[Financial Express]効果的な資産負債管理（ALM）は、ボリューム、ミックス、成熟度、レート感度、品質を管理するための戦略的措置の採用を要求しています
ALMからの望ましい結果の達成は、貸出ポートフォリオだけでなく、負債ポートフォリオと絡み合ったリスク要因も重要性を増す必要があると同時に、リスクの定量化を通じて資産の質を向上させる必要性を裏付けている。ここで注目すべきは、流動性リスクはリスク資産の管理ミス、ALM全体のチェーンに地震の影響を与える流動性基盤を無視して、規定の貸出預金率に反して融資ポートフォリオが縮小していないことに起因することである。
ALMの適切なプロセスは、次のような対策を講じる必要があります。
*金利構造の見直しと、資産と資産の両方の商品価格設定との比較
*ローンの評価
*予想される実績を見直し、許容範囲を広げようとする努力を妨げる理由を特定する。
短期的および長期的な観点から安定した収益/収益性を確保するために、さまざまなリスク要因を管理するためにALMプラクティスを同期させる必要があります。
マネーマーケットのダイナミクスを吸収することなく、過去に特定の金利が銀行および金融機関（FI）の資産および負債の両方に使用された。しかし、自由化/規制緩和された環境では、市場力が両方の資産の価格設定においてその役割を果たすことが認められている
ソースのプロファイルの変更
ALMは、特定の銀行/貸出機関の金利、為替相場、信用リスクおよび流動性ポジションの変化から生じるリスクを伴う戦略的バランスシート管理に関係している。
銀行にとって非常に重要なものとなっている
流動性の測定と管理は、商業銀行の経営の第一の課題である。債務プロファイルに反映された現在、中期および長期の財務債務を満たす銀行の能力は、流動性危機のあらゆる状況を回避するために、適切に監視、測定および管理されるべきである。銀行/金融機関が預金者の請求を満たすことができず、所定のCRR（キャッシュ・レシオ・レシオ）を維持できないことによるペナルティの不履行は、信用水準預金者やその他のステークホルダーの意見が考慮されます。
したがって、流動性危機の余波効果を評価することは、銀行の流動性ポジションを継続的に測定することだけでなく、ストレスを受けた状況下で資金調達要件がどのように前進するかを評価することも不可欠になっています。
ALMには、収益性の確保と流動性確保の2つの目標があります。したがって、正反対の2つの相補的なコンポーネントのバランスをとることが非常に重要な要素です。
極端な場合には、流動性リスクがソルベンシーリスクとなる。一般的に、流動性そのものは、負債の減少に対応する能力を示し、資金調達は主にリスク資産（貸出活動）で増加する。
銀行は、負債を増やすか、資産を妥当な費用で速やかに転換することによって、十分な資金を調達することができる適切な流動性基盤を保有している。
そのような場合に流動性のニーズが満たされていない場合、強制執行されている銀行は、収益性を損なうファンドのコストに悪影響を及ぼす莫大な超過金利であっても、預金、すなわち責任を負うことが求められる。
一般的に言えば、銀行の流動性管理は、合理的な価格で契約上の義務を常に満たすための資金を生成する明確なプロセスです。流動性への圧力は、新興のローン需要、承認されたコミットメント、預金引出しの猶予を満たすために作られています。
慎重な流動性管理は、以下の重要な目的を果たします。
a）銀行は安全であり、償還期限内に借入金を返済することができることを示している。
b）これにより、銀行は事前の貸出コミットメントを満たすことができる。
c）銀行が調達資金のために支払わなければならない債務不履行リスクプレミアムの規模を縮小する。すなわち、銀行は比較的低い金利で比較的に資金調達を行うことができる。
d）強いバランスシートを持つ銀行は、業界のマネーマーケットプレーヤーが流動性があり安全なものであると認識される。
健全なバランスシートを持つ銀行は、認識された信用の価値に基づいてカウンターパーティーによって計算された比較的低いリスクプレミアムで資金を動員する態勢が整っている。
流動性支援の妥当性の評価は、主に以下の要素に依存する。
a）過去に経験した資金要件の動向。
b）現在の流動性ベース。
c）新興資金要件の予測。
d）代替案に焦点を当てた資金の調達。
e）融資における控えめなアプローチを採用して資金需要を削減するためのオプション。
f）資産の質の現在および予想される動き。
g）現在および将来の収益能力。
すべての銀行が経済環境の変化によって影響を受けるため、経済およびマネーマーケットのシナリオの監視は流動性管理にとって非常に重要な要素です。
下記の要因の一部は、一般的に銀行の流動性基盤に影響を与える。
a）損益の悪化と不良債権（NPL）の増加。
b）法人預金の集中。
c）小売りおよび個々の預金の狭い基盤。
d）格付機関による格下げ
e）規制上の制限に違反した貸出の異常な拡大。
緊急事態が発生した場合、銀行は以下の措置を講じて資金を調達しなければならない。
a）流動資産を処分する。
b）短期借入金の増加。
c）流動性の低い資産の保有を最小化する。
d）長期契約の負債の増加。
e）資本基盤の増加。
危機は、資産の深刻な悪化、不正行為の発覚など、銀行の問題の結果として進化することがあります。このような危機の結果として、銀行/金融機関に対する一般の信用が揺さぶられます。
流動性シナリオの適切な分析では、経営陣は、流動性の状況を継続的なプロセスとして測定し、予測するだけでなく、危機に瀕した状況下でどのような規模の資金調達要件がどのように現れるかを想起させる。
金融機関の金融取引やコミットメントには、流動性リスクがあります。健全な流動性リスク管理は、取締役会および上級管理職の効果的な監督を確保することによって戦略的ロードマップを設定することを求めている。この種の戦略は、銀行/金融機関のすべての事業部門、特に事業が流動性基盤に直接的な影響を及ぼしている事業部門に十分に伝える必要がある。そのようなユニットは、承認された標準化された操作手順（SOP）の下で動作する必要があります。
作家はマネージングディレクター
khaldun@bdfinance.net
Bangladesh News/Financial Express 20180108
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/asset-liability-management-strategic-way-out-for-banks-fis-1515335068/?date=08-01-2018
関連
