[Financial Express]バングラデシュの銀行セクターは、2025年末までに1兆9100億タカの引当金不足に陥り、民間セクターの信用成長率は2026年9月に4.09％に減速し、金融と経済全体の二重の弱さを反映している。
特に、今回の二段階の格下げは、銀行の資産の質と融資における根強い弱点を浮き彫りにしており、効果的な対策には包括的な政府介入が必要であることを強調する新たな評価報告書となっている。
ナレッジハブ研究所が作成した「銀行セクター評価と政策レビュー：2026年1月～9月」と題された調査報告書によると、外国銀行が保有する余剰金を差し引いた後の必要引当金に対する不足額は1兆9140億タカに達した。また、2025年末時点で845件の裁判所による執行停止措置の対象となっている融資残高は1兆8240億タカに上り、これらの残高は重複する可能性があるため、自動的に分類済み融資に加算すべきではないと警告している。
土曜日にダッカで行われた報告書発表会で講演したナレッジハブの会長、コンダケル・ゴラム・モアゼム氏は、政府が銀行危機に対処するため、2026年銀行再建法や預金保護上限額20万タカなどの措置を導入したと述べた。また、政策レポ金利は9.50％で据え置かれているとも指摘した。
「危機に対処するため、2026年銀行破綻処理法が制定され、預金保護の上限が20万タカに設定された。政策レポ金利は9.50％で据え置かれている」と彼は述べた。
バングラデシュ銀行経営研究所の教授であり、今回の見直しの主要メンバーでもあるシャー・ムハンマド・アサン・ハビブ氏は、銀行セクターの問題は個々の金融機関にとどまらず、協調的な行動を必要とすると強調した。
「これらは銀行単独では対処できない問題だ。政府と中央銀行は金融機関と連携して積極的な役割を果たす必要がある」と彼は会合で述べた。
この評価は、バングラデシュ中央銀行が公表した最新のデータに基づいており、報告期間が異なる。それによると、同セクターの自己資本比率はマイナスだった。
この評価は、バングラデシュ中央銀行が発表した最新のデータに基づいており、報告期間が異なる。それによると、同セクターの自己資本比率は2025年末時点でマイナス2.64％であり、純金利マージンは2024年の1.30％から2025年にはマイナス0.49％に低下した。
銀行による国債への投資は2025年に35.43％増加したが、融資の伸び率は6.40％にとどまった。非金利収入および投資収入は、同期間に6,386億1,000万タカから8,317億1,000万タカに増加した。
報告書は、「この変化は銀行の資産構成の変化を示しているが、すべての銀行が同じ戦略に従ったことや、証券収入だけが増加の要因であったことを証明するものではない」と述べている。
流動性指標も、セクター全体で大きな余剰を示している。2026年8月時点で、銀行は7兆8100億タカの流動資産を保有しており、必要額3兆3900億タカに対し、4兆4200億タカの余剰があった。
超過額の約82％は担保として差し入れられていない承認済みの証券で構成されているが、個々の銀行が現金化できる金額は、市場へのアクセス、価格、担保の適格性によって異なる。
この評価によると、9月の民間部門の信用供与の伸び率は4.09％に低下した。預金の伸び率は8月に11.96％だった一方、インフレ率は9月に8.34％となった。
バングラデシュ中央銀行の政策レポ金利は、9月の決定後も9.50％に据え置かれた。国際通貨基金（IMF）のBPM6方式で算出された外貨準備高は、9月末時点で312億米ドルだった。
2026年6月の最新データによると、銀行グループ間で融資の質に大きな差が見られる。分類済み融資は、国有商業銀行では融資全体の43.2%、専門銀行では33.2%、民間商業銀行では31.6%、外国銀行では6.5%を占めた。民間商業銀行のカテゴリーに含まれる本格的なイスラム銀行では、この比率は58.9%だった。本格的なイスラム銀行では、預金が前年比1.7%減少し、統計上の貸出金対預金比率は127.7%となった。
報告書は、この統計指標を、個々の銀行を評価するために用いられる規制上の融資対預金比率や投資対預金比率と混同してはならないと注意を促している。
2026年6月期の週次健全性統計シリーズにおける不良債権比率は32.78％で、バングラデシュ中央銀行の銀行セクター最新情報統計シリーズの33.2％と比較すると低い。これらの数値は異なる報告基準に基づいているため、それぞれのシリーズ内でのみ比較すべきである。
この評価では、中小企業や地方の借り手への融資におけるギャップも明らかになった。2026年3月時点で、中小零細企業（CMSME）への融資残高は全体の15.87％にとどまり、目標の25.50％を下回った。女性起業家へのCMSME向け融資は7.28％で、目標の15％を下回った。
6月時点で、農村地域は銀行預金の16.25％を占めたものの、融資額ではわずか7.42％にとどまった。農業および非農業向け農村融資の融資額は7月から9月にかけて1,083億7,000万タカに達し、年間目標額6,000億タカの18.06％に相当する。8月時点での農業および農村向け融資の延滞額は2,193億9,000万タカで、未払い残高の34.48％を占めている。
報告書は、2026年12月までに高リスク銀行の融資ポートフォリオに対する独立した審査を実施すること、および実際の現金回収額を毎月開示することを求めている。
同報告書は、バングラデシュ中央銀行に対し、存続可能な銀行に対する資金援助付き資本回復計画と、2027年3月までに回復できない銀行に対する破綻処理計画を承認するよう勧告しており、政府はあらゆる支援にかかる財政コストを公表すべきであるとしている。
また、銀行に対し、現金回収と融資免除および償却を区別すること、借り手グループに対する審査を強化すること、そして返済期間の延長だけでなく、実際の返済と新たな自己資本によって再編を評価することを促している。
預金者保護に関して、報告書は、各加盟金融機関における適格預金者1人あたりの法定保護額は20万タカであり、同一金融機関における適格口座は合算されると指摘している。
また、同発表では、サミリト・イスラミ銀行が発表した総額3,500億タカの資本増強についても記録されている。このうち2,000億タカは政府からの出資、1,500億タカは預金者からの出資である。しかし、同発表では預金者への支払いが完了したこと、あるいは回収が確認されたことは明らかにされていない。
[メール保護]
Bangladesh News/Financial Express 20261115
https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/banking-sectors-end-2025-provisioning-shortfall-at-tk-191t-1794680041/?date=15-11-2026
関連
