[The Daily Star]昨日発表された白書によると、銀行部門の不良資産は6,75,030億タカという途方もない額に達しており、これはパドマ川に架かる22の橋やダッカの地下鉄システム13.5基の建設費用を上回る額である。
この金額は、不良債権、再スケジュール・再編対象債権、未償却債権の合計であり、2024年6月時点で銀行融資総額の31.7％を占めている。
報告書は、今回の危機は制度的な規制の失敗によるものだとし、分断された規制システムが不正行為の蔓延を許し、銀行の準備金が不足し、現在の金融ストレスに耐える準備が不十分になっていると指摘した。
「これは経済の問題ではない。バングラデシュの金融部門の苦境は、経済混乱や金融危機、さらには政情不安から生じたものではない。貿易、送金、投資、インフレ、商品価格、為替レート、金利などの経済的要因では、バランスシートの持続的な減少やマーケットメーカーや規制当局への信頼の低下を説明できない」と白書には記されている。
詳細によると、不良債権として認定されたものが2,11,391億タカ、再スケジュールおよび再編成されたローンが2,72,856億タカ、償却されたローンが75,389億タカ、特別言及口座が39,209億タカ、裁判所命令により保留中のローンが76,185億タカとなっている。
「非銀行金融機関（NBFI）の不良債権を考慮すると、苦境はさらに大きくなる」と報告書は述べている。
白書では、銀行システム内の犯人はすべて影響力のある大物であり、不良債権（NPL）の集中は全体の融資の集中と密接に一致しており、より深刻で体系的な問題を明らかにしていると述べている。
「銀行システム内の犯人は皆、重鎮だ。大物は悪質なものと一致している。不良債権の集中は融資の集中を反映しており、それ以上だ。」
さらに、企業複合企業、官僚、政治家の組織的ネットワークが、企業統治と規制統治を掌握することで金融システムを利用して公的資金を搾取するために、明示的および暗黙的に結集したと付け加えている。
「法律と規制は、国内通貨と外国通貨のスポット市場と先物市場でこの3つの勢力の利益にかなうように調整され、改良された。法的説明責任システムは、事実上、厳重な冷蔵庫に保管されていた。紛争を裁定し、市場を規制し、資源を割り当てる機関のネットワークは、国民の信頼を大きく失わせた。」
同報告書は、支配的なビジネス界の利害関係者が規制上の安全策を掌握し、業務の非効率性をもたらして成長を阻害し、取引可能な担保を持たない新興企業や起業家が信用にアクセスできないようにしていると指摘している。
「大手企業が巨額の資金を流用した。偽の会社や適切な書類を使わずに、複数のグループがさまざまな銀行から多額の資金を横領することが、大口借り手の特権となった。」
特にバングラデシュ銀行の規制枠組みは、2015年から2024年にかけて、高官と影響力のある部外者との共謀により危うくなっている。
中央銀行は国有銀行に対する健全性要件の施行に失敗し、度重なる違反を罰則なしで容認した。2018年と2023年の銀行会社法改正により、故意の債務不履行者と故意でない債務不履行者との区別が導入され、前者は「返済能力があるにもかかわらず返済しない」者と曖昧に定義されている。
渡航禁止や貿易ライセンスの制限など、故意の債務不履行者に対する罰則は最小限で効果がないと言われている。さらに、取締役とその親族は担保付きで借り入れを許可されており、ガバナンスと説明責任がさらに損なわれていると報告書は付け加えている。
報告書は、財務省が政治的な動機で民間銀行に免許を与え、それが縁故主義の道具になったことを強調している。所有権は政治的な立場にある個人に与えられることが多く、経済的考慮や外部の利害関係者の懸念は無視されていた。
「財務省が政治的な動機で民間銀行の認可に介入したことは、政策と規制の掌握のもう一つの現れだ。」
白書は、新たな寡頭政治家が権力を握り、搾取の連鎖を永続させないようにするための改革の緊急性を強調している。
国際通貨基金（IMF）プログラムと世界銀行が支援する予算改革による即時措置により、国際基準からの逸脱への対処は始まっているが、これらの措置だけでは根深い免責文化を打破するには不十分であると報告書は指摘している。
バングラデシュ銀行は、政治的につながりのある所有者や取締役の退任に伴い、銀行役員会の再編を開始した。しかし、今後の道のりは依然として困難であり、銀行システムを既得権益支配から法の支配へと変革するには、持続的な政治的意思が必要であると同銀行は勧告している。
報告書は、決定が政治的なつながりではなく経済的実現可能性に基づいて行われるよう、強固な企業統治の枠組み、規制の自主性強化、銀行免許の非政治化の必要性を強調している。
監督を強化し、銀行の取締役会における独立取締役の数を増やすことも、説明責任を改善し、スポンサーの影響を減らすための重要なステップとして強調されている。
また、現在の危機の再発を防ぐためには継続的な改革と警戒が重要であると強調し、革新的な新興企業や伝統的な担保のない中小企業に融資を割り当てることで金融包摂を促進し、成長を促進し、銀行部門の構造的な弱点に対処する必要性を強調している。
白書では、危機に陥った銀行10行（主にシャリア法に基づく銀行）を、技術的に破産し流動性がない銀行としている。
銀行システムは、困難な状況においては、資本と流動性によってのみ保護されます。
「我々は、経営難に陥った銀行10行を選び、その支払い能力と流動性を調査した。10行のうち2行は、過去10年間に詐欺被害に遭った国営銀行だ。他の8行は、極めて脆弱なシャリア法に基づく銀行と、従来型の民間商業銀行だ。」
しかし、この論文では、機密保持のためこれらの銀行の名前は公表されていないと述べられている。
「10行すべてが、規制当局、メディア、一般の人々から『破綻』しているとみなされている。これら10行の融資と預金を合わせると、銀行部門の融資総額の33％、預金総額の32％を占める。」
これらの銀行のほとんどは、財務報告書の中で資産の公正価値を開示していませんでした。
「これらの企業の資産の合計調整額は、報告額の 52 パーセントです。その結果、純資産はマイナスです。流動資産と総有形資産の比率で測定された流動性は、10 社中 8 社が非流動性であることを示しています。」
Bangladesh News/The Daily Star 20241202
https://www.thedailystar.net/news/bangladesh/news/distressed-loans-equal-cost-225-padma-bridges-3766371
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