[Financial Express]インドのバングラデシュ経済学者で世界銀行のカントリーディレクターを務めるジュナイド カマル アフマド博士は、最近、ダッカのバングラデシュ銀行管理協会（BIBM）で「銀行業の倫理」に関する第18回ヌルル マティン記念講演を行いました。 ジュナイド博士は、デフォルト融資の状況は銀行の経営不履行であると断固として聴衆に語った。地元のメディアは著名な経済学者の意見に沈黙していた。興味深いことに、過去17回の同じ記念講演の他のすべての講演者は、借り手をデフォルトローンではなく貸し出し銀行であると非難していました。
最近、政府はBASIC銀行の部分的な修復後にファーマーズ銀行を救助した。政府はまた、AB銀行の問題を解決するために設定されています。政府は、今年度中に、4つの病んでいる国営銀行を再資本化するために、その拡張信用枠（ECF）プログラムに基づく国際通貨基金（IMF）の勧告に従って、500億タカを配分したと伝えられている。政策立案者によると、政府は、ソナリ、ヤナタ、アグラニ、ルパリの4つの国営商業銀行の財政健全性を回復させるために予算に資金を配分する以外に選択肢はなかった。
銀行は不良債権（NPA）とNPAへの膨大な資金の供給により信用が逼迫しており、これが信用供与のための資金を制限している。解決策は、納税者の資金からの予算配分による資金調達ではありません。他の国々はNPAを銀行から切り離し、信用危機から抜け出すためにそのような資産の世話をするために他の組織にそれらを移します。
1999年の紙のIMF法務省は、「秩序正しく有効な倒産手続：重要な問題」と題して、債務者が債務を履行できない場合、破産制度は債権者（および時に債務者）に選択肢を提供する清算手続きまたは更生手続きを開始する。債権者は、事業の再編（会社の再編、縮小など）または債務者の貸借対照表により、債権者が清算を通じて予想されるよりも多くの額を取り戻すことができるようになると、しばしばリハビリを選択します。例えば、債務者に二度目の機会を与え、債務者の従業員の仕事を保護することによって、リハビリテーションはより広い社会的利益に役立つかもしれません。しかし、IMFの政策はバングラデシュに提示された提案とは異なります。
IMFの当初の方針が他国に示唆し、韓国、中国、そしてすべてのASEAN諸国での経験が資産管理会社（AMC）の創設に成功した。多くの点で、これらの措置 - AMCおよび法外集中型の社債発行の枠組みの開発 - は、これらの国々における資産管理を定義するようになっています。約20年前、IMFはバングラデシュ銀行にAMCの設立を提案したが、BBはアートホ リン アダラト アクトでデフォルトのローン問題を解決できると言って提案を拒否した。この融資回収法は黒人法として知られており、借り手の憲法上の権利を侵害します。それでも銀行は債務不履行ローンを回収することはできません。
バングラデシュは、明確に定義された目的によって導かれる成功したNPA管理政策を必要としています。この政策は、金融機関の流動性とソルベンシーを回復し、その評価に対する信頼を回復し、そして信用規律を強化することを目的とするべきである。高い回収率は、主に自己資本の目的であり、資産の保有者に彼らが負っているものを回復させます。さらに、高い回収率はシグナリング機能を実行し、未払いおよび新規クレジットの見込みに関して貸し手を安心させます。
資産管理は、不良資産が最初に識別され、（1）売却、（2）回復、（3）リストラ、（4）個々の特性に応じた償却の4つのアクションカテゴリの1つに分類されるプロセスです。解決しました。資産管理ポリシーは、以下の方法でこのプロセスを促進する制度上の取り決めまたは技法です。
- 不良資産を売却するには、そのような資産の市場が存在しなければならず、そのような市場が存在しない場合は、それを組織化する必要があります。不良資産の売却は、リスクの多様化と資源の再配分を促進する（当社の法律はそのような売却を認めているが、そのような資産に対する市場の要求を評価していない）。
- 不良資産を回収するために、資産運用会社（AMC）は、資産の価値の一部または全部を差し押さえおよび担保の清算を通じて、あるいはその両方を通じて回収することができるプロセス（通常は合法）を開始します。借り手が所有する他の資産の売却。このプロセスが効果的に機能するかどうかは、既存の法的枠組みおよび手続に大きく依存しており、その認識された機能が資産および資産全般の市場評価に重要な影響を及ぼすことが多い。
- 不履行資産を再構築するために、保有者は、サービスを提供し、最終的に元本を返済する能力を強化する目的で、資産の債務者と交渉を開始する。これには通常、元の契約の条件の再定義が含まれます。これは、保有者と債務者の両方の側でいくつかの譲歩を伴うことが多いプロセスです。債務再編の成功は、債権者と債務者の両方に利益をもたらす可能性があります。しかし、資産の再生による経済的収益がその清算による収益を上回る場合にのみ、プロセスは開始されるべきです。
- 不良資産を償却するために、保有者はその帳簿価額に相当する損失を計上し、それを貸借対照表から除外します。保有者は通常、回収見込みが非常に低く、資産の回収または維持の費用がその価値を超える場合にのみ行います（銀行は時々、一部の影響力のある借り手に対してそのようなローンを償却しますが国の）。
バングラデシュは、（1）売却、（2）回復、（3）事業再編、および（4）一部の貸付金の償還の責任をAMCに設定する法律を有するかもしれません。
AMCは公的機関でも民間機関でもよく、その主な機能は、不良金融機関の不良資産を引き継ぐことであるべきです。これらは一般に、財務の再編を促進し、同時に不良資産の回収を最大化するのに役立つと考えられています。
一方、不良資産の修復は、借り手や銀行にとって有益であるだけでなく、より広い社会規模での福利厚生を生み出す可能性があります。これらの理由から、アジアの危機に瀕している国々の政策決定者は、債務の再編にますます注意を向けており、そのプロセスを円滑にするために、法廷外での集中債務回収枠組みを導入している。
苦痛を抱えた金融機関の再編に関連する財政上および／または個人的な費用を最小にするために、金融再編プログラムは、再編された金融機関および閉鎖された金融機関の資産の価値を長期にわたって最大化することを目指すべきである。これらの目的を達成するために、苦しめられた金融機関の良い資産を悪い資産から分離するべきであり、AMCを後者を引き継ぐ手段として設定すべきであることが時々提案されてきました。
アメリカでは、法的規定は銀行に対して行動を起こすことです。例えば、米国連邦預金保険公社（FDIC）は、破綻した銀行の資産を（負債に加えて）引き継ぐことを法律で義務付けられています。その役割において、FDICはこれらの銀行の資産の清算を引き受け、無担保資金の預金者および破綻機関の他の債権者に受領証を発行し、清算からの正味収入の一部を受け取る権利を得ます。
バングラデシュの政策は、借り手に対して訴訟を起こし、法制度と既存の法律を破って銀行のためにお金を回収できなかったことを非難することです。これは適切なアプローチと見なされるべきではありません。そうではなく、問題を解決するための管理、銀行政策、およびさまざまな選択肢の弱点を調べることが重要です。
信頼できる情報筋によると、政府はAMCの設立を検討しているが、その形成と運営に関連して多くの問題がある。それは失敗した銀行家や官僚によって管理されている別の銀行であってはなりません。
MSシディキは法的経済学者です。 mssiddiqui2035@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20190707
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/how-to-streamline-banks-non-performing-assets-1562422814/?date=07-07-2019
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