[Financial Express]イスラム銀行では、銀行との利益分担のために入金する預金者をIAH（投資口座保有者）と呼びます。 IAHは通常、資金を管理し、競合他社（イスラム銀行や在来の機関）が支払った収益に匹敵する資金を返済するような方法で投資することを期待している。彼らはまた、イスラム銀行がシャリアのルールと原則を遵守することを期待している。その結果、すべてのイスラム銀行の銀行業務には、次の2つの共通のリスクがあります。
a）シャリーアのコンプライアンスリスク：イスラム銀行が、シャリーアの規則やイスラム銀行が運営する管轄の関連団体のシャリア委員会が定めた原則に従わない場合、シャリア準拠のリスクが発生する。イスラム金融委員会（IFSB）によると、シャリア原則の違反が取引を取り消す結果となるか、またはそこから生み出された収入が違法とみなされるため、シャリア準拠は何よりも優先されるべきです。さらに、これは銀行の評判を妨げる可能性があります。
b）譲渡された商業リスク：イスラム銀行が信託責任を果たしておらず、投資家と株主の目的を達成できない場合、銀行の流動性に影響する顧客を失う可能性がある。このリスクは、イスラム銀行が投資口座保有者（IAH）に対して、投資契約の「実際の」条件の下で返済率を上回る金額を支払う必要がある場合に発生します。他の場所に投資する。
これらのリスクを最小限に抑えるために、世界中の多くのイスラム銀行が2つの埋蔵量を維持しています。
1.利益均等化準備金（PER）：これは、株主とIAHの間の配分前の投資利益と銀行の利益配分の計算とは別の金額です。これは、投資預金の利益ペイアウトの変動を減らし、投資収益率が低下した場合に銀行が株式を先取りする必要なく、市場収益率に合わせたリターンを提供するために使用されます。
2.投資リスク準備金（IRR）：銀行の株式を控除した後、投資口座保有者の所得からイスラム金融サービスを提供する機関によって充てられた金額。将来の投資損失を回避し、支払いを維持するために、投資勘定に発生する収入を再配分するために使用することができます。
ヨルダン、マレーシア、カタールでは、産業監督者（中央銀行）は、イスラム銀行に利益均等化準備率（PER）と投資リスク準備金（IRR）を維持するよう求めている。バーレーンでは、業界監督者（中央銀行）はそのような要件を課していないが、その国のイスラム銀行はこれらの技術の一部または全部を使用している。
バングラデシュでは、イスラム銀行はそのような準備金を保有していない。したがって、ムダラバ外貨預金を除くすべての預金商品について、預金者に支払われた利益は2014年に急激に減少した。
資産のユニークな性質のために銀行には様々なリスクが伴う。イスラム銀行の中で最も一般的な資金調達方式であるムラハハの場合を考えてみよう。
このモードでは、イスラム銀行は資産を購入し、購入価格を表明し利益を追加することで顧客に販売します。顧客は、一度に、または合意された条件に従って価格を支払うことができる。 ムラバハの取引は様々な段階で完了し、各段階には時間がかかり、不一致や合併症のリスクを高める新鮮な契約が必要です。さらに、銀行がムラバハ取引において契約の順序を維持することも非常に重要である。シーケンスとシャリア要件に従わないことの不履行または不履行は、取引が正当でないとみなされる結果となる。ムラバハの場合に発生する可能性のあるその他のリスクは次のとおりです。
契約書に規定された特定の商品を満たすことができず、その後契約書に同意した特定の製品を納品できない。
•商品を購入する約束を守らなかった契約違反。
バイ・ムジャジャルもムラハハのようなリスクを負っている。 シャルカルツル・メルク（HPSM）の下での賃貸契約は、シャルカット、イジャラの3種類の契約で構成された特別なタイプの契約で、共同所有権、賃貸借権、および/または所有権を他のパートナーヒラーに移転する3段階で完了します。 シャルカルツル・メルク契約に基づく分割払い購入では、合併症や意見の相違のリスクを避けるために、銀行とヒラー（クライアント）の正確な所有権を認識しなければなりません。
当行が所有する購入資産のシェアは、時間単位の賃料額と賃貸料の賃料が一定の賃貸契約に基づいて一定期間、銀行に所有権を保持している顧客の処分/その他の合意された条項とともに支払われることも明確に述べなければならない。
イスラム銀行は、ヒラーによる債務不履行または不正行為の場合に、資産を再取得する契約上の権利の執行に関して法的リスクにさらされる可能性があります。これは、資産が賃借人の家である家またはアパートであり、賃借人がテナントとしての保護を受けている場合に特に当てはまります。
さらに、イジャラ（リース）契約は、イスラム銀行に、リース期間にリース資産を銀行の貸借対照表に計上しなければならないため、実質的なリスクと報酬を借手に移転する能力を提供していない。銀行はサラム（繰延配送で購入）契約の場合、現在の支払いに対して将来の日に商品を購入することに同意し、商品を現金に変換して銀行に信用リスクと商品価格リスクの両方を晒すまで保持することに同意します。
上記から明らかなように、イスラム銀行を運営するリスクは従来の銀行と同様であるが、いくつかの追加要素を含んでいる。イスラム金融契約の独特な特徴と事業の性質により、イスラム銀行は従来のリスクとは大きく異なる独自のリスクにさらされている。
契約の相対的複雑さ、信託義務、シャリアのコンプライアンスリスクおよび法的制約は、イスラム銀行のリスクエクスポージャーの次元が従来の銀行よりも洗練されていることを示唆している。
規制当局は、これらの独自のリスクをすべてリスク管理ガイドラインおよび規制で考慮する必要があります。これらのリスクに対処するための明確なガイドライン、規制、モニタリングがないと、最終的に業界とその成長に影響を及ぼす可能性がある様々なイスラム契約の利用と適用が妨げられる可能性があります。
流動性：流動性の吸収と流動性の注入の両方を含む効果的な短期流動性管理は、イスラム銀行の課題となっています。バングラデシュ銀行は、この問題に対処するためにいくつかのツールを開発している。 2012年に、イスラム銀行による効果的な短期流動性管理を促進するために、BBはイスラム・インターバンク・ファンド・マーケット（IIFM）を開始した。
バングラデシュ銀行は、2014年にイスラム債市場の健全な基盤を構築し、余剰流動性をイスラム債を通じて投資に転換する目的で、「バングラデシュ政府イスラム投資債券（イスラム債）政策」を改正した。
バングラデシュの銀行報告書（2017年）によると、バングラデシュのイスラム銀行は、金銭的手段の利子を保有しているため、政府財務省証券と社債に投資することができないため、長期的な流動性を経験している。このため、ほとんどのイスラム銀行の余剰流動性は日々増加しており、これは純利益に影響を及ぼし、資金コストを増加させている。
現在、2つ以上の流動性商品が国内で利用可能であるが、世界中のイスラム金融機関は、効果的な流動性管理のために様々なツールを採用している。同国のイスラム銀行のためのシャリーア苦情流動性商品を導入するための範囲がある。例えば、多くの国でイスラム銀行が一般的に使用している2つの流動性商品である商品ムラハハとスーククをこの国に導入することができます。
イスラム銀行は、実際の経済活動に資金を提供し、グリーンバンキング活動、CSR活動を促進し、財政的な取り組みを促進することによって、国の社会経済開発に貢献する可能性がある。しかし、イスラム銀行の潜在的可能性を最大限に発揮させるために、さらに法律、会計、ガバナンス、規制、監督上の強化を伴い、既存の監督と規制の枠組みを改善する必要がある。
著者はバングラデシュの民間銀行で働いており、英国のイスラム銀行、財務および管理の大学院学位を取得しています。
akbar.chowdhury@yahoo.com
Bangladesh News/Financial Express 20180111
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/islamic-banking-meeting-the-global-standard-1515593359/?date=11-01-2018
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