[Financial Express]バングラデシュ証券取引委員会（BSEC）は、株式仲買人によって横領された投資家の資金を回収するために包括的な戦略を講じたと主張した。
BSECの情報筋によると、市場監視機関は主要取引所に対し、ブローカーの資金または取引所に保管されている資産で小額の請求を解決するよう要請した。
多額の資金の回収に関しては、仲介業者を訴追し、顧客に返済させるため法執行機関を関与させることができるよう、法的意見を求めることを検討している。
フィナンシャルエクスプレスはBSECに未解決の請求に関する最新データの提供を要求したが、BSECは情報提供を拒否した。
ブローカーによる顧客資金の横領と不正管理は、長年未解決の問題となっている。これまでの主な詐欺には、クレスト証券、タムハ証券、バンコ証券、シャー・モハマド・サギル証券などが関与している。 マシホル証券による資金と株式の不正流用は、昨年8月に起きた最新の詐欺事件である。この詐欺により、16億8000万タカを超える金額の顧客の資金と株式が流用された。
法執行機関は、資金不正流用容疑で、モシホル・セキュリティーズのジアウル・ホセイン・チスティ最高経営責任者、モシホル・ラーマン常務取締役、シェイク・モゴル・ジャン・ラーマン取締役に渡航禁止令を課した。
企業のBO（受益者所有者）口座や銀行口座の停止や凍結、企業所有者の渡航禁止などの措置は効果がなかったことが判明した。
BSEC は詐欺の被害を受けた投資家に代わって刑事訴訟を起こすことはできませんが、証券規則違反、インサイダー取引、証券の違法取引に対して措置を講じることができます。
そのため、BSECの事務局長であるモハンマド・マブブル・アラム氏は、現在、ブローカーらに対する刑事訴訟を起こすためにさまざまな州当局と協力することを検討していると述べた。
反汚職委員会などの機関は、タムハ証券を含む株式仲買人に対してすでにいくつかの訴訟を起こしている。
しかし、法的措置は解決ではなく、さらなる複雑化を招くことが多い。
例えば、2022年の下級裁判所は投資家の請求を解決するためにタムハ証券の所有者の資産の没収を命じました。裁判所の命令を考慮して、BSECは指令を発行しました。
その後、タムハ証券に融資していたパバリ銀行が裁判所命令に対して控訴したが、裁判所は命令を撤回した。
こうした状況を背景に、証券規制当局は先週、ACCに対し、投資家の資金回収のために法的措置を取るよう要請した。
BSECのアラム事務局長は、資金回収には被害者の役割が重要だと述べた。
「顧客が証券会社から受け取った小切手の多くは不渡りになったが、証券会社を相手取って訴訟を起こした顧客はいなかった。」
2023年1月、BSECは68人のブローカーが顧客の資金を横領した罪で有罪判決を下した。
シンハ証券の顧客を含む多くの請求は解決したが、多数の投資家はまだ補償を受けていない。
シンハ証券は上場企業のオーナーの一人の株式を売却することで顧客の資金を返済した。
小額訴訟の和解
規制当局の決定により、証券取引所は少額訴訟の解決を容易にする必要がある。
ダッカ証券取引所（DSE）の幹部は、証券会社と面談し、顧客の請求を解決するよう圧力を強めていると語った。
タムハ証券、バンコ証券、クレスト証券、シャー・モハマド・サギル 一方、DSEは2022年と2023年の2段階で4つの証券会社の一部投資家に約3億タカを返金した。
ブローカーはどうやって資金を横領したのでしょうか?
流通市場で投資を行うために、株式ブローカーの顧客は証券会社が管理する統合顧客口座 (CCA) に資金を入金します。
ブローカーは、現金受取人小切手を使用して CCA から資金を引き出す権限を持ちます。
顧客の金を奪った者たちは、現金受取人小切手を使用していた。
ブローカーの中には、顧客から資金を受け取っても、その資金をCCAに預け入れなかった者もいた。ブローカーが顧客の別口座にある資金を使って証券を購入し、顧客に知らせないという事件もあった。
さらに、重複したバックオフィスソフトウェアを通じて投資家のBO（受益者所有者）口座から投資家の有価証券が売却されるケースもあった。
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Bangladesh News/Financial Express 20250225
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/regulator-looks-to-make-fraudster-brokers-pay-back-clients-1740410773/?date=25-02-2025
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