[Financial Express]その国の金融部門は最近、深刻な上昇と闘っています
最近、金利が政府によって制限された後、貯蓄と投資に関する限り、それは銀行セクターの利害関係者にとって最も話題の問題となりました。国全体の銀行セクターは、特に預金に関して金利のジレンマを乗り越えています。この部門はすでに不良債権（NPL）の増加、資本不足および金融詐欺に苦しんでいます。これに加えて、一部の銀行は現在、先渡預金率（ADR）の導入により流動性危機に直面しています。これにより、銀行セクターへの預金需要が生じ、預金金利が上昇しました。
民間部門の信用成長率が低下しているとき、疑問が残る：なぜ民間部門からの預金は望みどおりに成長していないのか？
多くの人がこれらの預金はより有利な金利を提供する国民貯蓄証書のような魅力的な代替手段への道を進んでいると言います。
小規模な預金者の中には、銀行業務がお金を預けることができる信頼できる部門だとまだ感じている人もいます。実際、多くの預金者は銀行預金から受け取る利子に直接的または間接的に依存しています。銀行以外に預金の信頼できる選択肢はほとんどありません。
利子による収入に大きく依存している高齢者は非常にリスク回避的です。彼らは現在、資本市場とNBFI（ノンバンク金融機関）に自分たちのお金を投資することにほとんどまたはまったく関心を示していません。普通の人々は苦労して稼いだお金を銀行に貯め、それが時間の経過とともにその価値を失うのを見る意欲がほとんどありません。ここで、預金金利がインフレ率を下回る場合、預金者は実際には彼らの預金に対して何の利益もないことに注意してください。さらに、政府がさまざまな税金を課すことで、預金に対する期待収益がさらに減少しています。
このような状況の下で、国民貯蓄証書（NSC）は、ほとんどの投資家や預金者が期待している確立された投資源となりました---それはより多くの利益を提供します。残念なことに、多くの公共および民間の商業銀行がNSCを売却することに消極的であるため、誰もがNSCを購入することができません。さらに、意図的な投資家は規制上の拘束のために個人的な制限があります。一方、最近の財政政策（2019-2020）によると、税は5.0パーセントではなく10パーセントで利子に課され、源泉で控除されます。これは潜在的な投資家のかなりの数を落胆させるでしょう。
それでも、銀行によって提供されるはるかに低い収益率のために、国民貯蓄証書への投資家/預金者の猛烈な急増が観察されることができます。国民貯蓄が政府から公共投資家/預金者に継続的に向けられるならば、銀行は預金を奪われるだけでなく、金融仲介者としての銀行の役割も悪影響を受けるでしょう。
政府が高い金利で借りなければならないため、NSCへの依存度が高いと、経済にも債務が発生します。一方、投資や預金のために多様な分野にアクセスできる預金者は、より高い収益率を得るために有名なNBFIに頼っていますが、他の人はその合計を不安定な資本市場に投資することに関心があります。ここで言及されるべきは、投資家や預金者は、NBFIにお金を預けている間、より懐疑的になっているということです。
しかし、銀行の預金金利が下がれば、高齢者は苦しむ人々のグループの1つです。これは多くの規制されていない組織がこの真空を利用して非現実的で真正でない預金スキームでこれらの預金者を引き付けるための範囲を開くでしょう。これは高齢者の預金者の大部分が彼らの命の貯蓄または彼らからかなりの金額を失うことにつながるかもしれません。
政府はこのグループのための道具を節約することについての平行レートのための方針を持っていません。政府は社会保障給付のように西側でとられた措置を検討することができます。欧米の多くの国々での受取利息は今では低いことに注意すべきです。依然として引退した市民は、さまざまな種類の社会サービス給付を利用して一定の生活水準を維持しています。
銀行部門は不良金利の可能性を減らすので、銀行は低金利から報酬を得る可能性があります。比較的高い預金利率は、人々が余剰資金を銀行に預けるのを奨励するでしょう。預金金利が低い場合でも、人々はより高い金利を約束する疑わしい金融機関に投資するよりも、信頼できる信頼できる銀行に安定した信頼できる収入を提供することを好むでしょう。預金者、特に高齢者もまた、金融部門からの収入に信頼性と一貫性を求めています。
経済のインフレ、タカの減価償却、ローンの債務不履行者からの残念な資金回収のような重要なマクロ変数の傾向を見ると、預金と貸出金利の両方が高い傾向にあることを示しています。それでは、平均インフレ率がこれ以上であるのに、預金者、特に高齢者が名目金利を提供する銀行にお金を預けるべきなのはなぜでしょうか。これが、政府、銀行、NBFI、その他の利害関係者が、特に高齢者のために、彼らの預金が安全で良い収益を得るために、健全な預金制度を推進すべきである理由です。
対照的に、社会のどの部分がツールに最大の金額を投資しているかを検証するために、貯蓄商品のスマートなデータベースを維持することが非常に必要です。さもなければ、裕福な市民がNSCの中に彼らのお金を重く駐車し、政府がその予算目標よりも多くの手段からその機器から借りることを強いる状況がすぐに起こるかもしれません。
タワシ チャンドラ ポール、プフDは、商業銀行株式会社.のリスク管理部門の責任者です。
tapchpaul@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20190725
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/impact-of-lower-rates-on-deposits-a-senior-citizens-perspective-1563975228/?date=25-07-2019
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