[Financial Express]詐欺被害に遭った資産運用会社（AMC）のユニバーサル・ファイナンシャル・ソリューションズ（UFS）は、約30か月前に顧客の資金から流用した20億7000万タカのうち、いまだに1ペニーも返済していない。
資金横領事件が大きなニュースとなったため、高等裁判所は独自の判断で、UFSのマネージングディレクターであるサイード・ハムザ・アラムギル氏を含む被告に対し、2023年10月までに全額を返還するよう命じた。
被告はまた、バングラデシュ証券取引委員会（BSEC）に対し、不正流用された現金12億5000万タカを2023年5月までに返還すると書面で約束したと委員会関係者は述べた。
被告らは高等裁判所の命令に従わず、約束も守らなかった。にもかかわらず、詐欺的手段に訴えられた4つのオープンエンド型UFSファンドの受託者、証券委員会、そして捜査機関である汚職防止委員会（ACC）の誰一人として、資金回収や不正行為者の訴追のための法的措置を進めようとしていない。
一方、ユニットファンドは、ファンドに紐づく銀行口座およびBO（受益者所有者）口座の停止に伴い、2年以上にわたり通常運用を停止しています。そのため、ポートフォリオ内の有価証券の売買ができないだけでなく、上場有価証券への投資による配当金も受け取ることができません。
このような背景から、詐欺に遭った投資家だけが被害を受ける運命にあるように思われる。
停滞中の症例
ファンドの受託者であるバングラデシュ投資公社（ICB）は、2023年1月に被告に対して刑事訴訟と金銭訴訟の2件の訴訟を起こした。刑事訴訟は、両訴訟が同じ事柄を扱っているという理由で、2023年12月にACCが起こした訴訟と統合された。
ICBの情報筋によると、下級裁判所は刑事事件において、ハムザ・アラムギル氏を含むUFS幹部に対し逮捕状を発行した。逮捕に先立ち、アラムギル氏は国外退去した。他のUFS幹部3名は、健康上の理由により高等裁判所から保釈が認められた。
残りの20人の被告は逃亡した。
証券規制当局は昨年12月、首都圏治安判事裁判所に刑事訴訟を提起した。裁判所は刑事捜査局（CID）に更なる捜査を命じた。CIDは今月末までに報告書を提出する予定である。
高等裁判所による返金命令について、ICBの弁護士マンジュル・アラム氏は、被告らは銀行口座がバングラデシュ銀行によって凍結されているため返金できないとして、何度も期限の延長を求めていたと述べた。
その後、この命令を出した高等裁判所は解散された。
「ACC（高等裁判所の命令に対する回答者）は、この問題を高等裁判所の別の判事部に持ち込む動きを見せることもできたはずだ」とICBの弁護士アラム氏は述べた。
ACCを代表して訴訟を起こしたACC副局長ハフィズル・イスラム氏には、フィナンシャルエクスプレス特派員が何度も電話でコメントを試みたものの、連絡が取れなかった。
「誰も法廷で追及しなかったため、これらの訴訟は停滞したままになっている」と最高裁判所の弁護士、アブル・カラム・アザド氏は述べた。
「したがって、ICBも法的措置を進めるための措置を講じることができなかった」と彼は付け加えた。
しかし、ICBの法務部門の担当者は、UFS幹部に対する法的追及を継続しており、現在はACCと協力していると述べた。
この詐欺事件全体を通じて、ICB もファンドの投資家として大きな損失を被った。
規制措置はファンドの健全性を悪化させるだけだ
UFSの投資信託（MF）は、マネーマーケットとキャピタルマーケットの両方への投資で構成されています。ICBの監査によると、横領後、同ファンドには6億1,230万タカが残っていました。
オープンエンド型のプール型ファンドは17の銀行口座を通じて運用されていたが、これも2023年1月に中央銀行によって凍結された。そのため、ファンドは上場企業から支払われる配当金や他の投資商品からの収益を受け取ることができなかった。
例えば、BRAC銀行は2023年に580万タカ相当の配当金をMFの銀行口座に送金したが、そのお金は会社に返還された。
UFSファンドは、2022年と2023年に上場企業から総額5,390万タカの配当金を受け取ることができませんでした。
銀行口座の停止により、投資家が将来投資から何かを得る可能性はさらに悪化した。
さらに、ポートフォリオの通常取引は停止されたままです。
業界関係者は、当局はファンドの銀行口座からの現金流出を止めることしかできず、影響を受けたファンドを復活させるためには、BO口座での通常の売買を特別管理の下で回復させる必要があると述べた。
横領はどのように起こったのですか?
プールされたファンドは、ユニット保有者の資金をFDR（定期預金証書）や上場証券などの投資手段に投資しました。
ACCの調査報告書によると、ハムザ・アラムギル氏、最高投資責任者（CIO）のムミヌル・イスラム氏、マネージャーのサキブ・アル・ファルーク氏を含むUFSの幹部は、FDRへの投資を口実に資金を横領した。また、ポートフォリオ内の資産売却による現金収入を流用した。
例えば、UFSの最高経営責任者は、2022年1月から12月の間にユニットファンドのポートフォリオで1億7,543万タカ相当の株式を購入しました。この期間中、AMCはポートフォリオから8億1,415万タカ相当の株式を売却しました。
売却代金のうち6億3,871万タカが、投資信託会社の銀行口座に入金されていなかった。ACCの調査報告書によると、この資金はRTGS（リアルタイムグロス決済）と、ハムザ氏とその仲間が所有するセプター・コモディティーズという会社を通じて、ハムザ氏の個人銀行口座に送金されたという。
ACCの調査では、UFS幹部らが、さまざまな民間組織が発行し、その多くが紙の上だけで存在していた、固定金利を支払う無担保の約束手形である未承認のコマーシャルペーパーに多額の資金を投資していたことも明らかになった。
ACCによると、被告は管財人から当該投資に賛成する無異議証明書（NOC）を受け取っていた。そのため、ACCが提起した訴訟の被告リストには、ICBの上級職員4名が含まれていた。
関係者によると、詐欺事件が明るみに出る前、職員2人は退職金を受け取って退職していた。発覚後に退職したもう1人の職員は、未だ退職金を受け取っていない。一方、現在もICBに勤務している4人目の容疑者には、何の処分も下されていない。
UFSが雇用していた2人の監査人が、資産運用会社によるファンドの財務諸表の偽造を支援し、その財務諸表は受託者によって承認されました。規制当局の措置により、監査人は上場証券の監査業務を禁止されました。
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Bangladesh News/Financial Express 20250619
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/30-months-on-no-meaningful-action-to-compensate-ufs-scam-victims-1750268457/?date=19-06-2025
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