[Financial Express]来たる2026年度予算が、1992年度予算のように、経済の方向性を変えるような重要な改革予算となることを願っています。後発開発途上国（LDC）の卒業という差し迫った課題に対処するため、そして米国の「相互関税」の猛攻に即座に対応するためにも、根強く残る経済保護主義への対応は、重要な政策課題の一つとなるでしょう。今、世界的な保護主義が台頭しています。しかし、バングラデシュにはまさにその逆の行動をとる機が熟しています。この短い記事で、できる限り詳しく説明させてください。
21世紀の保護主義は、もはや過去の亡霊ではありません。世界経済を転換期に導いています。地政学的な分断と保護主義の高まりが、グローバリゼーションの潮流に取って代わりつつあります。「経済安全保障」という様々な概念が、国際貿易の効率性向上よりも優先されるようになりました。貿易制限は増加の一途を辿っています。世界貿易機関（WTO）の記録によると、2023年にはこうした制限は2019年の3倍にまで増加しました。
生産補助金、国家安全保障に基づく輸入制限、地政学的なライバル国への制裁を目的とした輸出規制など、貿易介入が増加している。経済用語集には、「ホームランド・エコノミクス（国内経済）、デリスク、リショアリング、フレンドショアリング、戦略的自治」といった新たな造語が次々と登場し、その価値が高まっている。これらは本質的に、ますます多くの先進国が国内生産に対する様々な形態の競合的支援や補助金を伴う「産業政策」に頼るようになり、保護主義が強まる傾向を描写する表現である。これは、ブレトンウッズ体制崩壊後のルールに基づく貿易秩序からの離脱を示唆している。
最後に、米中デカップリングのシナリオは日に日に勢いを増しており、最近では米国が2025年4月2日に「ベースライン関税および相互関税」を全面的に導入したことで、この状況はさらに深刻化しています。この関税が全面的または部分的に実施されれば、過去80年間のルールに基づく貿易秩序に最後の釘を打ち込むことになるでしょう。私の見解では、最大の犠牲者は、グローバリゼーションの「効率性配当」と、その重要な派生であるグローバルバリューチェーン（GVC）の統合となるでしょう。戦後経済秩序の創設以来、貿易の多国間主義はかつてないほどの脅威にさらされています。幸いなことに、米中貿易戦争は5月15日から約90日間、デタント（緊張緩和）の段階にあります。これは世界経済に束の間の休息を与えるに過ぎません。
保護主義の台頭が世界貿易に与える影響：世界の発展途上国は保護貿易政策手段の撤廃に着手し、平均関税率を10%未満にまで引き下げる進展を見せている一方で、近年、先進国が数々の貿易制限を課すことで、徐々に保護貿易の罠に陥りつつあることは、時代の悲しむべき証と言えるでしょう。こうした制限には、関税の引き上げ、輸入禁止、補助金、通関手続きの厳格化などが含まれており、クリーンエネルギー、半導体、重要鉱物といった分野が特に重点的に対象となっています。こうした動きは、バングラデシュの将来の成長軌道の維持にとって潜在的な課題となる可能性があります。
世界各国政府は、国家安全保障、経済的自立、地政学的緊張といった理由から、国内産業の保護を目的とした関税、貿易障壁、産業政策の見直しを進めている。この傾向は、1990年代以降、世界経済政策を支配してきたグローバリゼーション主導の自由貿易体制からの大きな転換である。
保護主義の高まりは世界貿易に甚大な影響を及ぼしています。まず、世界貿易の伸びは鈍化しています。世界貿易機関（WTO）によると、世界の商品貿易量は2023年に減少し、2024年もほとんど回復せず、米国の新たな相互関税制度が実施されれば3%減少すると予測されています。結果として生じる貿易の細分化は、非効率性、コスト上昇、比較優位による利益の減少につながると予想されます。
第二に、グローバル・バリューチェーン（GVC）の再構築が進んでいます。各国や企業は供給源の多様化、冗長性への投資、そして効率性よりも貿易の強靭性を重視しています。これは、ベトナム、メキシコ、インド、バングラデシュなど一部の国では新たな貿易ルートや投資機会を生み出す可能性がありますが、同時に既存の貿易パターンを混乱させ、消費者と生産者双方にとってコスト増加をもたらします。
第三に、保護主義の台頭は多国間主義を弱体化させています。WTOを基盤とするルールに基づく世界貿易システムは、より多くの国が一方的あるいは複数国間の貿易行動に訴えるにつれて弱体化しています。紛争解決メカニズムは依然として機能不全に陥っており、特に発展途上国において、貿易協力への信頼は低下しています。
世界にとって、こうした保護主義の高まりは、サプライチェーンの変化、貿易の伸びの鈍化、そして多国間規範の揺らぎといった形で、世界貿易の様相を一変させています。一部の国内セクターは短期的には恩恵を受けるものの、長期的には世界的な効率性の低下、価格上昇、そして世界経済の分断といった代償を伴います。これらの課題に対処するには、地政学的・経済的競争が激化する中で、公正かつ包摂的な貿易協力への新たなコミットメントが不可欠です。
バングラデシュのシナリオ：バングラデシュの場合、保護主義は発展の道のりにおいて常に付きまとうものであり、これからも付きまとうものであるという認識を私たちは抱いてきました。輸出産業と輸出生産の生産量に占める割合は増加傾向にあり、輸入代替生産を大幅に上回っているにもかかわらず、依然として国内産業の保護を国家の使命とする考え方が支配的です。あたかも、そのような政策を際限なく追求することに何の代償もないかのように。保護（関税）のレベルと期間についてはほとんど議論されていません。現状の保護は、期限付きで時間の経過とともに減少するという保護主義の原則にさえ反しています。
バングラデシュにおける産業保護の現状を詳細に検証すると、保護政策の影が依然として生き続け、特に経済、そして消費者に負担を強いていることが明らかになる。本簡略な分析の前提は、輸入消費財や国内で生産・販売される輸入代替品の価格が高関税によって高騰していることを通じて、保護政策の負担がバングラデシュの消費者に不均等にかかっているということである。
これは、保護をゼロにすることが解決策だと言っているのではありません。そうではありません。保護の論理が受け入れられるためには、少なくとも4つの基準が満たされなければなりません。(a) 保護は新興産業（いわゆる幼稚産業）に与えられるべきであること、(b) 保護の水準は妥当であること、(c) 保護は期限付きで、成果に基づいて行われるべきであること（生産高の増加と雇用創出を確保すること）、(d) 保護は時間の経過とともに減少する必要があることです。私たちの保護体制は、これらの原則に少しでも近づいているでしょうか？
消費者が受益者であることを認識する：関税に関しては、バングラデシュの消費者はこれまでほとんど発言権を持たなかったようだ。商工会議所の代表者が年間を通じて予算編成前後に開催する多数の利害関係者協議において、生産者は当然のことながら、収益性向上のため、出力関税の引き上げや投入関税の削減といった様々な関税調整案を提示してきた。多数の生産者グループは、中間材料、資本材料、原材料に対する投入関税の引き下げと、消費財に対する出力関税の可能な限りの引き上げを求めて、懸命にロビー活動を行っている。出力関税の引き下げについて耳にすることはほとんどない（あるいは全くない）。
生産者が自分たちの思い通りに事が運ぶ限り（そしてそうなっているようだ）、その結果は生産者の利益に有利に、消費者の利益に不利に傾くことになる。なぜなら、保護水準は高いままであり、消費者は結局、国際価格を大幅に上回る価格を支払うことになるからだ。
結果として生じる国内価格の高騰は、本質的に消費者に対する保護税（インフレ的）であり、消費者の懐から生産者の懐へ資源が暗黙的に移転されていると言える。しかし、生産者保護のために消費者への課税をいつまで続けるべきかという問題について、バングラデシュ消費者協会（CAB）でさえも、誰も問題提起していない。これはバングラデシュにとって極めて特異な状況であるにもかかわらず、政策議論の場では全く議論されていない。
暫定政権の予算編成前のこの時期は、様々な理由から、予算編成において消費者の利益を重視する絶好の機会です。政府の課題は、生産者と消費者の利益のバランスを取りつつ、現在保護されている産業活動やセクターの長期的な効率性、生産性、競争力の基盤を築くという国益を促進することにあると、私は理解しています。
将来を見据えると、保護構造を合理化するもう一つの重要な理由があります。
急増する中流階級：バングラデシュの中流階級の規模と購買力が急増するにつれ、消費財の需要は高まっている。しかし、その価格は？ 2015年、大手国際コンサルティング会社ボストン・コンサルタンシー・グループ（BCG）は、「バングラデシュ：誰も予想しなかった急増する消費者市場」と題する報告書を発表した。
本レポートは、バングラデシュの中流・富裕層（MAC）に特に焦点を当てています。MACとは、月収401ドル（約3万4000タカ）以上、または年収5000ドル以上の消費者を指します。約1200万人と推定されるこの消費者層は、生活必需品にとどまらず、利便性や贅沢品（裁量的支出）の領域にまで及ぶ商品やサービスの消費動向に関する洞察を提供しています。
例としては、エアコン、薄型テレビ、携帯電話、輸入化粧品などが挙げられます。BCGは、バングラデシュのMAC人口は2025年までに3,400万人に増加し、国内総生産（GDP）は4,500億ドルを超え、2030年代初頭には1兆米ドルを超えると予測しています。
香港上海銀行（HSBC）のレポートによると、バングラデシュは今後10年間で世界で最も急速に成長する消費者市場となり、2030年までに英国やドイツといった既存市場を追い越し、高成長を続けるベトナムやタイといった競合市場を凌駕し、世界第9位の消費者市場となることが予想されています。消費者（富裕層または中流階級）の規模が拡大するにつれ、彼らの経済的・政治的影響力も増大するでしょう。
しかし、彼らが現在購入している消費財の価格はどうなっているのでしょうか？PRIの調査によると、バングラデシュの消費者は、輸入品であれ国内生産品であれ、ほとんどの消費財に対して世界価格より約50～100%高い価格を支払っています。インフレが進むこの時代に、これは果たして妥当なのでしょうか？
保護貿易の合理化は国家の責務：バングラデシュでは、工業化のための輸入代替保護戦略は大きな代償を伴い、最終的に保護税の矢面に立たされる消費者がその代償を払うことになる。これは、期限付きの取り組みであれば意味をなす。しかし、理論と実践は、保護貿易がそのような形で機能しないことを示している。バングラデシュや他の多くの国で見られるように、一度開始されると、独り歩きしてしまう。幼稚産業保護は、恒久的な保護へと変貌し、「老齢児」の養育につながる傾向がある。
さらに、記録が示すように、輸入代替戦略は雇用と成長をもたらしていません。もたらしたのは輸出志向です。RMGの成功は、輸入代替が輸出に移行したという話ではありません。RMGはもともと輸出産業として始まったのです。我が国の経済は高度な保護貿易の泥沼にはまっているだけでなく、この政策は反輸出バイアスを特徴としており、RMG以外の多くの輸出品（約1400～1500製品）が重要な輸出品目になることを妨げ、輸出品の多様化を阻害しています。
消費需要が高まり続ける中、関税構造の合理化と並行して行われる保護制度の合理化は、国内支出を刺激し、貿易政策インセンティブの反輸出偏向を減らし、輸出の成長と多様化を促進できる国家的責務となっている。発表以来眠っていた国家関税政策（NTP）2023が、救済策となる可能性がある。
バングラデシュは、輸入関税と保護制度の構造と動向を明確に示す、国家的に認知された政策を切実に必要としていました。そして今、NTP 2023（2023年8月10日付官報公示）において、それが実現しました。NTP 2023は、産業保護がバングラデシュの経済政策と実践に深く根ざしていることを認めています。関税と準関税は現在、主要な保護手段であり、代替生産品の輸入を促進する手段となっています。しかし、現在の慣行では、保護の程度、期間、あるいは成果基準に関して、いかなる拘束力も求められていません。NTPは、保護制度の合理化と合理化を図ることで、この混沌とした保護の状態に秩序をもたらすことを提案しています。
国家政策声明であるNTP 2023は、貿易政策分野における最大の利害関係者グループである消費者の利益を無視していません。その目標の一つは、消費者の福祉の向上です。関税は最終的に消費者が負担します。名目実効関税（ERP関税）を通じて提供される保護は、輸入製品とその国内代替品に対して世界価格（関税込み価格）よりも高い価格を支払うことで、保護税の最終的な負担を負う消費者に対する税金でもあります。したがって、政策立案者は、保護の社会的コストを軽減することで、生産者への支援のバランスを取る必要があります。コミュニティ全体が保護から利益を得るのは、保護の目的が達成された場合、すなわち、国内の輸入代替品生産者が可能な限り短期間で国際競争力を獲得し、保護が撤廃され、輸入代替品の国内価格が国際価格に収束する場合のみです。これに時間がかかるほど、保護の社会的コストは高くなります。したがって、NTP 2023 の理想的な目標の 1 つは、関税による価格上昇の消費者負担を軽減することを目的として、保護関税を段階的に縮小することです。
しかし、NTP 2023の実施を加速させるには、財務省、商務省、国家歳入庁、バングラデシュ貿易関税委員会（BTTC）など、NTP 2023の推進を担う主要政府機関間の一貫性と緊密な連携が不可欠となる。貿易アナリストにとって、この文書は保護貿易と歳入を目的として適用されている関税および準関税の現状に関する詳細な分析を明らかにするものであり、2026年度予算で関税および保護貿易合理化スキームを開始するための適切な指針となる可能性がある。最近、後発開発途上国（LDC）の卒業準備を加速させるための「5つの必須事項」を概説したチーフアドバイザーは、NTP 2023の実施も最優先事項の一つに挙げている。
そのため、財務および商業顧問を含む上層部のコミットメントと、NBR議長、MOC長官、BTTC議長など商務省および財務省の関連政策立案者によるデューデリジェンスにより、国内の経済貿易政策アナリストは、来たる2026年度予算における関税および保護改革の最も重要な合理化計画の1つを熱心に期待しています。
この重要な改革の必要性に対する過去の政府の中途半端なアプローチは、差し迫った2026年度予算で示されると予想される将来の方向性を示す指針にはならないはずだ。
ザイディ・サッター博士は、バングラデシュ政策研究所（PRI）の会長です。
zaidisattar@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20250521
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/addressing-protectionism-with-grit-in-the-fy2026-budget-1747754070/?date=21-05-2025
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