[The Daily Star]バングラデシュは、国際通貨基金との最新の合意の一環として、問題を抱える金融セクターの抜本的な改革に取り組むことを約束し、詳細な3年間のロードマップを概説した。
世界銀行とアジア開発銀行も支援するこの改革計画は、安定を回復し、不良債権を積極的に追及し、将来の銀行破綻から納税者を守ることを目的とした立法、監督、制度改革のパッケージに基づいている。
この計画に基づき、バングラデシュは政府全体の銀行セクター戦略を策定する。これにより、危機管理におけるバングラデシュ銀行と財務省の役割が明確化され、経営難に陥った金融機関への政府支援の条件が明確化される。
新たな銀行セクター危機管理協議会（BCMC）が設立され、プロセスを監督し、対応を調整する。政府は、銀行の財務健全性を確保し、脆弱な金融機関に「規制猶予」を認める長年の慣行を終わらせることが目的であると述べた。
バングラデシュの金融部門改革の中心にあるのは、回復メカニズムを強化し、破産手続きを近代化し、問題を抱えた銀行に断固たる介入をするために必要な手段を規制当局に与えるための法改正である。
不良債権とガバナンスの不備が金融セクターに重くのしかかっている中、今回の改革パッケージは近年で最も強力な政策シグナルとなる。IMFは、55億ドルのプログラムに基づく今後の融資を、これらの改革の実施と関連付けている。
法的攻勢
政府は、2026年度第1四半期までに一連の法律を制定または改正し、より強靭な金融システムのための法的基盤を築くことを約束している。
破産法：存続可能だが経営難に陥っている企業の早期再建を可能にするために、新たな企業破産の枠組みが導入され、長期にわたる清算手続きを回避し、バングラデシュを国際基準に合わせることを目指す。
貸金裁判所法：貸金回収に関する法律は、ボトルネックを解消するため、2026年度第1四半期までに改正される。ダッカは、その間、裁判所の人員と資源を増強し、未処理案件の解消と判決執行の迅速化を図ることを約束した。裁判所制度は長年、人員不足と遅延に悩まされてきた。
不良資産管理法：この法律は、民間資産管理会社のライセンス供与に関する枠組みを構築するものです。これは、不良債権（NPL）取引プラットフォームを立ち上げ、銀行が不良債権を処分できるようにすることを目的としています。しかし、当局は国が資金を提供する「バッドバンク」の設立を否定し、民間銀行からNPLを購入するために公的資金を使用することはないと述べています。
銀行破綻処理条例：2025年5月に採択されたこの条例は、破綻銀行の破綻処理において、特別な清算手続きを含む強力な手段を中央銀行に付与するものです。この条例は規制当局に法的保護を提供し、債権者が清算時よりも不利な立場に置かれるべきではないという原則に基づき、損害賠償請求に対する司法上の異議申し立てを制限します。この法律を運用可能にするため、破綻処理ハンドブックが策定されています。
預金保護条例：この法律により、預金保険の限度額が20万タカに倍増されます。また、新たに設立された預金保護基金が、緊急時の政府資金枠を裏付けとする「ペイボックスプラス」と呼ばれるモデルで銀行の破綻処理を支援するための資金提供を行うことが可能になります。
政府は銀行の運営に関する規則を厳格化し、監督を弱める過去の変更を撤回している。
バングラデシュ銀行は、最近の流動性逼迫が始まって以来、取り締まりの一環として、経営不振に陥った民間銀行15行に対して既に措置を講じている。14行の取締役会を交代させ、さらに1行の取締役会を完全に解散させ、管財人を任命して運営を委託した。これらの銀行は現在、新たな独立した取締役会による厳重な監視下に置かれています。
透明性を高めるため、中央銀行は銀行に対し、真の所有者を特定し報告することを義務付ける新たな規則を制定しました。政府は今後、2025年末までに銀行会社法の改正を提案する予定です。これらの改正により、銀行の真の所有者と取締役の両方が、それぞれの役割に適切な資格と適性を備えていることが保証されます。
これらの改善は民間銀行だけに適用されるものではありません。財務省は国有銀行の取締役の資格要件と選考プロセスも強化しています。
法改正と並行して、バングラデシュ銀行は商業銀行に対し、法務部門の強化と新たな不良債権処理ロードマップの策定を指示しています。これらのロードマップは、資産内容の見直しに伴う不良債権水準の見直しを反映し、2026年度に更新される予定です。
政府は、この法改正は信用規律を維持し、貸付回収における猶予や政治的介入への依存を減らすために不可欠だと述べている。
政府は「不良債権の回収を最大化するための強力な法的・制度的枠組みは、回復力があり効率的な信用市場を維持するために不可欠だ」と述べた。
資産回収
政府は、バングラデシュ中央銀行が主導する資産回収タスクフォースを再編し、バングラデシュ金融情報ユニット、汚職対策委員会、そして国際機関と連携しています。その目標は、国内外における銀行詐欺や汚職によって「奪われた資産を凍結、没収し、回収する」ことです。
当局は、脆弱性が「銀行の横領や詐欺など、マクロ的な影響を及ぼす規模に達している」と認めており、資産回収は「説明責任を促進するための広範な取り組みの重要な一部」だと考えている。
バングラデシュ銀行は、2025年12月までに緊急流動性支援枠組みを構築する。この枠組みには、シャリア法に準拠した窓口と、あらゆる流動性支援が「担保付きで、必要に応じて政府による補償によってカバーされる」ことを保証する保護措置が含まれる。当局は「インフレ圧力を緩和するため、あらゆる流動性支援を直ちに無効化する」ことを約束した。
資産品質レビュー
政府は、システム資産の35%を占める18の民間銀行に対し、ドナー支援による資産品質レビュー（AQR）を実施している。6行を対象とした第1フェーズは5月に完了した。残りの12行は2025年12月までにレビューを受ける予定だ。公式発表によると、「調査の委託事項はIMF、世界銀行、アジア開発銀行と合意済み」であり、監督委員会が設置される予定だ。
国有銀行のAQR（会計品質調査）も議題に上がっている。当局は「2026年3月までに国有銀行に対し、独立コンサルタントによるAQRを実施するよう勧告することを検討している」。
バングラデシュ銀行はリスクベースの監督モデルを導入し、システム資産のほぼ半分をカバーする20行の銀行に対するパイロット検査を完了した。また、銀行に対し、「延滞融資」の定義を厳格化して資産分類を見直すよう指示した。
新たな体制では、2026年1月までに中央銀行の監督を銀行ごとに単一のチームに統合する。一方、政府は暫定的な健全性バッファーを設け、2027年までに貸倒引当金の世界基準であるIFRS第9号を実施することを約束している。
Bangladesh News/The Daily Star 20250706
https://www.thedailystar.net/business/news/inside-the-3-year-plan-fix-banks-3933256
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