[Financial Express]先週エコノミストは、イスラム銀行が非宗教者を倫理的な問題のためにではなく増加していると主張する「無利息ではない」という記事を先週発行した。むしろ、彼らはより高い利益の動機によって駆動される。英国のイスラム銀行は、規制上の問題により、従来のカウンターパートと比較してより魅力的なリターンを提供することができます。
しかし、イスラム金融を従来の金融と比較することは根本的には間違っています。これは、リンゴとオレンジを比較するのと同じです。
イスラム金融は、1963年にエジプトのミトーグハムルで設立されて以来、イスラム金融業界の驚異的な成長のために繁栄してきました。現在、イスラム金融以外の国々でさえ数多くのイスラム金融機関が世界中にあります。イスラム金融は既に2.0兆ドルの基準を超えており、2020年には3.3兆ドルに成長すると予想されている。同時に、イスラム金融資産は2.6兆ドルに達すると予想されている。 250兆ドルを超える世界的な金融資産と比べると、それは本当に小さく、重要ではないように見えます。しかし、イスラム金融は数世紀の従来の金融システムと比較して開発初期段階にあることを覚えておく必要があります。
イスラム銀行が無利子のシャリーア準拠の銀行システムを望んでいるイスラム教徒のための機会の窓口を開設したことはよく知られているが、そのほとんどが財務に関与していなかったシステムはまったくありません。さらに、国際金融システムは、様々な金融商品や業務から利益を得ており、イスラム銀行、イスラム保険、イスラム債などで利用されています。
金融取引におけるリバ（利息）、ガラル（曖昧/不要なリスク）、メイシール（ギャンブル）の禁止は、従来の金融と区別するイスラム金融の基本である。これらのイスラム金融のユニークな特徴は、シャリ'ああ、コーランとスンナの観点から論じられてきました。
リバは派生語「ラバワ」から派生しています。育つ;育つこと、超えていくこと、より多くなること。具体的な意味では、リバは一般的には金銭や利息として英語に翻訳されていますが、実際にはシャリ'ああの下でははるかに広い意味を持っています。 リバでは、クラニクの直接参照は4つの章または章に記載されています。これらの詩は、価値の単なる判断から始まり、暗黙の禁止、それに続く限られたもの、そして最終的には完全かつ決定的な禁止（アル-ラム、30:39; アル-ニサ、4：161; アル-イムラン、3：130およびアル-バカラ、2：275-9）。
現代では、リバはローンカーローン、住宅ローン、タームローンまたは当座貸越、雇用ローン、個人ローンで発生します。 リバは貯蓄と固定預金口座にも関与しています。 リバはクレジットカードで明らかです。多くの場合、リバは現代の銀行や金融に絡み合っています。しかし、現在の金利はクルアーンで言及されているリバとは異なると主張するイスラム学者のグループが存在する。逆に、大多数の学者は、利子とリバは同じものであるとの意見があります。具体的に言うと、クルアーンはリスクを負うことなく資本の報酬を禁止し、人間労働の報酬を認めた。
第2の原則であるガラルは、文字通り、破壊または損失につながる可能性のある詐欺、リスク、詐欺、不確実性または危険を意味する、かなり広い概念です。イスラム法学学校の支配的な学校であるハナフィの学者は、ガラルを「何かの結果が未定」と定義している。主にマレーシアとインドネシアで広く行われている別の学校であるスハフィ'iの学者は、それを「その方法と結果が隠されているもの」と表現している。 アル-サラクシによると、「最終結果が隠されているか、リスクが存在するかどうかにかかわらず、まれにしかない」したがって、イスラム金融のガラルは、契約の最終的な成果またはその主題の性質および質に関する情報および知識の欠如のために、存在または説明が確実ではない可能性のあるオブジェクトの取引を指します。しかし、ガラルを暗示するコーランからの特定の証拠はない。
ガラルは、主題、価格、または2つが決定されず、事前に固定されていないあらゆる種類の取引で発生します。現代金融におけるガラルの明るい例は、資本市場、デリバティブ商品および短期売買契約における投機的な活動です。さらに、実際には、ガラルは取引ベースの資産の価格設定、納品、数量、品質などの問題に潜在的に関連し、契約当事者の同意の程度や質に影響します。例えば、「オプション」は確かではなく、そのため不確実であるため、特定の価格で「オプション」を購入して基礎株式を購入する権利を持つことはできません。オプションは単なる権利です。それは明確で達成可能な仕様ではありません。従来の保険では、保険契約者が支払った保険料と、保険者が請求した損害賠償は等しく不確実であり、従来の保険はイスラム法の観点からは不適合となっていました。
第三の原則であるメイシールは、文字通りギャンブルを意味します。イスラム教はまた、すべての形態のギャンブルを断罪しています。 メイシールは、他人の権利を奪うか否かにかかわらず、偶然に富を獲得することを指しています。メイシールはまた、金銭的利益が単なる偶然、推測、または推測に由来するいかなるビジネス活動の形態であってもよい。聖クルアーンでは、アッラー（アッ=バカラ、2：219とアル・マイダ、5:93）は明らかに賭けることを禁じていました。例えば、純粋な生命保険契約の利益のタイミングの不確実性は、メイシールの要素を作り出します。カジノはメイシールの一般的な例でもあります。メイシールは新しい財産を作り出すことなく、敗者から勝者まで単に富の移転を行います。手短に言えば、純粋な投機、従来の保険およびデリバティブを含む契約は、メイシールの例です。
上記の3つの基本原則に加えて、イスラム金融取引は、豚肉、アルコール、たばこ、ポルノ、武器、その他の有害で有害なものなどのハラム物への投資を厳しく禁止しています。
もちろん、イスラム銀行や金融機関が現在どのように運営されており、どのように運営されているかについては大きな違いがあります。エコノミストの記事では、イスラム銀行が従来の金融と同様のムラバハやその他の固定金利商品を主に使用していると指摘した。イスラム教の機関がイスラムの確立された原則に従わなければ、それはイスラム金融の問題ではなく、むしろイスラム金融機関の問題である。しかし、イスラム金融取引は、リバ、ガラル、メイシールを完全に免除する必要があります。 [記事は省略されました。]
マサチューセッツ州INCEIFのイスラム金融修士号博士は、チッタゴンのクリエイティブ・テクノロジー大学のプログラム・コーディネーター（ビジネススクール）およびアシスタント・プロクター・シニア・講師です。
aktherpu@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20181021
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/islamic-finance-principles-revisited-1540045969/?date=21-10-2018
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