[Financial Express]バングラデシュのビジネスマンは、特定の商品を生産する前後に、特に販売と輸出の支払いが行われるまで、短期的な現金危機に直面することがよくあります。問題を解決するメカニズムはありますが、まだ適切に機能していません。ファクタリングと請求書の割引は、このような金融商品です。
実際には、製造業者とトレーダーは、日々の業務を運営するために短期の資金源を必要としています。完成品が顧客向けに生産される場合、後者は、流動性の状況を考慮して、また販売条件に従って支払うのに数ヶ月かかる場合があります。その結果、製造業者またはトレーダーは、原材料やその他の投入物を購入して業務を継続するのが困難になります。そのような状況では、彼らは手形の割引とファクタリングを使用して現金不足に取り組む余地があります。
この2つは、企業、主に中小企業（SME）に資本を提供するために使用される同一の金融商品であり、請求書から得られます。いずれも短期の貿易金融商品であり、期日前に権利を売却または譲渡することにより将来の売掛金を銀行に預けています。
請求書の割引は、支払期日前に仲介者に請求書を事前に販売することとして定義できます。ファクタリングには、バイヤーとサプライヤの間に配置されるサードパーティが含まれます。サードパーティ、つまり要因は、割引料金で会社の未払いの請求書を購入します。
どちらの方法でも、利息と手数料は未払いのリスクに基づいて計算されるため、資金提供者は顧客の信用力と取引履歴を確認します。買い手が支払いを行わず、要因が不払いの責任を引き継ぐ場合、オリジネーターは責任を負います。請求書の割引では、買い手が支払いに失敗した場合、責任は引き出しに移ります。 「ノンリコース」ファクタリングでは、ファクターは不良債権の損失を負います。
請求書の債権を処理している間、請求書の債権を所有する元の会社は、支払いを追跡し、販売元帳の維持を果たす義務を継続します。顧客は、割引パーティではなく、会社に直接支払います。通常、要因は承認された請求書の最大95％を支払います。
ファクタリングと請求書割引の違いは、サービスの実施方法です。ファクタリングでは、要因が債務者の質、過去の記録、および信用価値に基づいてサービスを引き受けますが、銀行家と引き出しの信用価値は請求書割引機能にとって大きな懸念事項です。
一部の企業は、取引先との交渉が困難になる可能性があるため、金融サービスを利用していることを顧客に知らせない場合があります。したがって、機密性は請求書の割引を選択する重要な理由です。
請求書の割引は、しばしば「機密請求書の割引」と呼ばれます。バングラデシュでは、法案割引業者が取引について請求会社に通知し、特定の銀行口座への保証された支払いを要求しますが、買い手は融資機能の使用を知りません。
一方、ファクタリングは、請求書の金融プロバイダーが顧客と直接取引することを意味します。したがって、買い手は売り手が請求書ファイナンスを使用していることを知っています。
要因は、独立した組織または大手銀行または金融機関の子会社である場合があります。要因は申請会社を綿密に調べ、会社の財務的安定性、その歴史、そして最も重要なことには会社の信用顧客の質を評価します。ほとんどの金融機関は、顧客に請求書の割引を提供しています。
ファクタリングと請求書の割引は、国内取引および国際取引における金融および売掛金の回収を対象とする金融サービスです。ファクターは、請求書ファクタリングの一部としてクレジット管理サービスを含みますが、請求書の割引には含まれていません。
ファクタリングは通常、サービス契約および資金調達の取り決めです。請求書の割引は、純粋に短期的な性質の金銭的取り決めです。
一部のビジネスオーナーは、時間を節約でき、支払いが遅れる可能性が低いため、与信管理サービスが大好きです。他の人は、顧客自身と取引することを好みます。ファクタリングと割引の選択は、ビジネスの規模と売上高に依存します。
わが国では、中小企業は、長い承認プロセスと厳格な与信要件を回避するために、従来の短期企業向けローンの代替手段を探しています。
ファクタリングと請求書の割引の両方は、起業家が短期間のクレジットを利用するのに役立ちます。このオプションにより、事業主は、未払運転資金のニーズを満たすか、売掛金に基づいてクレジットを利用することでキャッシュフローを改善できます。
残念ながら、法律と政策の欠如のため、ファクタリングのサービスは限られています。法案の割引には特別な法律は必要ありませんが、金融機関と顧客の両方の認識不足のため、金融商品として広く使用されていません。
バングラデシュ銀行は国内ファクタリングを許可していますが、国内ファクタリングを提供している銀行と金融機関はごくわずかであり、ほとんどの場合、担保を求めていますが、この貿易金融メカニズムは安全に十分です。請求書の割引とファクタリングの概念は、追加のセキュリティなしで資金を確保することです。中央銀行は、国際的なファクタリングの規則を策定中であり、間もなく完了する予定です。
2つの銀行商品の間には、特に輸出入取引に関して違いがあります。請求書の割引は、輸出入請求書の銀行の公認ディーラー（AD）支店によるオフショアバンキングの下で許可されており、要因は予定された銀行または専門会社です。
ファクタリングの利点は、ファクターが輸出法案の回収に責任を負い、在庫ロットとしてバングラデシュのような発展途上国に非常に適していることです。
MSシディキは法律経済学者です。
mssiddiqui2035@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20190917
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/factoring-bill-discounting-meeting-working-capital-needs-1568641554/?date=17-09-2019
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