[Financial Express]［ニューデリー／ソウル ８月１１日 ロイター］ - 欧州とアジアの石油化学メーカーは、最大市場である中国での長年にわたる生産能力増強と欧州のエネルギーコスト高により２年連続で利益率が低下し、企業統合を余儀なくされる中で生き残りモードに陥っている。
エネルギー転換により今後数年間に輸送燃料の需要が減少する中、石油化学製品で利益を確保しようとしている世界の石油業界にとって、この分野の弱さは憂慮すべき事態だ。
業界幹部やアナリストらによると、アジアや欧州の大手石油生産者はコスト削減のため、資産を売却し、古い工場を閉鎖し、ナフサの代わりにエタンなどの安価な原材料を使用するよう設備を改修している。
中国経済が停滞する中、中東や中国では新たな工場が続々と稼働しており、供給過剰は今後何年も続くと予想されるため、生産者はエチレンとプロピレンの生産能力をさらに強化する必要がある。
石油製品から生産されるエチレンとプロピレンは、日常生活で広く使用されているプラスチック、工業用化学薬品、医薬品を製造するための基本的な原料です。
コンサルタント会社ウッド・マッケンジーは、利益率の低下により、2028年までに世界の石油化学生産能力の約24％が永久に閉鎖される危険にさらされていると推定している。
「欧州とアジアではこのサイクルで合理化が続くと予想している」とマッキンゼーのパートナー、エレン・チェティンカヤ氏は言う。 アジアの生産者は最も厳しい見通しに直面しており、一部の企業がより広範な事業と統合された新しいユニットや工場での生産を抑制する可能性は低いため、供給過剰が続く可能性が高い。
「しかし、2022年以降、国内需要の減少や、中国やアジアの他の地域で稼働を開始した新生産設備による大幅な供給過剰など、さまざまな要因により事業環境はより厳しくなっている」と三井化学は4月の声明で述べた。
コンサルタント会社ウッド・マッケンジーは、アジアのプロピレン生産マージンは今年、赤字に転落し、損失は平均して1トン当たり20ドル程度になると予想していると述べた。
欧州では、利益率は昨年よりわずかに上昇し、2024年には1トン当たり300ドル近くになると予想されているが、これは2年前と比べると30％低い。
対照的に、米国のプロピレンマージンは2024年に25％上昇し、1トン当たり約450ドルになると予想されている。ウッドマックのアナリスト、カイ・セン・チョン氏は、米国の生産者は、エタンなど安価な天然ガス液体から得られる国内原料の豊富な供給により、マージン逼迫の影響を受けないと述べた。
アジアの生産者は新たな市場を追求
アジアでは、台湾のフォルモサ石油化学がナフサクラッカー3基のうち2基を1年間閉鎖し、ペトロナスとサウジアラムコの合弁企業であるマレーシアのプレケムも今年初めからクラッカーを閉鎖したままとなっている。
しかし、韓国とマレーシアの生産者は、工場が石油精製所と統合されているため、損失にもかかわらず稼働率を高く維持している。そのため、他の製品の生産に影響を与えずに、赤字の石油化学部門を閉鎖または売却することはできないと業界筋は語った。
「ほとんどの企業のポートフォリオは統合され、バランスが取れている。統合したいのであれば、一方の企業の強みを潰すか、もう一方の企業の強みをなくすかのどちらかをしなければならない」と韓国の大手国営総合石油精製会社の幹部は語った。
「しかし、韓国企業が明確な利益なしにそれを実行するのは容易ではないと思う」と匿名を条件に語った当局者は述べた。
中東、中国、米国での生産と輸出が拡大する中、企業は余剰供給分を販売するためインド、インドネシア、ベトナムなどの成長市場を模索している。
インドのハルディア・ペトロケミカルズのナバニット・ナラヤン最高経営責任者（CEO）はロイター通信に対し、生産能力の増強が少なく、ポリマーや化学品への需要が高まれば、インドは世界で最も魅力的な市場の一つになるだろうと語った。
日本と韓国の石油化学メーカーは、新たな販路を見つけるだけでなく、環境に優しい製品の需要が高まるにつれて価格が上昇する可能性のある低炭素でリサイクル可能なプラスチックを生産することで利益率を高めるニッチなプロジェクトを模索している。
三菱商事はフィンランドのネステ社と共同で再生可能な化学品やプラスチックの開発に取り組んでいる。住友化学はポリメチルメタクリレートのリサイクル技術を活用し、従来の製品よりも炭素排出量の少ないプラスチックを製造したい考えだ。
欧州統合が加速
欧州では統合が進んでおり、サウジアラビア基礎産業公社（SABIC）とエクソンモービル社はコスト高を理由に一部の工場を恒久的に閉鎖する計画を発表した。
SABICはナフサよりも安価なエタンの生産を増やすため、欧州と英国の施設を改修していると、SABICの化学部門担当執行副社長オリビエ・ジェラール・ソレル氏が5月にロイター通信に語った。
Bangladesh News/Financial Express 20240812
https://today.thefinancialexpress.com.bd/trade-commodities/petrochemical-makers-battle-global-glut-1723394227/?date=12-08-2024
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