[The Daily Star]バングラデシュの分類されたローンは284,000クローレを超えています。さまざまな機関は、銀行部門の不良資産が40万クローレから70万クローレに上るとさえ言っており、これは総ローンの25～45％を占める傾向があります。
融資が少数の大口借り手に集中しているため、多くの銀行は経済崩壊や困難な時期に「破綻」するリスクを抱えている。政権崩壊時に政治的な恩恵を受けていた弱小銀行の状況は、さらに不安定である。
融資が不良になる原因として、通常、1) 不適切または不十分なニーズ評価、2) 融資枠の誤った構成、3) 担保または担保の不足、4) 事業における内部キャッシュ創出の弱さによる延滞の繰り返し、5) 借り手の事業基盤や将来の可能性、さらには後継者について検討せずに借り手の名前だけで融資すること、6) 競争または新たな競争相手に関する無知、7) 融資資産のパフォーマンスの監視の失敗、および 8) 景気低迷または中核事業分野以外の事業分野への投資などが挙げられます。
もちろん、これらに加えて、融資審査の弱さ、為替リスクの理解不足、融資担当者の汚職や失敗、承認契約の監視の弱さや欠如などもあります。大規模な融資の失敗のほとんどは、一回限りの過剰な承認が原因です。
大規模なローンやポートフォリオの回収が疑わしくなった場合、銀行がエクスポージャーを確実に確保できるまで、私たちは並外れた注意を払い、好むと好まざるとにかかわらず、顧客と良好な関係を維持する必要があります。
さて、ホールマークのエピソードを見てみましょう。このエピソードでは、120日間のエンドツーエンドの貿易サイクルで20億タカの輸出を計画しているアパレル輸出業者が、主に国営の商業銀行から3,606億タカのエクスポージャーを抱えることになりました。興味深いことに、メインバンカーのソナリ銀行は貿易サイクルと同業他社を考慮して7億タカの信用限度を承認しましたが、残りは偽造の輸送書類や船積み書類に基づく現地手形割引（LBD）とその後の銀行限度額の使用でした。
さらに興味深いのは、ホールマークの不正行為が明るみに出て、同社が債務再編を申請したとき、中央銀行出身の上級職員数人が、ホールマークのプロモーターに対する懲罰を確実にすることに注力し、さらなる担保や担保で多額の融資エクスポージャーを隔離することには目を向けなかったことだ。融資の再編と事業継続を求める顧客の嘆願は聞き入れられなかったため、ソナリ銀行は7億タカ相当の担保に拘束され、追加のリスク資産や、追加額または全額に対する債務承認さえ得られなかった。
ホールマークの法律顧問は非常に賢明な行動を取り、7億タカの融資を要求し続けたが、地方手形の割引額は考慮せず、追加の担保も考慮しなかった。法律顧問は、超過額の全額をソナリ銀行の役員と数人の政治幹部の汚職のせいにし、ソナリ銀行は後悔することになった。銀行はホールマークの返済延期の嘆願や事業継続の訴えを考慮しなかった。
大規模な融資エクスポージャーが不良債権化すると、銀行は借り手による完全な債務受け入れと、特にハード担保のセキュリティ/担保の改善を継続的に確保する必要があります。
他の類似諸国から学ぶと、銀行の大規模でリスクの高い資産やストレス資産の回収には特別な配慮が必要であり、法的に強制力のあるセキュリティ構造を備えた回収担当の訓練を受けた人材を配置したり、あるいは中央銀行から、単に再スケジュールするだけでなく、大規模なローン再編の特別承認を得る必要がある。いくつかのグローバル銀行による良い銀行と悪い銀行の慣行も、ここで機能するはずだ。
著者はファイナンシャルエクセレンス株式会社の会長である。
Bangladesh News/The Daily Star 20250112
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/large-loan-restructuring-lessons-learned-hallmark-3797106
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