[Financial Express]数ヶ月前、地元メディアはバングラデシュ銀行が同国の銀行部門にローン取引を導入することを検討しているという報告を発表しました。報告書は、中央銀行がこの製品を不良債権（不良債権）の状況に対処するための手段として許可するつもりであるとさらに詳述しました。これはもちろん、タイムリーなイニシアチブです。歴史的に、私たちの銀行業界、特にクレジット市場はあまり多様化することなく動いてきました。銀行の機能は、依然として人々から預金を動員し、融資を実行し、借り手に進出することに限定されています。融資の実行、利子の実現、そして最終的に借り手からの元本の額は、国内の銀行事業の中核機能です。これに関連して、ローン取引は重要な役割を果たすことができます。これは、クレジット市場全体を活気のある効率的なものにする洗練されたクレジット商品です。ただし、バングラデシュ銀行が認識しているように、この製品がNPL状況の改善にどの程度役立つかは、まだ不明です。
ローン取引-認識：タームローン取引は、わが国の銀行業界ではあまり馴染みがありません。ローン取引は、貸し手が、ある銀行/金融機関から別の銀行/金融機関に変更されるプロセスです。借り手に信用枠を付与した後、銀行は定期的に信用ポートフォリオを評価し、望ましい水準に維持します。すべての銀行は、最大のポートフォリオの上限を維持し、ローンおよび前払いビジネスのポートフォリオ構成を維持しています。
あらゆる銀行の理想的なビジネス目標は、ローン取引オプションを通じて達成できるローンポートフォリオの上限とポートフォリオミックスを最大化することです。定期的な評価の結果、銀行の融資ポートフォリオの上限が新しい資産を取得するのに十分な余裕がないことが明らかになった場合、他の貸し手から融資を購入する可能性があります。ただし、一部の人々は、融資ポートフォリオの上限に基づく可用性は、新しい支出を通じて簡単に埋めることができると主張するかもしれません。これは事実ですが、新しい借り手の選択と新しいローンの支払いには時間がかかるため、時間がかかります。
世界のローン取引市場：ローン取引は先進国、特に北米で人気のあるクレジット商品です。この製品は同様に人気があり、欧州市場でローンポートフォリオを管理する広く受け入れられている手段です。ただし、このローン商品は、日本やオーストラリアなどのアジアの先進市場では一般的に見られません。しかし、日本、オーストラリア、シンガポール、香港の一部の銀行や金融機関では、ローン取引が非常に限られた規模で行われています。
南アジア地域ではまだ機関ローン取引市場が発展していないため、当社を含む新興市場では正式なローン取引は行われていません。ただし、一部のローンは、相互の取り決めを通じて2つの銀行間で取引されることがあります。これはローン取引ではなく、ローンの譲渡です。
ローン取引とローン振替：ローン取引とローン振替の概念については混乱が生じる可能性があります。多くの場合、ローン取引とローン譲渡の両方の目的は同じように見えるかもしれませんが、これらの2つの製品には明確な違いがあります。ローン取引とは、特定のローンの貸し手を移転する制度的な形態であり、一方、ローン移転は、新しい信用枠の承認を通じて、ある銀行から別の銀行に融資を移す従来の方法です。ローン取引プロセスを通じて、借り手はまったく影響を受けませんが、借り手はローンの譲渡によって直接影響を受けます。真実を話すには、借り手自身が、ある銀行からの新しいローンを手配して、別の銀行からそれを転送する必要があります。ローンの譲渡を実行するために、担保の取り決めを含む個別の条件で新しいローンが付与されます。銀行と借り手の間の取り決めによっては、貸付額さえ異なる場合があります。ローンの譲渡では新しい書類が必要です。融資をある銀行から別の銀行に移管するため、与信枠のステータスも変更されます。例えば、借り手がSS（サブスタンダード）として分類されたABC銀行からXYZ銀行に未払いのローンを移す場合、借り手は新しいローンを制裁するために後者にアプローチする必要があります。 XYZ銀行は、借り手の提案に同意する場合、借り手の元の銀行からの借り手の未払いローンを引き継ぐための新しいローンを承認します。 XYZ銀行によって認可されたローンは新規であり、それ自体は良好なローンとして扱われるため、このローン移転プロセスを通じて、分類されたローンは良好なローンに変更されます。したがって、ローンの移転は、NPLを操作するための偽装手段と見なされるため、標準的な慣行として推奨されていません。ローン取引では、与信枠は同じままであるため、ローンのステータスは変わらず、借り手に追加の書類は必要ありません。これとは別に、利子に加えて収益源としての割引またはプレミアムは、ローン取引に関連しますが、転送されたローンで発生し獲得した利息以外の収入源はありません。
ローンは唯一のユニークな商品であり、銀行または金融機関によって承認された銀行前貸しの資金手段と非資金手段の両方で構成される信用枠です。資金供与された信用枠には現金支払いが含まれますが、資金供与されない信用枠には現金支払、つまり商業LC（信用状）、スタンバイLC /銀行保証が即座には必要ありません。しかし、このユニークなクレジット商品は、取引されると、一次ローン取引と二次ローン取引を含むさまざまな形をとることができます。その上、ローン取引には2つの他の形式があり、これらは発生主義のローン取引と非発生主義のローン取引です。
プライマリVSセカンダリローントレーディング：他のすべての金融商品と同様に、ローンもプライマリマーケットとセカンダリマーケットの両方で取引されます。融資は、承認または借入人へのコミットメントの初期段階で取得された場合、プライマリローンとして知られています。実際、銀行が借り手に融資を行う場合、このローンはプライマリーマーケットから取得したものと呼ばれます。このプライマリーローン取引は、コミットされた金額が初期入札段階に参加していない可能性のある他の銀行と完全または部分的に取引されるシンジケートローンの取り扱いで主に実践されています。たとえば、5つの銀行が1つのシンジケートローンに適格であり、他の2つの銀行は強い意志を持っているにもかかわらずそうすることができませんでした。これらの2つの銀行は、その後、他の参加銀行からコミットされたローンの一部または全額を購入する可能性があるため、そのローンシンジケートの貸し手になることができます。このタイプのローン取引は、取引の実行とローンのクローズの間に行われます。特に、取引プラットフォーム、すなわち公開取引用のLSTA（ローンシンジケーションおよびトレーディング協会）にそのローンがリストされる前に行われます。通常、関心のある2つの銀行または金融機関は、第三者の関与なしに相互にプライマリローン取引を手配および実行します。
一方、二次ローン取引には、機関プラットフォーム、すなわちLSTAを介した既存のローンの売買が含まれます。このタイプのローン取引は、取引終了後、つまり、関連するすべてのローン文書を実行した後にローンが完全に機能するようになったときに行われます。二次ローン取引は、トレーダー間の入札プロセスを通じて手配および実行されます。流通市場でローンを取引するには、公認の機関プラットフォームの使用が必然的に必要です。銀行は、そのローンの一部を売却することを決定した場合、価格を提示して機関ローン取引プラットフォームにそれらのローンを登録します。要求され提供されたローン価格が一致すると、二次ローン購入が実行されます。一言で言えば、取引プラットフォームから購入したローンは、二次ローン購入と呼ばれます。
ニロンジャン・ロイはカナダのトロントに拠点を置く銀行家です。
nironjankumar_roy@yahoo.com
Bangladesh News/Financial Express 20190930
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/loan-trading-makes-credit-market-diversified-and-efficient-1569762973/?date=30-09-2019
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