[The Daily Star]世界中の銀行や地域の銀行業界の幹部は、どの市場に参入するか、どの商品を提供するか、どの顧客を選択して参加させるかという非常に重要な問題に直面しています。これは、戦略的検討の対象にすることも、ターゲット市場のリスク許容基準として、またはバングラデシュのような国の場合は、顧客引受方針またはコアリスク管理ガイドラインとして扱うこともできます。今日の世界では、大手銀行の顧客のほとんどは、実際には勧誘された顧客です。
現時点でどのセクターが魅力的か、あるいは成長セクターと言えるのか、それらのセクターに参入する際の潜在的なセクターリスクは何か、それらのセクターに対してどのようなファシリティを検討すべきか、これらは上級銀行家やリスク専門家の頭の中で依然として重要な問題となっている。
銀行にとって持続可能な資金調達や引受戦略を描きながら、将来の分野を特定することも同じです。なぜなら、今日のダイナミックな世界と変化する経済構造において、激しい競争の市場シナリオの中で、今日の勝者が明日の敗者になる可能性があることは誰もが知っているからです。
銀行では通常、対外セクターの考慮として、GDP（国内総生産）プロファイルとBOP（国際収支）に従って、資本リスクテイクを経済の原動力と整合させます。たとえば、ドル不足の国では、輸出志向の産業は政府や規制当局の支援も受けられるため、整合させるべき重要なセクターです。経済の中核であり、経済ショックに耐える可能性が高い産業が通常取り上げられます。理想的には、景気後退と景気回復の間に相互にヘッジする産業も考慮する必要があります。
各業界セグメントのトップ 10 を取り上げることも考えられます。業績の高い業界については、10 を超える、場合によっては 15 の業界を取り上げ、より成功している経済セクターや業界プレーヤーにポートフォリオを集中させることもできます。綿密に練られたクライアント オンボーディング ポリシーと業界固有の戦略を検討することもできます。さらに、ローカル、多国籍、または JV タイプのエンティティに基づいて分類することもできます。
航空、ホテル、教育、ヘルスケアなどの特定の分野は、より敏感です。これらの分野は社会的および環境的リスクを引き起こす可能性があるため、専門家グループのみがこれらのクレジットを取り扱う必要があります。
私たちは常に、長期にわたって生き残る可能性のある企業を特定し、その企業の重要な経営能力を評価する必要があります。ここで、適切な後継者計画も重要な役割を果たすことが歴史によって証明されています。家族経営の企業の場合、世代間のリーダーシップの育成が考慮に入れられます。債務者が輸入ベースのビジネスを展開している場合は、関税構造とともに、他の類似国または競合国との競争の可能性も考慮に入れる必要があります。
リスク受容基準
顧客の選択を検討する際には、最低トップライン/売上高しきい値 (利子、税金、減価償却前の利益、つまり「EBITDA」) をベンチマークとして使用する必要があります。EBITDA マージンは、潜在的な借り手の負債およびその他の義務の返済能力の重要な基準として重要です。ここでは、事業の全体的な流動性ポジションが重要な役割を果たします。ただし、EBITDA マージンの要件は、業界プロファイルに基づいて異なる場合があります。リスクの高い業界では、EBITDA 要求額が高くなります。
同様に、負債対 EBITDA 比率は、借り手の短期および長期の支払い義務を返済する能力を決定します。
電気通信やエネルギー部門など、譲許/ライセンスの恩恵を受ける業界の場合、強度、法的強制力、パフォーマンスの問題が考慮されます。法律上の意見も求められる場合があります。たとえば、要請された電力プランは、要請されていない電力プランよりも返済リスクが常に低くなります。
FCF (フリー キャッシュ フロー) 分析は、貸し手自身のキャッシュ生成と外部借入を考慮して借り手の配当計画を評価するために重要です。
今日の銀行業界では、担保や担保の考慮を通じて損失を防ごうとしていますが、返済の保証は主に、企業の内部キャッシュ生成または余剰キャッシュ生成によって得られます。企業が経済の将来にどの程度関連しているか、長期的な生存戦略は何か、進化する競争にどう耐えるかが、ここで大きな役割を果たします。私たち銀行は、文字通り、企業、業界、所有者、さらには経済の将来の存続可能性のみに融資を行っています。
著者はファイナンシャルエクセレンス株式会社の会長である。
Bangladesh News/The Daily Star 20241222
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/market-scoping-and-client-onboarding-banks-3781706
関連
