[The Daily Star]バングラデシュ経済の生命線とも言える400億ドル規模の衣料品産業は、米国主導の関税戦争が世界の衣料品貿易の流れを一変させる恐れがあり、価格競争の激化に直面している。中国、ベトナム、カンボジアが欧州をはじめとする地域で市場シェアを争う中、バングラデシュの輸出業者は価格競争の激化を懸念している。そして、その競争に勝てるかどうかは不透明だ。
ドナルド・トランプ米大統領が発表した90日間の猶予期間中に関税が引き下げられない場合、米国の買い手は、商品の通関にかかる追加費用を補うため、バングラデシュの供給者にさらなる値下げを要求する可能性が高い。
バングラデシュは、南アジアの隣国であるインドとパキスタンとの競争にも直面している。両国は関税率が低く、より競争力のある価格で供給できる立場にあるため、バングラデシュへの圧力はさらに高まっている。さらに、米国への衣料品輸出に対する関税がバングラデシュよりも低い、新興の供給国であるエジプトとケニアも存在する。
一方、最大145%の関税に直面している中国は、過剰な生産能力をEUや日本などの代替市場に転換すると予想されます。ベトナムも同様の道を辿る可能性があります。こうした転換は、欧州とアジアにおける競争を激化させ、価格下落を招き、バングラデシュの市場シェアと利益率をさらに低下させる可能性があります。
関税による影響はバリューチェーン全体に波及する可能性があります。米国の消費者は衣料品の価格上昇に直面し、需要が鈍化し、景気減速を引き起こし、バングラデシュのサプライヤーに直接的な影響を与える可能性があります。
バングラデシュは現在、欧州向け衣料品輸出国として世界第2位です。輸出量では中国を上回り、EU最大の供給国となっています。年間約250億ドル相当の衣料品を輸出しています。しかし、貿易摩擦が続く中、世界的なブランドからの値下げ圧力が強まっているため、この主導的地位は危うくなっています。
歴史的に、国際的な小売業者やブランドはバングラデシュの衣料品を低価格で購入してきました。中国やベトナムで製造すれば10ドルで売れるTシャツを、6～7ドルで販売しているのです。こうした価格設定は、大量注文を呼び込む一方で、多くのバングラデシュの輸出業者を極薄の利益率で運営せざるを得ない状況に追い込んでいます。フェア・ウェア・ファウンデーションの調査によると、バングラデシュの衣料品輸出業者の最大39%が、海外のバイヤーとの長期的な関係維持を期待して、生産コストを下回る価格を受け入れています。
この不均衡な価格設定は、国際ブランドに有利に働いている。これらのブランドは、バングラデシュ産の衣料品を通常400%もの値上げで販売しており、仕入元が1点5ドルであるにもかかわらず、欧米市場では1点25ドルで販売されることもある。これらのブランドの現地代理店も、この利益率を認めている。
バングラデシュが直面する構造的な不利な状況、例えば長いリードタイム、非効率的な生産プロセス、不十分なインフラと物流、そして弱い交渉力などは、価格抑制への抵抗力を一層制限しています。飽和市場において、輸出業者が互いに低価格で入札し合うなど、国内サプライヤー間の熾烈な競争も問題を複雑化させています。
生産量の90%を米国に輸出するハミーム・グループのマネージング・ディレクター、AKアザド氏によると、バングラデシュの平均関税率は依然として高く、26%（基準税率は10%）で、インドやパキスタンの関税率よりも依然として高い。この差は、特に価格に敏感な環境において、地域の競合企業に優位性を与えている。
関税制度の影響は今後2～3ヶ月でより明確になるだろうが、輸出業者は既に価格圧力の高まりに苦慮しているとアザド氏は述べた。バイヤーはバングラデシュのサプライヤーに対し、米国の新たな関税の一部を負担するよう要求し始めており、既に逼迫しているマージンがさらに圧迫されている。
ジャイアント・グループのマネージング・ディレクターで、バングラデシュ衣料品製造輸出業者協会（BGMEA）の元会長であるファルーク・ハッサン氏は、バイヤーがサプライヤーに対し、10%のユニバーサル関税のコスト負担を求めていると述べた。ハッサン氏は、米国における小売価格の上昇が消費を抑制し、それがサプライチェーン全体に波及する可能性があると警告した。
BGMEA元会長のルバナ・ハック氏もこうした懸念に同調し、米国の買い手はサプライヤーに対し、米国の消費者にかかる追加コストの負担を求める可能性が高いと述べた。
「米国のすべての供給業者が、最も急成長している市場である米国への輸出を確保しようとするため、我々の間で深刻な値下げ競争が起こる可能性がある」と彼女は語った。
「カンボジアとベトナムも、米国だけでなくEU向けにも価格を引き下げる可能性がある。なぜなら、彼らも供給能力を満たす必要があるからだ」と彼女は述べた。さらに、インド、パキスタン、トルコは、米国による関税の発動と停止によって有利な立場にある。
輸出業者によると、小売業者は関税スケジュールの90日間の一時停止期間内に商品を出荷しようと急ぎ、この期間を利用して値下げ注文を押し通そうとしているという。生産量の60%を米国に輸出しているある輸出業者は、現在の不確実性の中で、ブランド各社が工場に対し関税引き下げに同意するよう圧力をかけていることを認めた。
一部の輸出業者は、米国の関税引き上げにより中国から流出した注文の一部をバングラデシュが獲得できると慎重ながらも楽観的な見方を維持している。
「トランプ大統領は関税引き上げで主に中国を標的にしていたため、バングラデシュには好機が訪れている」と、匿名を条件に語ったある輸出業者は述べた。「しかし、迅速に行動し、より良い条件で交渉しなければならない」
しかし、いかなる機会が生まれても価格の低下が伴う可能性が高い。バイヤーは既に、調達先をバングラデシュに移管する可能性があるものの、関税関連コストを相殺するために大幅な値引きを期待しており、潜在的な利益が損なわれる可能性があると示唆している。
Bangladesh News/The Daily Star 20250413
https://www.thedailystar.net/news/bangladesh/news/price-war-the-garment-sector-exporters-fear-race-the-bottom-3869891
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