[Financial Express]金融サービスであると広く認識されている金融包括は、主に経済厚生を維持するためのツールとしての魅力と貧困削減のために、世界中の政策立案者にとって重要性を増している。さらに、ピラミッドの底に貯蓄と投資が増えるという意味で、金融政策の伝達をより効果的にすることで、長期的には経済と財政の安定性を支えています。さらに、それは大部分の政策立案者によって押し進められた経済的民主化のプロセスに合法性をもたらす。この概念は、国際金融機関だけでなく、国際決済銀行（BIS）を含む標準設定機関によっても受け入れられています。
財政的なレベルを高めるために、各国はまた多くの革新的なアイデアや政策介入を進めています。バングラデシュは、革新的な財政的な包括戦略のために最近賞賛されている独特の国であることが際立っています。バングラデシュ銀行の中央銀行は、金融セクターに関わる銀行家や他の人たちの間で動機付けの変化をもたらした。近年では、バングラデシュが財政的な取り込みを強化するために取った様々なイニシアチブに焦点を当てる前に、財政的な取り組みの措置についてより深く理解するためにこの概念を検討してみましょう。幸いにも、BISは最近、アーヴィング・フィッシャー中央銀行統計委員会（BIS、2016年）が実施した、財政的な包括的措置を提供する調査の結果を発表した。
このペーパーでは、さまざまな定義、中央銀行の権限、政策とガバナンスの構造、データの種類とソース、そして最終的に国際的なコラボレーションについて語っています。それは、財政的包摂の普遍的に許容される標準的な定義がないことを確認する。いくつかの中央銀行は、一般的に、様々な他の側面に加えて、金融サービスの可用性と利用を含む公式の定義を持っている。中小企業（中小企業）の定義を明確にし、それを家庭と区別するという課題は残っている。ここでも、中央銀行の中には、財務的包摂のための正式な任務があり、他の者は、金融機関やサービスのオンサイトとオフサイトの監督を設計し、実施することによって、金融教育と識字の分野における規制や指令によって特定の行動をとっている。あまり認知されていないが、価格と財務の安定性を追求する中央銀行の伝統的な役割も財政的な取り組みに寄与する。また、金融援助は、預金と貸出の基盤を拡大することにより、財政の安定に寄与する。また、多くの中央銀行における金融包括の領域は、決済システム、監督部門、中小企業部門、農業部門、グリーンファイナンス部門などの目標を定めた行動を通じて分権化されているため、分権的なままであることも認識されなければならない。バングラデシュ銀行のように、中央銀行または社外の財務的包摂活動を調整し、促進するための財政的な包括的部門もある。商業銀行、開発銀行、ノンバンク金融機関、マイクロファイナンス機関、モバイル金融サービス提供者、さらには保険会社などが提供する金融サービスは調整され、促進される必要があります。郵便局を持つ国もあれば、包括的な金融サービスを提供する代理店もあります。これらはあまりにも調整されなければなりません。バングラデシュ銀行は、近年、この調整の役割を発展させ、世界的に認められている。
大部分の中央銀行は、金融包括的サービスの多様化に関するデータを収集しているが、財務包括関連サービスおよびインフラストラクチャーの使用および質に関する特定のギャップが残っている。ギャップは通常、中小企業（ジェンダー次元を含む）、小売り銀行口座、モバイル銀行口座、マイクロファイナンス口座などの中小企業の正確な数と分布の周りにある。これらのデータは、収集されたとしても概算であり実際の数値ではない。ノンバンクの金融口座は必ずしも厳密に監督されているわけではありません。また、収集されたデータの定期的な頻度はありません。これは、シャドーバンキングの課題が適切に対処されない可能性があるため、財務的に不安定になる可能性があります。 BISの調査によると、中央銀行と国際的なグループ（例えば、金融包括のための同盟）との相互作用がうまく設計されていることが、財務的包摂の定義、測定、分析に関連する見解とベストプラクティスの効果的な交換につながることが確認されている。予想されたように、調査のほとんどの回答者は、国際的なデータ共有とクロスカントリーの調和（国の特異性を忘れることなく）を強調した。さらに、既存の国際協力イニシアチブを主に活用するデータ共有や調和を強化するための努力のみを取っていた。
財務補完の関連性：バングラデシュは1971年、自由と平等のための強力な国家の志向から成長した。バングラデシュの夢と国家精神の本質は、常にその中に包含性を埋め込んだ。旅行には多くの挑戦が始まりました。これらの挑戦の中で、マイクロファイナンス、健康、および自宅で進められた社会イノベーションを通じて、早期の包摂努力が浮上しました。バングラデシュは、社会経済開発に対する新しいアプローチを通じて、新たな開発パラダイムを確立しました。それは自己依存的でありながら協調的であり、包括的でありながら高い成長に焦点を当て、遺産を尊重しながらも新技術の使用においては実用的である。今後の見通し（2010-2021）と5つの5年計画、第6（2011-15）、第7（2016-20）は、投資主導型と資源依存型の枠組みからより広範な社会経済的変革ビジョンに移行し、特定のマイルストーンと相補的な役割を持つ様々な国家および非国家主体。過去10年間のマクロ経済の成果は特に賞賛された。例えば、国内総生産（GDP）は、2005 - 2006年の720億米ドルから2016年には2,210億米ドルに増加した。バングラデシュ統計局（BBS）の最新の推計によれば、今は2500億米ドルに達する。この時期の経済構造の変化も重要な意味を持ち、2005〜2006年にGDPの25％が産業部門からのものであったが、現在は31％となっている。インフレ率は2007年の12％から現在は5.0％に低下している。過去8年間に1,300万人以上の雇用が創出されました。輸出は2005年から2006年にかけて100億ドルを超え、2015年から16年には340億ドル以上に倍増した。年間開発プログラム（年次開発計画）の規模と収益の収入は、同じ期間に4.5倍、ほぼ4倍増加しました。 2007年のバングラデシュの貧困率は36.8％で、年間で減少し、2016年には23.2％になった。さらに重要なことは、2007年の極度の貧困率は22.6％で、2016年には12.1％に低下した。バングラデシュの豪ドル（USD）も着実に増加し、2016〜2017年は1,602米ドルとなった。最新のBBS見積もりは、1,610米ドルとしている。さらに、過去10年間でバングラデシュの全体的な消費はほぼ3倍になっています。過去10年間で総投資額が4倍になった（ラーマン、2017）。元チーフエコノミスト
短期的および長期的なマクロ経済目的を達成するためには、財政的包摂を保証することが重要である。機会へのアクセスの不平等は、多くの場合、教育、保健、または金融サービスの機会であることが主な原因です。不平等は単なる道徳的な問題ではなく、マクロ経済の問題でもあります。財政的包摂は、より広い社会的包摂を保証し、包括的成長を同時に促進する。とりわけ、貧しい人々のために閉鎖された機会を開く。それは財政の安定性にも積極的に貢献します。より多様化した資金調達と融資基盤、不安定な貯蓄チャネルへの依存度の低下、政治的正統性は財務的な包含を通じて保証されている。これらは、財務的な包含と財務の安定性との間の直接的な関係である。間接的な関係もあります。例えば、世帯レベルでの安定の促進、より高い所得平等、より良い金融政策実施のための改善された送金チャネルなどがあります。したがって、バングラデシュおよび他の同様の新興国との関係における財政的包摂は、マクロ経済目的を達成するための重要なツールである。
財政部門の発展的役割：先進国における最近の世界的な金融危機は、一般的に金融部門の役割と中央銀行の役割を特定的に重視していた。先進国の規制がゆるやかになったため、雇用が失われ、資産価値が払拭され、財政の安全が崩壊した。同時に、バングラデシュのような多くの発展途上国では、金融混入の静かな革命が起こった。これらの国々では、イノベーションにより、これまで除外されていた社会の一部に対する金融サービスが確保されました。先進国の場合、影響を受けた金融機関へのヘリコプター導入に重点を置いた措置を改革する。しかし、バングラデシュを始めとする多くの発展途上国では、新たに創出された資金が「塊のかご」を通って地面に持ち込まれ、（需給面からも）実体経済に影響を与えた。これらは、中央銀行の発展的役割を明らかにした。開発中央銀行は、（i）銀行のイノベーションと効率性を触媒すること、（イー）民間部門と公共部門機関との役割を調整すること、（イーイ）公共部門の革新と改革の例を設定すること、 イヴ）社会的結束のための財政的包摂。
バングラデシュの場合、近年、中央銀行の金融政策の権限は、産出と開発を支えながら物価の安定を維持し、第二に、金融政策の実施の質を新たに重視すること。第3に、包括的で環境的に持続可能な成長を優先する。焦点は実験と実装であり、どのような金融政策ができるかできないかに留意している。中核的な考え方は、短期的な景気変動の管理と長期的な持続可能性の課題を組み合わせることでした。強調されている分野は、技術と市場インフラ、規制の枠組み、借り換えの取り組みです。ここで最も重要な目標は、（ⅰ）通貨伝送路を改善すること、 （イー）包括、規制、監督を通じたマクロ財政安定性リスクの促進、 （イーイ）より生産的で持続可能な活動への方向性のバイアスを誘導すること。バングラデシュ銀行の包括的な資金調達の推進力は、
*食料安全保障と食糧価格安定を支援する農業
*アウトソーシング、アウトプット、雇用、収入を促進する中小企業融資
*環境に配慮した持続可能なグリーン調達
これらを達成するには、重要な制度変更が必要であり、バングラデシュ銀行はこの呼びかけに強力かつ効率的に対応している。近年保証されている制度的変化には、
*バングラデシュ銀行は、財政的な取り組みに焦点を当て、新しい部門（農業、中小企業、持続可能な金融、CSR、金融包括）を開いた。
*農村地域のより多くの支店を開設するための新たな推進力。
*銀行とマイクロファイナンス機関（MFI）間のパートナーシップを促進して、未到達地域での保険範囲を拡大する。
*受取人への送金の迅速な支払いのための同様のパートナーシップ。
*奨学金や健康プログラムを通して極貧層に到達するための企業の社会的責任（CSR）の改革。
*銀行に女性起業家（各支店の少なくとも1人）に融資を提供する動機付け。
*借り換えられた中小企業融資の一部は、女性起業家に帰属します。
*国の決済スイッチ、モバイル金融サービス（MFS）、電子ファンドの移行などの支払いシステムの大規模なデジタル化。
顧客専用保護センター（CIPC）による専用のホットラインによる消費者保護。
*銀行が財務的に優れている場合は、CAMELS格付けの向上、借り換えの強化、新しい支店の承認が容易になります。
*金融機関の金融監督管理強化のための中央銀行の制度能力の強化。
アティウルラハーマン博士はバングラデシュ銀行の元知事です。
dratiur@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20180131
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/development-pathway-of-bangladesh-1517317562/?date=31-01-2018
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