[The Daily Star]バングラデシュの銀行部門は、2024年末時点で1.71ラカ・クローレ（約155億ドル）の深刻な資本不足に直面しており、資本対リスク加重資産比率（CRAR）は3.08％に低下しており、バッファーを含めた規制要件の12.50％を大きく下回っています。
全体の比率は資本不足の国有銀行によって引き下げられており、金融の安定にリスクをもたらし、外国の取引先の間で地元銀行への信頼を弱めている。
この不足の主な要因としては、不十分な資本バッファー、分類されたローンの多量、配当方針、伝統的な手段への依存、および脆弱なコーポレートガバナンスなどが挙げられます。
不良債権（NPL）の増加によって状況はさらに悪化しています。公式統計によると、2024年12月時点のNPL比率は約20%ですが、債務繰り延べや償却された融資を含めると、実際の水準はさらに高くなる可能性があります。融資決定への政治介入や取締役会レベルの介入により、影響力のある債務不履行者が責任を逃れ、銀行の自己資本が毀損しています。
無計画な事業拡大と戦略的な焦点の欠如は、不健全な競争を招き、資産の質を悪化させています。支店への過度な依存はコストを押し上げ、収益性を圧迫しています。さらに、業績不振にもかかわらず株主の満足度維持を目的とした配当の支払いも問題となっています。
バングラデシュの銀行は、資本源の多様化にもほとんど取り組んでいない。金融機関向けのプレーンバニラ型劣後債といった金融商品は、資本力の向上には不十分だ。市場ベースの金融商品を発行できないことは、不透明なバランスシートと脆弱なガバナンスに対する投資家の不信感が高まっていることを反映している。
近隣諸国は有益な対照例を提供している。インド、モルディブ、マレーシアは、強力な規制、バーゼルIII基準の効果的な実施、そして慎重な資本管理が、いかに安定した銀行システムを支え得るかを示している。
インドは、厳格な規制監督、より優れたリスク管理慣行、そして活発な債券市場によって、約15.5%の自己資本比率を維持しています。インドステイト銀行は債券発行と適格機関投資家向け募集を通じて多額の資金を調達していますが、バングラデシュの国有銀行は依然として資本支援を納税者に依存しています。
モルディブは、慎重な融資と厳格な監督のおかげで、CAR（自己資本比率）が常に20%を超えており、地域で最も強固な銀行システムの一つです。マレーシアは、伝統的債券市場とイスラム債券市場の両方の発達した債券市場、定期的なストレステスト、そして継続的な改革に支えられ、CARが17.8%近く、不良債権比率がわずか1.5%となっています。
これらの例は、ルールだけでは不十分であることを示しています。ルールは一貫して施行されなければなりません。バングラデシュにとって、資本不足を克服するには、政府の強力なコミットメント、監督の改善、リスク管理の改善、そして資本市場の深化が不可欠です。
自己資本比率の適正化に加え、金融セクターはより広範なガバナンスの危機に直面しています。政治的影響による融資、蔓延する債務不履行、そして脆弱な監督体制が不良債権の増加を招き、国民の信頼を損ない、金融の安定性に対する脅威を増大させています。
政府は、信頼回復に向けて、合併、資本注入、再建計画、バングラデシュ銀行によるリスクベースの監督など、一連の改革に着手した。しかし、更なる措置が必要である。
バングラデシュ銀行は、自己資本比率を強化するために、バーゼルIII基準の施行を強化し、すべての銀行が最低限の自己資本比率（CAR）要件を満たすようにする必要があります。バングラデシュ証券取引委員会（BSEC）も、透明性の向上と資本市場へのアクセス拡大において重要な役割を担っています。規制の簡素化に加え、債券発行、公募増資、株主割当増資の効率化は、銀行の資金調達と社会的信用の維持に役立つでしょう。
ガバナンスの改善も同様に重要です。取締役会の強化、組織体制の改善、そしてAIを活用したモデルを含む高度なリスク管理により、銀行は資産の質とリスクをより正確に評価し、世界的なベストプラクティスに沿った対応が可能になります。
著者はIDLCインベストメンツ・リミテッドのマネージングディレクターである。
Bangladesh News/The Daily Star 20250901
https://www.thedailystar.net/business/news/fixing-capital-crisis-local-banking-sector-3975496
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