[The Daily Star]世界銀行の報告書によると、バングラデシュでは政治的動機による融資の横行と不十分な信用リスク管理により不良債権の額が急増している。
「信用リスク管理の弱さを背景に、関連当事者や政治的な意図による融資が広まり、不良債権が増加している」と報告書は指摘した。
この世界的な金融機関は、現在も精査中のバングラデシュ向け4億ドルの融資プロジェクトに関する情報文書としてこの報告書を作成した。このプロジェクトは、バングラデシュの金融セクターのインフラとセーフティネットを強化し、触媒となる民間セクターの資金へのアクセスを促進することで、金融の安定と包摂を支援することを目的としている。
世界銀行は、2023年12月末時点で不良債権が前年比20.7％増加し、融資ポートフォリオの9％に達したと発表したが、これは不良債権の定義が甘く、会計・開示基準が不十分で、規制が緩いため、大幅に過小評価されていた。
また、不良債権のほぼ半分は国有銀行によるものだと付け加えた。
「不良債権の増加と資金調達コストの上昇により、銀行の収益と追加資本バッファーを構築する能力が低下する一方、赤字の銀行でも配当金を分配する必要があるため、銀行の準備金がさらに減少し、預金者と債権者に対するリスクが増大する」と報告書は付け加えた。
世界銀行は、金融セクターを規制する4つの監視機関、すなわちバングラデシュ銀行、保険開発規制庁、バングラデシュ証券取引委員会、マイクロクレジット規制庁には、健全な金融セクターの発展に必要な運営上の独立性、権限、スキル、そして現代的な法律が欠けていると述べた。
世界銀行や他の国際金融機関が支援する最近の取り組みにもかかわらず、金融セクターの規制枠組みの多くは依然として国際基準に合わせる必要があると報告書は指摘した。
報告書によると、銀行部門のリスクは、長年にわたるガバナンスの不備、市場規律の弱さ、資本バッファーの低さによっても引き起こされている。
「報告されている銀行部門全体の自己資本比率（CAR）は、2023年12月時点で11.64％であり、銀行部門のリスクレベルが高いことを考えると低すぎる。少なくとも16の銀行は資本不足であり、繰延貸倒引当金（LLP）と増資に対する特別なBB免除を受けている。」
さらに、経営難に陥った金融機関に介入するための既存の枠組みは脆弱であり、当局は破綻した銀行に対処するために国費を使った合併や資本増強に依存していると報告書は指摘した。
中央銀行は2023年12月に世界銀行の支援を受けて新たな迅速是正措置（PCA）枠組みを採用したが、同枠組みは2025年4月1日まで完全には施行されないとしている。
世界銀行は、今後の方向性として、さらなる成長を推進するために必要な民間資本を動員するには、幅広い金融セクター改革が不可欠だと述べた。
「その代わりに、当局は信用の流れを歪め、放置すれば予算と国民の貯蓄に大きな損失をもたらす可能性がある金融部門の根強い脆弱性に、タイムリーかつ秩序正しく対処する必要がある。」
世界銀行はまた、安定リスクの高まりに直面し、金融セクターのセーフティネットと危機対応の枠組みを強化する必要があると述べた。
報告書によると、銀行および非銀行預金取扱金融機関向けの預金保険制度（DIS）は、20年前にBBの下で設立されたものの、完全には機能しておらず、国際基準に準拠していない。
同社は、預金保険の適用範囲は狭く、支払いの仕組みは未開発で、一度もテストされたことがないと述べた。BBは過去に複数の銀行の免許を取り消したが、2023年末時点で12億ドル近くの巨額のDIS基金が蓄積されているにもかかわらず、保険付き預金は引き出されなかった。
「危機対応の枠組みは、最後の貸し手へのアクセス、最小コストの解決および清算手段、国内のシステム上重要な銀行を救済するための政府資金の使用、金融安定委員会の任務と運営、危機コミュニケーションの枠組みなど、依然として断片的で、透明性がなく、未発達である。」
市場の信頼を守り、持続可能な金融仲介を促進するためには、中央銀行の規制・監督能力の向上も必要だとしている。
同国際金融機関は、過去10年間に銀行部門の融資と預金は急成長を遂げてきたものの、銀行部門の流動性逼迫と金利上昇により民間部門の信用へのアクセスが制限されていると付け加えた。
民間部門の信用の伸びは、24年度最初の9か月間で前年同期の16.2%から9.9%に鈍化した。
報告書によると、新規信用状は22年度の月間80億ドルから24年度には月間50億ドルに減少した。
Bangladesh News/The Daily Star 20240730
https://www.thedailystar.net/business/news/politically-motivated-lending-causing-bad-loans-spiral-wb-3665071
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