると、2025年12月時点での中小企業向け融資の総額は3兆1400億タカだった。
民間商業銀行は、中小企業向け融資総額の約52％を占め、これが最大の割合だった。
イスラム系商業銀行と国有銀行は、それぞれ中小企業向け融資残高総額の約20％と19％を保有していた。
金融会社、専門銀行、外国銀行は、それぞれ残りの4.31％、3.12％、1.66％を占めた。
上級商業銀行家らは、この融資縮小の要因として、リスク基準の厳格化、新規融資の低迷、そして積極的な四半期ごとの景気回復策を挙げた。
過去3ヶ月間で総融資額は約1600億タカ減少したにもかかわらず、延滞融資額は絶対額で増加しており、小規模借り手が依然として高い投入コストと厳しい資金繰りに苦しんでいることを示している。
2026年1月から3月までの回復率は、直前の四半期よりは低かったものの、前年同期よりは高かった。
2026年1月から3月までの期間に報告された回収率は55.48％で、回収可能な1兆1800億タカに対し、6529億1000万タカが回収された。
最新のSMESPDマスターサーキュラーいいえ.01/2025に基づき、銀行および金融会社は、2026年までに中小零細企業向け融資ポートフォリオを総融資残高の少なくとも25.50％に引き上げる必要があり、さらに企業規模、性別、業種構成に関するサブ目標も設定されている。
しかし、2026年1月から3月にかけて、5210億8000万タカが中小企業向け融資として38万6453社に支給された。
前年同期と比較すると、融資額は4,781億3,000万タカから8.98％増加し、融資を受けた企業数は32万3,734社から19.37％増加した。
業界専門家は、信用規律は不可欠であるものの、信用供与の流れが急激に抑制されると、バングラデシュの民間部門雇用の大部分を占める零細・中小企業の景気回復の見通しがさらに阻害される可能性があると警告している。
最新の四半期ごとの動向は、中小零細企業向け融資ポートフォリオのバランスを維持するために、的を絞った回復フォローアップ、実行可能な融資制度の選択的な再構築、持続可能な融資慣行が緊急に必要であることを示している、と彼らは述べている。
ミューチュアル・トラスト銀行のマネージングディレクターであるサイード・マフブブル・ラーマン氏は、不良債権比率の上昇は、インフレ、需要の低迷、コスト上昇によって悪化した中小零細企業（CMSME）セクターのストレスを反映していると述べている。
彼は、銀行は融資を縮小するのではなく、むしろ借り手との関係をより緊密に築くべきだと強調している。
さらに彼は、データに基づいた信用評価は不可欠である一方で、市場は信頼できる中小企業データの不足に悩まされていると指摘している。
フィンテック企業との提携は役立つ可能性があるが、彼らのデータセットは未成熟で断片化されているため、注意が必要だと彼は述べている。
こうした状況を踏まえ、ラフマン氏は銀行に対し、継続的なモニタリングに注力し、将来性は良好だが一時的な資金繰りの問題を抱えている企業に対して、事業再編や返済の柔軟性を提供するよう促した。
同時に、彼は債務不履行を抑制するためのより強力な景気回復策を求め、債務や資金繰りに苦労している多くの起業家の間で金融リテラシーを向上させる必要性を強調した。
ラフマン氏は、中小零細企業への適切な資金提供は持続可能な成長と回復力にとって不可欠であり、銀行は慎重なリスク管理と支援的な融資慣行のバランスを取りながら、徐々に優れたデータエコシステムを構築していく必要があると結論付けている。
バングラデシュ政策交流センターの会長であるマスルール・リアズ博士は、中小企業向け融資比率の上昇は、多くの小規模企業が依然として、高金利、インフレ、国内需要の低迷といった長期にわたる経済的圧力からの回復に苦慮していることを示していると述べている。
銀行は慎重な融資基準を維持しなければならないが、過度な信用引き締めは、国内で最も雇用創出効果の高いセクターをさらに弱体化させる可能性がある、と彼は述べている。
リアズ博士は、中小零細企業へのエクスポージャーを単に減らすのではなく、信用評価を改善し、必要に応じてリストラを通じて存続可能な借り手を支援し、回収メカニズムを強化することを優先すべきだと付け加えた。
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Bangladesh News/Financial Express 20260808
https://today.thefinancialexpress.com.bd/trade-market/cmsme-asset-quality-worsens-with-26pc-classified-loan-ratio-1786119420/?date=08-08-2026
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