[The Daily Star]バングラデシュの金融セクターの横行する不正行為に対する懸念が、10年以上もメディアで取り沙汰されている。これを受けて政府は、これらの問題を調査し、改革戦略を提言する銀行委員会を設置した。多数の個人やフォーラムが、セクターの問題を診断することを目的とした記事を発表し、ワークショップを開催してきた。しかし、CFA協会による最近の論文は、より焦点を絞った視点を提供し、バングラデシュ銀行の役割、銀行ガバナンス、不良債権（NPL）管理、資本基盤の強化、規制の明確化、国営商業銀行のビジネスマインドセットの改革などの分野に焦点を当てている。
44 年を超える企業経験を持つ私は、80/20 パレートの法則を固く信じています。これは、問題の 20 パーセントが結果の 80 パーセントを占めるというものです。バングラデシュの金融セクターにおける根本的な問題は、縁故資本主義と私利私欲に駆られたバングラデシュ銀行の規制の失敗です。同国には包括的な法律があるものの、汚職のためにその施行は依然として弱いままです。バングラデシュの交通法規は、厳格であるにもかかわらず、違反者が処罰を受けることがほとんどないため無視されています。同様に、金融セクターでは、規制が十分に施行されていないか、強力なビジネス利害関係者によって操作され、多くのスキャンダルを引き起こしています。
重大な問題の一つは、故意の債務不履行者に対する説明責任の欠如である。CFA 協会は、こうした債務不履行者の名前を公表することを推奨しているが、より厳格な措置が必要である。多くの借り手は、ローンを事業に使う代わりに、高級車や不動産の購入、株式市場への投資など個人的な贅沢に転用している。銀行はこうした転用を調査し、不正に利用された資産を差し押さえるべきである。故意の債務不履行者には、旅行制限、高級ホテルの宿泊禁止、クレジットカードの使用制限も課すべきである。これらの措置がなければ、債務不履行者は今後も罰を受けることなく銀行資金を悪用し続けるだろう。
銀行の取締役として、私は組織的な弱点を直接目撃してきました。問題のある慣行の 1 つは「名義貸し」です。これは、借り手のビジネス モデルを徹底的に分析するのではなく、評判に基づいて融資を行うものです。この結果、銀行は財務諸表や監査報告書に十分な注意を払いません。バングラデシュでは、銀行が赤字企業への融資に消極的であるため、企業が損失を被っているにもかかわらず利益を計上することは珍しくありません。この操作により、負債対資本比率などの財務比率が膨らみ、さらなる融資が可能になります。キャッシュ コンバージョン サイクルなどの単純な財務指標は無視されることが多く、口座の偽造につながります。さらに、経営難の銀行は、より深刻な問題を隠蔽する無限定監査意見を受け取り続けています。
もう一つの大きな問題は、銀行が大口預金者や大口借り手に過度に依存する集中リスクです。大口預金者が資金を引き出すと、銀行の預金残高比率は深刻な影響を受ける可能性があります。さらに、大口借り手に対する現在のエクスポージャー上限は、積立融資の場合は 15%、非積立融資の場合は 20% に設定されており、債務不履行の場合のリスクが増大します。
担保管理も弱点の 1 つです。上級職員は、借り手が提供した担保を物理的に検査したり、適切に評価したりしないことがよくあります。借り手が問題の土地や不動産を所有していなかったり、担保が大幅に過大評価されていたりするケースもありました。銀行の法務部門と法律顧問は、将来的に担保評価に食い違いが生じた場合の責任を負う必要があります。
バングラデシュ銀行は毎年包括的な監査を実施しているが、規制当局が見落とした規定の報告不足が報告されており、汚職や不当な影響力の疑いが生じている。
新政府には、バングラデシュの経済発展に不可欠な金融部門を改革するまたとない機会がある。迅速かつ断固たる措置が取られない限り、こうした根深い問題が引き続きバングラデシュの経済的潜在力を損ねることになるだろう。この「アウゲス安定」を改革することは、健全で持続可能な金融システムを確保する上で極めて重要である。
著者はユニリーバ・コンシューマー・ケア社の会長であり、クラウン・セメント・グループの取締役会の最高顧問である。
Bangladesh News/The Daily Star 20241007
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/remedial-measures-address-malaise-financial-sector-3721516
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