[Financial Express]最近、民間商業銀行による預金金利の6％と貸出金の9％を上限金利にすると発表されたことは、銀行の借り手が歓迎するだろう。高い金利の重い重さは、あらゆるものから最大16％までの範囲にわたる。資金コストの低下は投資を促進するはずである。特に、投資家が借りた資金の高額な費用のために遠く離れてしまったフリンジ部門では、投資が促進されるはずである。預金の低金利は同様に、預金者を固定預金の安全から、不動産、工業企業および資本市場などの生産部門への投資に押し上げる。
この動きは、スポンサーと取締役の家族の数が2人から4人に増え、役員と役員の家族の数が増え、政府の一連の特権が交換されたことに対する銀行の所有者の感謝の実演のように見える。取締役および議長の在任期間。これらの特権のすぐ後ろに、バングラデシュ銀行は、預金率を引き上げるだけでなく、中央銀行と現金（現金準備率）を維持するという要件を引き下げました。ケーキのアイシングは、今年度の推定30億ドルのタカを節約するために、法人所得税を2.5％削減することが判明した。
貸出金および預金金利の上限は、貸出金および預金金利に影響を及ぼす要因を現実的に評価することなく、政府を慰めようとする動きとして、より多く見られる。おそらく、銀行の所有者は、様々な財務力、評判、キャップが示唆するショックを吸収する能力を備えた57の銀行の隊列が住んでいる銀行部門全体に均等にキャップを設定して算術権を行使していないのかもしれない。弱い人は激しい競争の中で死に至るかもしれないということは言うまでもありません。
概念的な見通しから、口述された金利の体制への移行は、長期的な金融セクター改革プログラムの下で1990年以来苦労して建設された金融ハイウェイの完全なUターンのように見える。これは自由市場経済。 1990年以前、バングラデシュ銀行は、農業、輸出、小規模産業のような優先セクターの譲許的な率で異なるセクターの貸出金利を決定したが、安価な借り換えと再払いの施設や補助金によって銀行を補填したことが想起されるかもしれない。
金利に上限を付ける動きの背景にあるように、銀行の貸出金利は主に資金のコスト、行政コスト、利益率、不良債権に起因するコストの影響を受けていると指摘するかもしれない。 。バングラデシュのファンドのコストは、急速に増えつつある銀行と金融機関が預金のために争う競争の激しさのために高くなる傾向があります。もうひとつの障害は、貯蓄手段を通じた政府の投資の代替チャネルである。これらの貯蓄商品の不当に高い利回りは、銀行が預金金利を構築する際の基準となります。あらゆる国の政府は、公共投資家や機関投資家から最も安い費用で借り入れています。頻繁に聞かれる貯蓄手段の高い金利に有利な理由の1つは、これらが老齢の人々のための支援として役立つということです。シンクタンクの調査では、貯蓄商品の少なくとも80％が社会の豊かな部分で保有されていることが明らかになりました。忘れられていることは、投資するお金を持つ人々が、言い換えれば、手から口に生きる人々よりも確かに良いということです。最終的な分析では、貯蓄手段による資金借入の高いコストは、債務返済のための予算配分を通じて、貧富の差によらず負担される。貧しい人々が身に着けている腰の布にも税の一部の要素が埋め込まれています。
銀行の貸出金利に直接関係する重要な要素の1つは、貸出ポートフォリオにおける不良債権の比率です。不幸なことに、不良債権管理、法的合併症、反乱借り手からの返済手続きのための苛酷なプロセスのせいで、不履行ローンの割合は不足している。私たちがこのミックスを投げ込んだ場合、ローン詐欺を通じて金額で飛んでくる金を盗んだ場合、NPLの割合は空をさらに上げていくでしょう。バングラデシュ銀行の年次報告書（2016-17年度）によると、2017年6月30日の銀行の種類別NPL比率は次のとおりです。
難しい国有銀行とDFIを除いて、私たちは現在、金融仲介の分野における主要プレーヤーである民間銀行に注意を向けることができ、3つの薄いスプレッドで貸出活動をどのように運営するかを見出すことができます預金金利と貸出金利との間の差額。民間部門の銀行システム全体の資金コストは、5％から6％の範囲である。不良債権処理のための収益の損失は、少なくとも3％（NPLの約50％）であろう。行政コストは約2％と推定されています。銀行は0.5％のような利益マージンをロードしたいと考えています。これらすべての要素は、評判の良い銀行にとって最良の状況下で10.5％になります。より弱いものは、金融セクターの荒れ狂う水面上に鼻を保つために、より大きなクッションが必要になります。
政府は明らかに投資を刺激する安いお金の利用可能性に懸念を抱いている。この目的は、低金利での中央銀行のマネーマーケットオペレーションの古くからのシステムを通じて、経済に追加の資金を注入することによって、より良く達成することができます。これは自動的に銀行の資金コストを低下させる。借り手を見つけるための競争は貸出金利を強制的に低下させる。米国連邦準備制度理事会（FRB）は、2007年から2008年の金融危機の後に投資を刺激するために、長年にわたって安い資金政策を維持していたことに留意されたい。
この議論の一番の結論は、銀行が自らの金利を決めるために残すべきであり、バングラデシュ銀行は安価な金銭の供給のために割引枠を開いたままにすべきであるということです。
我々は国有商業銀行（SOCB）を議論から除外した。彼らはとにかく死んでいるが、何とか納税者のお金から人生支援を呼んでいる。貸出金利の上限は無意味です。 SOCBのローンポートフォリオにおける不良債権の割合26.8％とDFIの23.8％を考慮すると、貸出金利の20％程度の上限は公的資金の出血を止めるものではない。大手術が必要ですが、私は誰もこの選挙年にそのリスクを冒すことはないと思います。我々は、経済の進歩、社会的指標の改善、政治的安定、成功した外交的手技の推進、テロリズムの抑制の面で壮大な成功を収めてきた現政権が、次期に新しい財務マネージャーのセット。
サイエド アシュラフ アリは元銀行家です。
saali.dhaka@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20180628
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/caps-on-interest-rates-a-puzzling-move-1530111464/?date=28-06-2018
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