[The Daily Star]私の読者は、バングラデシュの巨額のローン不履行者や、ファーマーズバンク（現在のパドマバンク）、ベーシックバンク、ソナリ/ホールマーク、ジャナタ、プライム、その他の怪しげなキャラクターの雑多な事件について聞くのにうんざりしているに違いありません。国の主要な実業家。
しかし、不良債権（NPL）によって引き起こされた傷は、経済の健全性に影響を与えるだけでなく、正当な融資希望者にも壊滅的な影響を及ぼします。今こそ、すべての利害関係者が真剣にローンの不履行者の事件に立ち向かい、彼らへのライフラインの延長を十二分にやめ、この癌の私たちの体の経済への広がりを中和する時です。
バングラデシュ銀行（BB）は、時間の経過とともに不良債権をめちゃくちゃにしており、最近、2020年9月30日までローン支払いのモラトリアムを発表しました。これは、そのような借り手がデフォルトしないことを意味します。 10月になった今、このモラトリアムは延長されると信じられています。
政策研究所の事務局長であるアフサンフ マンスルは、次のように述べています。長期的な解決策として、いくつかの政策措置が整っています。まず第一に、銀行による貸付決定においては、コーポレートガバナンスを強化し、慎重なデューデリジェンスを実施する必要があります。第二に、米国で従われた第11章議定書、バングラデシュの既存の破産法、1997年に沿って、不良債権に対処するための法的枠組みを施行する必要があります。第三に、ローンに関連するリスクを軽減するために、担保付担保の規定を含む現在の銀行規則および規制の厳格な施行が必要です。最後に、当局は、韓国のKAMCOやマレーシアのダナハルタのような国の資産運用会社（AMC）を設立して、病んでいる銀行から不良債権を引き継ぐことも検討できます。
複数の国のデータを使用して世界中で実施された調査の結果、不良債権管理は失敗した政策であり、「モラルハザード」として知られる状況を生み出し、助長していることが示されています。経済学では、モラルハザードは、企業がリスクの全費用を負担していないためにリスクへのエクスポージャーを増やすインセンティブを持っている場合に発生します。たとえば、企業がローンが償却されること、またはデフォルトが結果をもたらさないことを認識している場合、政府または他の人が関連費用を支払うことを知っている場合、リスクが高くなるか、ローンを返済しないことを決定する可能性があります。経済学の言葉で言えば、順守（つまりローンの返済）の費用便益比は、不順守の費用便益比よりも高くなります。
この件に関して私が話をしたすべての事業主と政策立案者は、「ローンの許し」が生み出した環境について全員一致です。 「悪意のある債務不履行者」の問題はバングラデシュだけでなく、多くの国で蔓延している現象であると言わせてください。残念ながら、バングラデシュには故意の不履行者に対する法的措置に関する特定の法律はありません。
不履行者を特徴づけたり分類したりするために他の国で採用されているプロトコルを調べました。インドはバングラデシュに匹敵する高い不良債権比率で合意に達しているので、私はインド準備銀行（RBI）が「悪意のある債務不履行者」にフラグを立てるために取ったアプローチを調べました。これらは、支払い能力、誤配分、資金の流用、および担保の売却です。
興味深いことに、4つの基準はすべてバングラデシュの不履行者に適用されます。米国を含む他の多くの国では、借り手による上記の行動のいくつかは、刑事犯罪である「マネーロンダリング」と見なされます。バングラデシュの場合、借り手は借りたお金を海外の口座に送金することが知られています。
比較のために、米国では、過去20年間、すべての銀行ローンの割合としての不良債権の平均値は2.56％で、2018年には最小0.91％、2009年には最大4.96％でした。最新の値2018年からは0.91パーセントです。一方、バングラデシュでは、2011年から2019年にかけて、不良債権の量が着実に増加しており、最新の推計によれば、分類されたローンは2019年3月までに1兆を超え、10％近くで推移している。 。
最近、いくつかの前向きな進展が見られました。 2019年12月の時点で、銀行によって実行されたローンは10.11兆タカを超え、デフォルトローンの金額は9,433億1,000万タカ、つまり総信用の9.32パーセントであり、前年度の10.30から減少しました。しかし、41のプライベートバンクを合わせると、44,174クローレの債務不履行に陥り、前年比16％増加しました。
世界銀行は、汚職、規制当局の質、政府の有効性、法の支配の尺度を使用して、国レベルのガバナンスを追跡しています。 27年間で190か国以上で新たに収集された不良債権（NPL）に関するデータは、意図的なデフォルトの増加が国レベルのガバナンスの質の低さによって大きく影響を受けるという提案を明確に裏付けています。
故意の不履行者は、アイテムを借りて返品するのを忘れるユニークな品種です。エコノミストは、計量経済学モデリングや公開されているデータなどの高度なツールを使用して、不履行者の特性を特定することにますます焦点を合わせています。米国、イタリア、およびインドで行われた調査によると、その意図的なデフォルトは、借り手が国に蔓延している弱いガバナンス構造を故意に利用することです。
過去に滞納した借り手に与えられた寛大な政策支援を考えると、多くの良い借り手は債務不履行に誘惑されている、と中央銀行の元副総裁であるコンドカー・イブラヒム・ハレドは述べた。彼はBBに熱意を持って習慣的な不履行者を取り締まるように促し、「これらの企業が再スケジュール施設を再び取得することを許可された場合、それは「違法」になるだろう」と付け加えた。
イタリアでの革新的な研究では、研究者は借り手が貸し手への返済を遅らせる経験的頻度を分析しました。これは、企業が銀行の健全性に応じて一部の銀行への支払いを延期することを選択していることを明らかにしています。この選択的な遅延は、担保回収の法的執行が遅い場合にさらに発生します。 「不十分な執行は、銀行関係の価値が疑わしいときに借り手が支払わないことを奨励します。すべての貸し手に支払うことができる企業でも選択的な遅延が発生します。したがって、イタリアの信用損失は、弱い銀行と弱い法的執行の組み合わせによって悪化しています。 「」
日本はバングラデシュと非常によく似た状況に直面し、破産した企業に貸し付けた銀行の広範な慣行に関する調査は、「寛容貸付の蔓延を文書化し、障害のある企業と競争していた健全な企業にその歪んだ影響を示している」。
デフォルト、スケジュール変更、および寛容の文化の影響は、経済の成長と健全な慣行に打撃を与えています。以前の世界銀行の調査によると、プロジェクトローンの場合に銀行職員が収集した賄賂は、地方レベルのプロジェクト役員とリンクされることがありました。商業ローンの場合、銀行家はローン金額の「1.0％から5.0％」に相当する賄賂を集めただけでなく、国営銀行でまだかなり横行しているクライアントから時折の贈り物、おもてなし、または娯楽を受け取りました。運転資金ローンには、銀行のマネージャー、従業員、労働組合のリーダーへのクレジットの1.0％から5.0％の支払いが含まれていました。 トランスペアレンシー・インターナショナルのバングラデシュの調査によると、回答者の73.5％が、賄賂や影響力なしに銀行から信用を得るのはほぼ不可能であることに同意しています。
バングラデシュの選択肢は何ですか？遠くを見る必要はありませんが、2019年初頭に形成された財務省とBBで構成される6人の委員会による勧告を検討する必要があります。これには民間部門でのAMCの形成、流通市場の創設が含まれます。不良債権については、BBの信用情報局の既存の施設の下に不良債権用の別個のデータウェアハウスを設置し、検討中のデフォルトローンのトレーダーのために税金還付施設を設置します。
アブドゥラ シブリ博士は経済学者であり、現在は情報技術に携わっています。彼はまた、米国ボストンのシンクタンクである国際持続可能な開発研究所（ISDI）の上級研究員でもあります。
Bangladesh News/The Daily Star 20201004
http://www.thedailystar.net/opinion/open-dialogue/news/how-rein-wilful-defaulters-and-eradicate-the-curse-non-performing-loans-1971829
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