[Financial Express]レナータは、短期銀行ローンの返済による財務コストの負担を軽減するため、優先株を通じて32億5,000万タカを調達する予定である。
高金利を背景に、この製薬会社の財務コストは最近の四半期で急上昇し、最終利益の伸びが損なわれている。
取締役会は土曜日の会議で、株主とバングラデシュ証券取引委員会の承認を条件に優先株を発行することを決定した。
優先株は優先株とも呼ばれ、会社が発表した配当金を株主が一般株主よりも先に受け取ることができる独占的な株式オプションです。
優先株は通常、安定した配当金を支払いますが、普通株は会社の財務実績に基づいて取締役会によって承認された場合にのみ配当金を支払います。
レナータは株主の承認を得るために、来年1月12日に臨時株主総会（EGM）を開催する予定。基準日は12月12日。
同社秘書のモハンマド・ジュバイヤー・アラム氏は、取締役会は優先株を通じて集めた資金で短期借入金の一部を返済することを決定したと述べた。
しかし、彼は優先株の保有期間や利率などの詳細を明らかにすることを拒否した。
「記録日以降に詳細を発表する」とアラム氏は述べた。
レナータの短期負債は約130億タカ、長期ローンは今年9月時点で58億3000万タカとなっている。
シティバンク資本資源 が優先株式の発行マネージャーとして活動しています。
同社は今年6月、運転資金を増額するため、米国に拠点を置く国際金融公社（IFC）から6000万ドルの融資を確保した。
5か月前の1月、証券規制当局は同社に対し、66億タカ相当の5年債の発行を許可した。また、今年3月には同社に対し、35億タカ相当の優先株の発行も許可した。
同社はゼロクーポン債に対して年利10％の利回りを提供することを検討し、債券利回りに合わせて優先株に対する配当を決定した。
しかし、リスクフリーの国債の金利上昇により、社債への投資家の誘致が難しくなっていた。国債に対する利回りはすでに14％を超えていた。
そのため、レナータは優先株とゼロクーポン債の引受を完了することができませんでした。
「今回は優先株に対して有利なリターンを提供することを計画している」と同社秘書は語った。
金利上昇により、同社の純財務コストは25年度7～9月期に前年比64％増の4億4,300万タカに上昇した。
その後、今年9月までの四半期の利益は前年比43％減の5億7,400万タカに落ち込んだ。
優先株式の性質は、非累積的、償還可能、または完全に転換可能であり、非参加型です。
つまり、満期時に会社は投資家から自社の株式を買い戻すことになります。株式は累積型であるため、会社は株主に対して未払いの配当金を後払いで支払う義務があります。
当該株式は非参加型であるため、株主は約束された配当金以外の余剰利益を受け取る権利を有しません。
この製薬会社は、輸出の増加とコスト最適化策に支えられ、24年度に36億2000万タカの純利益を確保し、前年比55％増となった。
同社は利益に基づき、24年度の現金配当を前年度の62.5％から92％に引き上げると宣言した。
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Bangladesh News/Financial Express 20241125
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/renata-to-issue-preference-shares-to-slash-bank-loans-1732472250/?date=25-11-2024
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