[Financial Express]発展途上国経済として、バングラデシュは経済成長を促進するために銀行業界の発展を奨励してきました。過去30年ほどで、同国は銀行業界の目覚ましい拡大を見てきました。バングラデシュの銀行業界は、マイクロファイナンスとマイクロクレジットがその目的を達成するための政策手段となっている農村地域の非常に貧しい人々の金融包摂を促進することによって、さらに一歩前進しました。これは農村経済の収益化を拡大するのに役立ち、その結果、それはより市場指向になりました。このような農村経済の市場志向はまた、農村部から都市部への継続的な資源移動を促進した。現在、持続的な経済成長を達成するための最大の脅威は銀行業界自体、特に国営銀行になっています。これはバングラデシュがバーゼルIII合意のような国際的に認められた銀行業務を採用しているにもかかわらずである。
バングラデシュ経済の金融化の進展はまた、銀行、特に国営銀行を詐欺することによって、富の一部によって莫大な富が蓄積されてきた環境を作り出しました。一般的に、バングラデシュの株式市場の詐欺は、小規模な投資家を破産させて様々な上場企業の支配権を獲得するという最終的な目的で、この詐欺的な金融行為に関連している可能性が最も高いとされています。
法制度はまた、先進国経済におけるGFC後（2007〜2008年の世界金融危機）の期間に見られたように、資本の所有者が資産を統合し拡大することを可能にするという明確な役割も果たします。資本主義的な法的バイアスは、先進国と発展途上国の両方の市場志向型経済において非常に明白です。バングラデシュの中央銀行、バングラデシュ銀行でさえも、2016年2月にニューヨークの連邦準備制度理事会からの口座から1億1000万米ドルが盗まれた強盗の標的となっていました。強盗に巻き込まれ、どこにお金が集まったのかは、まだはっきりした絵はありません。強盗は史上最大の銀行強盗の一人と言われてきました。バングラデシュ銀行からお金が盗まれたのはこれだけではないようです。銀行の金銭を盗んだとして、今年2月に銀行の高官が有罪判決を受けました。しかし、事件の解決に21年近くかかったのは驚くべきことです。
バングラデシュの銀行システムは現在、主に政府系銀行および一部の民間銀行でスローモーション銀行危機に直面しています。財務大臣自身は先月、現在の銀行業および非銀行業の金融セクターが最も脆弱な立場にあると述べた。状況は、非常に急速な信用の伸びと州向けの貸付および貸付金の再編を主な理由として、より良くなっているということに他ならない。これらすべてが信用収縮のリスクを高めます。 6つの国営商業銀行が国内の全銀行資産のほぼ4分の1を占めています。政府は彼らの最高経営責任者と理事会メンバーを任命し、しばしば彼らに悲惨な影響を与える活動に影響を与えます。
国家はインフラプロジェクトなどの分野に貸したり国債を購入したりするために彼らの状況に耳を傾ける柔軟な銀行を持ちたがっているようだ。しかし、国営銀行の融資配分に影響を及ぼしている企業と政治的エリートの間の共謀は、はるかに不愉快なものであり、これらがデフォルトになる可能性が最も高いものです。その結果、現在では1兆TK120兆米ドル（120億米ドル）を超えると見込まれる不良債権（NPL）が大量に発生しています（フィナンシャルエクスプレス、18/2/19）。そしてその半分は、6つの国営銀行が納税者の資金でこれらの銀行を継続的に資本増強することを要求しているためです。残りは民間銀行と外資系銀行が負っています。不良債権の割合は現在、全貸付ポートフォリオの11パーセント近くにあります。再構築および再スケジュールされた貸出金が含まれる場合、不良債権の割合は約20パーセントになります。
NPLという用語は、貸付金が割り当てられた事業において貸付金が実行されていないという意味で、バングラデシュの文脈では争いのある言葉である可能性がある。技術的には、ローンは90日間デフォルトになった後に不良債権になります。しかし、特定の事業活動のために取得したバングラデシュでは、他の事業活動やそこでうまく機能しているベナミの資産に回すことができ、さらに悪い資金でも国を離れて海外の資産またはオフショア銀行口座に投資することができます。結局、銀行、特に国営銀行からお金を盗んだとしても、その人は他人の詐欺や国家による没収のために自分の悪質なお金を失いたくありません。債務不履行とは、銀行が利息と元本の支払いを集めるのが困難であり、それが利益の圧縮、あるいは銀行の閉鎖にさえつながる可能性があることを示しています。
債務不履行の影響を理解するためには、商業銀行の運営方法を明確に理解しなければなりません。銀行はお金を貸すのではなく、ローンを進めるとお金を生み出します。銀行はある資産（現金）を別の資産（返済の約束）に変換しました。しかし、ローンは今や追加の金額を追加しています。そしてそれが銀行がどうやってお金を生み出すかです。銀行が融資を通じてお金を生み出すとき、彼らはそれが支払期日になったときに利子を付けてローンを返済する借り手の能力にのみ頼る。しかし、銀行が資金を生み出す能力は資本によって制約されています。対照的に、中央銀行が資金を生み出すことができるかどうかは、政府がそれを支援する意思と政府が国民に課税する能力によって制限されます。しかし実際には、ほとんどの中央銀行は資産を使ってお金を生み出しています。彼らは、彼らが公開市場操作またはQEで新しい資産を買うとき、そして彼らが銀行に貸すとき、新しいお金を生み出します。
銀行は、本物か金融かにかかわらず資産を購入するときにもお金を生みます。約60年前、彼の著書 『経済分析の歴史』の中でジョセフ・シュンペーター氏は、「経済学者にとって、銀行ローンと銀行投資が預金を生み出すこと、すなわちお金を生み出すことを認識するのは非常に困難であることがわかった」と述べた。口座内の合意されたローン金額で顧客の口座を開設し、顧客は規定された期間内に利子を持ってローンを返済するための法的強制力のある契約に署名します。銀行自体はお金を持っていませんが、ローン口座を開設すると、お金を生み出しています借り手がデフォルトしている場合、不良債権は増え続けています。銀行が破綻して扉を閉めるか、政府からの救済を受けなければならないこのような状況が国内の銀行業界全体に及ぶと、信用収縮が起こり、金利の低下（現在のバングラデシュの金利は13〜15％の間で変動する）が経済の低迷を招いている。銀行に100万ドルを借りれば深刻な問題があるが、銀行に1億ドルを借りればその銀行に深刻な問題があり、1億ドルを借りれば銀行、それから全国は深刻な問題を抱えています。
バングラデシュ銀行によると、2018年半ばまでに7つの国営銀行と3つの民間銀行が資本不足に陥っていたため、銀行システムに対する国民の信頼を維持するために、国営の資本増強またはこれらの銀行の救済を余儀なくされた。しかし、そのような救済はモラルハザード問題を引き起こし、銀行がそのような行動を続けることを奨励する可能性があります。州はまた、特定の特定の部門または目的への融資の指示を控えなければならず、そのような活動は予算上の規定を介してよりうまく実施することができる。銀行が財政的に実行可能であり続けることを保証するための既存の規制上の資本要件は、資本不足を経験している多くの銀行に反映されているように望ましい結果を生み出していない。そのため、これらの要件が目的に適しているかどうかという疑問が生じます。それが事実であるならば、彼らは再訪されるべきです。同時にバングラデシュの銀行規制体制は、不正行為のリスクを軽減することに焦点を当てるべきであり、不正行為の文化的要因を評価しなければなりません。銀行自体に関しては、ローンが返済能力に見合ったものであり、インサイダー融資を未然に防ぎ、情報の非対称性を軽減するために使用されることを保証するために、効果的な信用リスク管理を実施する必要があります。
ムハンマドマフムードは、独立した経済および政治アナリストです。
muhammad.mahmood47@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20190428
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/the-current-state-of-the-banking-industry-in-bangladesh-1556378028/?date=28-04-2019
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