[The Daily Star]バングラデシュ銀行総裁のアフサン・H・マンスール氏は、苦境に立たされている銀行を支援するために中央銀行が流動性支援を提供すると確約しており、これは前向きな一歩である。
しかし、重大な問題が見落とされています。それは、ノンバンク金融機関（NBFI）の状況です。国民のかなりの部分が金融ニーズをNBFIに依存していますが、この部門はスキャンダルや経営不行き届きに悩まされてきました。
NBFI は金融エコシステムにおいて重要な役割を果たしており、従来の銀行が十分にサービス提供していない分野にサービスを提供することで、従来の銀行を補完しています。商業銀行が世界中で短期融資に重点を置いているのに対し、NBFI は長期資金調達を専門とし、中小企業融資やマイクロファイナンスなどの重要なサービスを提供しています。
NBFI の際立った特徴の 1 つは、顧客エンゲージメントに対する積極的なアプローチです。多くの場合、顧客に直接連絡を取り、オフィスを訪問し、銀行に比べて迅速な意思決定プロセスを提供します。対照的に、銀行は官僚的である傾向があり、顧客は支店を訪問し、複数の管理層が関与する長い承認手続きを経る必要があります。
実際、銀行が企業に重点を置くのに対し、NBFI は借り手、特に支払い習慣に重点を置きます。NBFI は担保よりも顧客のビジネス モデルを優先するため、中小企業にとって利用しやすいものとなっています。
多くの定評ある NBFI には社内に法務チームとエンジニアリング チームがあり、検証と評価を社内で処理できます。これにより、従来の銀行に比べて、よりシームレスで手間のかからない体験と迅速な意思決定が顧客に提供されます。
残念ながら、ノンバンク金融機関が直面している課題は、銀行部門の課題と似ています。一部のノンバンク金融機関は繁栄していますが、他の金融機関は不良債権（NPL）の多さに悩まされ、経営不行き届きに苦しんでいます。不正融資や資金横領により、多くの金融機関が深刻な弱体化に陥っています。
2023年6月時点で、ノンバンク金融機関の不良債権比率は27.65%であったが、2024年1月には過去最高の30%に急上昇した。この状況は、バングラデシュ銀行の監督不足と、中央銀行とノンバンク金融機関の上層部の共謀によって悪化しており、不良債権が制御不能に陥り、預金者の不信を招き、この重要なセクターと経済の発展を妨げている。
ノンバンク金融機関の重要性を考えると、中央銀行が銀行と同レベルの監督と支援をノンバンク金融機関にも提供することが極めて重要です。これには、問題を抱えたノンバンク金融機関の取締役会を再編し、安定性を確保するために流動性支援を提供することでガバナンスの問題に対処することが含まれます。
預金者の利益を守ることは最優先事項であるべきです。中央銀行は、より厳しい規制を施行し、必要に応じて金融支援を提供することで、ノンバンク金融機関への信頼を回復し、この重要なセクターが健全な状態を維持し、経済を支える能力を維持できるようにすることができます。
要約すると、銀行支援に重点を置くことは必要であるが、ノンバンク金融機関の苦境を無視すべきではない。効果的な規制、より良いガバナンス、そして財政支援が、バングラデシュの金融システムのこの重要な部分の完全性を守る鍵となる。
著者はユニリーバ・コンシューマー・ケア社の会長であり、クラウン・セメント・グループの取締役会の最高顧問である。
Bangladesh News/The Daily Star 20240912
https://www.thedailystar.net/business/news/role-nbfis-the-current-economic-context-3700796
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