[Financial Express][ロンドン18日ロイター]米財務省の利上げにより、一部の投資家は米ドルに対して弱気な賭けをするようになったため、セッションの早い段階で3年間の安値をつけた後、木曜日には高値をつけた。
しかし、慎重な見通しは利益を上回った。
ソブリン・ウェルス・ファンドや中央銀行などユーロなどの他の通貨にドル保有を分散させようとする世界的な投資家がいることから、市場関係者はドルの最新のバウンスは短命であると言います。
ロンドンのドイチェバンクの通貨ストラテジスト、ロビン・ウィンクラー氏は、「投資家は依然としてドルからユーロへ資金を再配分しており、この傾向は継続している」と述べた。
世界の中央銀行が保有する世界の外貨準備高の通貨構成の国際通貨基金（IMF）が発表した四半期データを分析したところ、予備管理者はドルベースの通貨を準備金に追加するペースを増やしていた。
BNYメロン戦略家は、2017年9月に終了する3四半期の世界中央銀行の準備金のポンドとユーロの増加は、長期的なドルの脆弱性により燃料供給が増加したことを示している。
BNYのチーフ・コールストラテジスト、サイモン・デリック氏は、「ドル安のペースが過去四半期で大幅に上昇したことを考慮すると、ポンドやユーロなどの代替準備通貨の需要が回復したと想定するのも合理的だ」メロンはメモで言った。最新のIMFデータによると、米ドル建ての資産は依然として約20％のユーロとそれに続く他の通貨で割当られた中央配当準備金の約63％を占めている。
ドル建て資産からの多様化は、米国の債券利回りが新たな高値を打ち出したことで特有の時期になった。 2年物米国債の利回りは2008年以来の最高水準で2.06％に上昇し、10年債利回りは昨年最高水準である2.60％を記録した。
米国の利回りの上昇は、欧州国債の40％以上の利回りがマイナスの領域にある欧州の利回りとは大きく異なっています。
欧州の主要債務と米国債の2年間の利回りは1999年以来最高水準に近い260ベーシスポイントで取引されている。
しかしロンドンのINGのFXストラテジスト、ビラジ・パテルは、投資家は金利差を見るだけではなく、成長期待にもっと注意を払っていると語った。
「2013年から14年にかけてユーロ圏の債務危機で多くの資金がヨーロッパに残ったため、その投資の一部が戻ってユーロのパフォーマンスが説明されています。
ユーロは前日比0.1％高の1.2194ドルであったが、2014年12月以来の最高水準である水曜日の1.2323ドルのピークを大きく下回っている。
ECBの政策担当者エワルド・ノノトニー（エワルド ノウォトンー）は、最近のドルに対する強さが「役に立たない」と記者団に語ったため、来週の政策会議の前に利上げを奨励した。
ドルは、アジア・セッションで2014年12月の最低値90.113まで低下した後、バスケットに対して0.2％高の90.73となった。昨年は10％下がり、2018年の開幕日には1.5％以上も弱まった。
マニュエル・オリベリ氏は、「インフレが有意義なものにならない限り、法人所得税の送還希望と米国の利回りの上昇については、過去12時間ほどに1ドル程度の入札を行っているが、短期間になる可能性が高い」と述べた。 、ロンドンのクレジット・アグリコル（クレジットアグリコル）のFXストラテジスト。
アップル社は、市場アナリストが通貨市場への影響が限定的になると予想しているが、水曜日の海外現金での一時払いで約380億ドルを拠出すると発表した。
モルガン・スタンレーのアナリストらは、ドル建てでない保有分の約400億ドルは通貨市場に影響を及ぼす可能性があると見込んでいるが、その大部分は既に通貨ヘッジであり、10年の期間にわたって行われる可能性がある。
Bangladesh News/Financial Express 20180119
http://today.thefinancialexpress.com.bd/trade-market/greenback-edges-higher-after-plumbing-a-three-year-low-1516292504/?date=19-01-2018
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