[The Daily Star]10月、ソーシャルメディアに投稿された動画には、ソーシャル・イスラミ銀行のアガルガオン支店の支店長が、現金を引き出そうとする苛立った顧客からの厳しい暴言に耐え、泣き崩れる様子が映っていた。
それが広まるのにそれほど時間はかかりませんでした。
ソーシャル・イスラミ銀行の深刻な資金難は、決して孤立した事件ではなかった。10月から11月にかけて、複数の銀行支店内で抗議活動が勃発し、怒った顧客らが支店長に資金回収を妨害した。
ソーシャルメディアの映像自体が、銀行業界の脆弱な状態、つまり腐敗、経営不行き届き、信頼の危機の重圧の下でぐらついているシステムの証拠だった。
混乱の中心にあったのは、ガバナンスの失敗と不正な財務状況が業界全体に暗い影を落としている物議を醸している複合企業、Sアラム・グループが強く管理するシャリア法に基づく銀行数行だった。
シェイク・ハシナ氏の15年間の統治期間中、バングラデシュの銀行システムの真の状態は政治的干渉と欠陥のある政策によって何年もの間不明瞭なままだった。
8月初旬に彼女が転倒した後、機能障害の程度が痛いほど明らかになった。
2024年、銀行業界は、シャリアに基づく貸し手の流動性不足、外国為替の不安定化、インフレの急上昇、不適切な合併、不良債権の急増など、一連の課題に直面しました。
国際通貨基金（IMF）はバングラデシュに対する47億ドルの融資プログラムの一環として、金融部門の改革を重要な条件とした。
前政権は改革要求に抵抗していたが、ハシナ氏の退陣後に発足した暫定政権は、制度上の不正に対処し、幅広い改革計画を実行するために迅速に動いた。
年末に向けて、一連の措置が講じられたが、安定への道は依然として困難に満ちていた。
暗い始まり
今年は経済の不確実性の雲の下で始まった。
インフレ率は7月に11.66％に急上昇し、13年ぶりの高水準となった。物価上昇圧力は2023年3月以来、9％台で推移している。
複数回の政策金利引き上げを含む政府と中央銀行の努力にもかかわらず、インフレ圧力は緩和の兆しをほとんど見せなかった。
さらに悪いことに、外国為替市場は数か月間容赦ない変動に直面した。
2年間で、同国のドル保有高は半減し、現地通貨タカは約28％下落した。
これらの負担は銀行部門、特にすでにガバナンスの失敗と流動性不足に苦しんでいるシャリアに基づく貸し手にさらなる負担を強いた。
BBの流動性サポートは2024年まで
バングラデシュ銀行（BB）は、銀行部門を崩壊から守るため、年間を通じて苦境に立たされている銀行に新たな資金を注入した。
こうした流動性支援に結びついた証券の不足はインフレを加速させ、長期的には事態を困難にしているとの批判を招いた。
批評家らは、こうした措置は、業界を弱体化させている構造的な欠陥に対処することなく、単に清算を先送りしているだけだと主張した。
2023年末、中央銀行は、年末までにバランスシートを改善するために、5つのイスラム系銀行を含む7つの苦境に立たされた銀行に22,000億タカの緊急資金を提供した。
その後、1月に銀行規制当局は、肥料と電力の未払い金を決済するために政府が発行した特別目的国債を担保に、6つの銀行に12,000億タカを提供した。
経済学者たちはこれらの資金注入を厳しく批判し、それが「紙幣の印刷」によってインフレを加速させると主張した。
暫定政権下で、中央銀行は11月に危機に陥った銀行6行への流動性支援として22,500億タカを供給した。
合併の動きの誤り
前政権の指示に従い、中央銀行の元総裁アブドゥル・ルーフ・タルクダール氏は、5つの弱小銀行を健全な銀行と合併させる取り組みを開始した。
この動きにより、弱体な銀行の預金者が現金を引き出そうと殺到し、銀行部門に大きな不安定さが生じた。
3月に弱体で問題を抱えていたパドマ銀行をEXIM銀行と合併させる決定は、最初の合併計画だった。
その後、さらに数行の銀行が合併の候補として浮上し、最終的に銀行は大量の預金引き出しによる流動性危機に直面することになった。
しかし、政権交代後、合併の決定は取り消された。
市場に基づく利益の復活
今年5月、中央銀行は4年間棚上げしていた市場金利を再導入せざるを得なくなった。
再導入はIMFの条件を満たすためだった。
中央銀行は、2020年の政府の指示に沿って、銀行が貸出に対して最大9％の金利を請求できる1桁の貸出金利を導入した。
経済学者たちは、1桁の貸出金利政策は、不良な借り手が低金利で資金を借り入れ、それを海外で洗浄する機会を生み出すとして批判した。1桁の貸出金利は高インフレにも寄与した。
2023年7月、中央銀行は9%の貸出金利上限を撤廃し、金利設定に6か月移動平均国債金利（SMART）方式を導入した。
今年5月、銀行規制当局はSMART方式を廃止し、商業融資の金利を市場に決定させた。
同時に、BB は外貨の売買にクローリング ペッグ為替レート制度を導入し、銀行が 117 タカ前後で米ドルを売買できるようにしました。
不良債権が過去最高に
今年9月末時点で、銀行部門の不良債権（NPL）は2,84,977億タカに達した。
この数字には、わずか3か月間で債務不履行となった73,586億タカという巨額のものも含まれている。
BBによれば、7月から9月にかけて不良債権は34.8％急増した。
業界関係者によると、この業界の実際の状況は、8月5日のシェイク・ハシナ首相の失脚から2か月も経たないうちに明らかになったという。
彼らによると、返済期限延期や帳消しになった融資も加えると、実際の不良債権は5000億タカを超える可能性があるという。
大規模な反乱で銀行が足かせに
7月の学生主導の全国的な運動と8月の反政府運動により、銀行業務は大きく混乱した。
この運動を鎮圧するため、アワミ連盟主導の政府は全国でインターネット設備をほぼ一週間停止した。
これらのインターネット障害により、デジタルバンキング、インターネットバンキング、送金収益が麻痺しました。
8月初旬にアワミ連盟政権が崩壊した後、その月を通して現金引き出しも制限された。
さらに、セキュリティ上の懸念から、ほとんどの現金自動預け払い機（ATM）が長期間閉鎖されました。
暫定政府下の銀行部門
暫定政権の樹立後、著名な経済学者のアフサン・H・マンスールがアブドゥル・ルーフ・タルクダールに代わりバングラデシュ銀行総裁に就任した。
マンスール新総裁は就任後、11の銀行の取締役会を再編したが、そのうち6つの銀行は物議を醸しているSアラム・グループが支配していた。
銀行規制当局はまた、不良債権管理に関する3つのタスクフォースを設置し、改革を継続・加速するためのプロジェクトと法的枠組みを強化した。
一方、暫定政府は経済状況に関する報告書を作成するために専門家チームを任命した。
専門家チームは12月にバングラデシュの経済状況に関する白書を首席顧問に提出したが、その中で「ブラックホールの奥深く」と題する一章が割かれ、銀行の不正行為について詳細に述べられている。
BBは、危機に見舞われた銀行の法廷監査、洗浄された資金を取り戻す取り組み、そして世界銀行とIMFの支援による中央銀行の能力強化を開始した。
さらに、Sアラム・グループ、ベキシムコ・グループ、サミット・グループ、バシュンドラ・グループ、ジェムコン・グループ、オリオン・グループ、ナビル・グループ、ナッサ・グループ、シクダー・グループ、アラミット・グループの10大企業グループが行ったとされるマネーロンダリングやその他の不正行為を調査するために政府の特別委員会が結成された。
これらの改革措置は国民の信頼を回復し、規制監督を強化するための重要なポイントを示したが、回復への道のりは依然として長く不確実である。
Bangladesh News/The Daily Star 20241229
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/rush-heal-exposed-banking-wounds-3786686
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