[The Daily Star]企業や裕福な家計は、パンデミックに起因する不確実性によって引き起こされた投資と消費の減少を主な理由として、実質的に利益がないにもかかわらず、預金の形で銀行に資金を駐車しています。
銀行部門の総預金額は、9月の時点で13,45,436クローレで、前年比12.40パーセント増加しました。
しかし、問題は、預金者が現時点で銀行への預金に対してプラスのリターンを得るかどうかです。答えはいいえだ。
銀行家とアナリストは、インフレ率が高いことを考えると、実質金利は現在、マイナス領域を中心に推移していると述べています。
状況はすぐには変わらないかもしれないので、今後2、3年で預金金利が上がる可能性はほとんどないと彼らは警告している。
11月の一般的なインフレ率は5.52％でしたが、大多数の銀行は定期預金のレシート（FDR）に3％から4％の金利を提供しました。
これは、2〜3パーセントの負の実質金利を意味します。
多くの銀行が商品に2％未満の金利を提供しているため、普通預金口座にお金を預けている貯蓄者の悲しみは、FDRの預金者の悲しみよりも深い。
中央銀行のデータによると、預金の加重平均金利は4.73％で、過去10年間で最低でした。
現在、銀行にお金を預けることは貯蓄者に損失をもたらすだけですが、彼らが投資して期待収益を得ることができる十分な選択肢はありません。
唯一の安全な選択肢は、政府の貯蓄証明書と債券であり、その金利は銀行が提供するよりもはるかに高い11.76パーセントに達する可能性があります。
予想通り、政府の貯蓄ツールへの純投資は増加傾向にあります。2020-21年の最初の4か月で15,642クローレで、前年比183％増加しました。国民貯蓄。
しかし、政府は１２月３日、高金利の負担からある程度の休息を得るために、３種類の貯蓄証明書の上限投資額を引き下げた。
証券は、5年間のバングラデシュ貯蓄証明書、3か月の利益を生む貯蓄証明書、および家族貯蓄証明書です。
新しい規則に従い、投資家は、それぞれ1.05クローレと1.20クローレとは対照的に、単一名で50ラーク、共同名で1クローレまでのこれらの貯蓄証明書を購入することができます。
そのため、多くの預金者は、マイナス金利にもかかわらず、お金を貯めるために銀行に戻らなければなりません。預金者は、ローカル経済と世界経済の両方が現在の経済崩壊から回復するまで、タイトな状況にあります。
バングラデシュ政策研究所の事務局長であるアサン・H・マンスール氏は、「強力な構造があれば、資本市場は個人投資家にとって最良の選択肢の1つだっただろう」と述べた。
「しかし、資本市場への投資は非常にリスクが高いため、人々は証券取引所に近づかない」と彼は述べた。
彼は、マイナスの実質金利は少なくとも今後3〜4年間は続くだろうと警告した。
相互信託銀行のマネージングディレクターであるサイエドマウブブル・ラーマン氏は、預金の金利を引き上げるには、民間部門の信用意欲が重要であると述べた。
10月の前年比の信用成長率は8.61％で、前月の9.48％から減少しました。
ラーマン氏によると、企業は新しい産業ユニットを設立し、既存の産業ユニットを拡大する際に慎重なアプローチを採用しているという。
大量の預金は銀行に困難をもたらしたと彼は言った。
21の銀行は、9月の第3週に前年比で14％以上の預金の伸びを見ました。
銀行のマネージングディレクターであるモハンマドアルファン アリは、次のように述べています。「パンデミックが続いているため、一般市民は現在、経済的トラウマに陥っており、消費にはほとんど関心がありません。むしろ、不確実性に対処するために預金を積み上げようとしています。アジア。
資本機械と産業原料の輸入はここ数ヶ月で急降下し、銀行の預金にも燃料を供給していると彼は言った。
現在、企業は銀行にお金を預けているが、このお金は輸入の支払いに使われることになっていたと彼は言った。
現在の会計年度の最初の4か月で、輸入支払いは前年比13％減の170億6000万ドルになりました。
バングラデシュ銀行経営研究所のシャーモハンマド アーサンハビブ教授は、活気のある債券市場が国内に存在していれば、預金者には選択肢があっただろうと述べた。
預金金利の引き上げは、世界経済の回復にかかっていると同氏は述べた。
現在、外国ファンドの貸出金利は国内よりも低いため、企業は海外からの借り入れを好む。企業が外国の資金源に群がる場合、資金は地元の銀行でアイドル状態のままです。
今週の6か月LIBORレートは、1年前の1.88％に対して0.25％でした。地方銀行は7％から8.50％の金利を請求します。
ロンドン銀行間取引金利（リボル）は、主要なグローバル銀行が国際銀行間市場で短期貸付のために相互に貸し付けるベンチマーク金利です。
銀行セクターの過剰な流動性ファンドは、進行中の金融危機により世界的な現象になっています。
たとえば、ユーロ圏の銀行が保有する預金総額は、7月までの1年間で10.3％増加し、初めて12兆ユーロを超えたと、欧州中央銀行は最近、フィナンシアルチメスのレポートによると述べています。
バングラデシュでは、パンデミックにより銀行が失業しているため、低中所得層の多くの人々が銀行から資金を引き出しています。
しかし、政府が刺激策を実施するために市場に大量の資金を注入しているため、これは銀行業界の預金全体にほとんど影響を与えていません。
バングラデシュはこれまでに、国内総生産の4.34パーセントに相当する約121,000クローレ相当の21の刺激策を宣言しています。
ファンドのうち、銀行は7つのパッケージを実行するために87,750クローレを提供しています。
中央銀行は主に準備金を注入することでパッケージを実施しており、これにより銀行の預金基盤がさらに拡大しています。
準備金は、中央銀行マネー、マネタリーベース、ベースマネー、またはハイパワーマネーとも呼ばれます。これは、マネーサプライまたはマネーサプライの強力なコンポーネントの基本レベルです。
「COVID-19ワクチンの入手可能性は経済の回復に役立つだろう。それでも、人々が消費のために以前のレベルに戻るのに時間がかかるので、消費は一夜にして上昇しないだろう」とマンスールは言った。
Bangladesh News/The Daily Star 20201216
http://www.thedailystar.net/business/news/savers-left-limbo-2012105
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