[The Daily Star]国連開発計画（国連開発計画）の報告書は、米国の関税政策の最近の変更がASEAN諸国の経済に重大な影響を与えており、対米輸出総額は最大9.7%減少すると予測していると警告している。最も大きな打撃を受けるのは、カンボジア、ベトナム、タイといった輸出主導型経済である。
最も危険にさらされているカンボジア
カンボジアは最も脆弱と見られており、対米輸出は23.9%減少すると予測されています。カンボジアは総輸出の約58%を米国に依存しており、平均関税率は19%近くに達しています。さらに、カンボジアは米国の関税を回避しようとする製品の潜在的な積み替え拠点として、厳しい監視の対象となる可能性があります。
ベトナムの輸出が急減、GDPに打撃
ベトナムはこれに次ぐ規模で、国連開発計画によると、対米輸出は最大19.2%減少すると見込まれている。衣料品、履物、電子機器などの主要セクターは現在、平均約20%の関税に直面しており、米国はベトナム全体の輸出量の36.6%を占めている。
国連開発計画アジア太平洋地域チーフエコノミスト、フィリップ・シェレケンス氏はロイター通信に対し、最悪のシナリオでは、米国で深刻なインフレを引き起こす20％の関税引き上げにより、ベトナムの輸出収入が1年間で年間総額のほぼ5分の1にあたる250億ドル（約7900億バーツ）も減少する可能性があると語った。
「ASEAN諸国の中で、米国の関税引き上げによる打撃をベトナムほど受けている国はない」とシェレケンス氏は述べた。「そして、貿易額の絶対値で見ると、東アジアの中でベトナムよりも大きな打撃を受けているのは中国だけだ。」
ベトナムの税関データはすでにこの変化を反映している。8月の対米輸出は7月比2%減少し、ベトナムが世界第2位の生産国である履物部門は5.5%の急落となった。全体として、輸出の減少はベトナムのGDP成長率を約5%押し下げると予想されている。
長期的な影響
完全な影響が顕在化するには何年もかかるかもしれないが、輸出業者がコストの一部を吸収し、新たな市場に多様化し、国内消費を増やすことで、ある程度の影響は緩和される可能性がある。
それでも、世界銀行は米国の関税導入を受けて、ベトナムの今年の経済成長率予測を従来の6.8%から6.6%に下方修正した。この予測は、政府の公式目標である8.3～8.5%を大きく下回る。
タイの輸出は12.7%減少すると予測
タイもまた、米国の関税措置による大きな影響に直面しており、対米輸出は12.7%減少すると予測されている。この減少は、自動車、電子機器、食品といった主要輸出セクターへの依存度が高いことに起因しており、これらのセクターには現在、平均約19%の関税が課せられている。
さらなる圧力は、タイの米国市場以外への輸出が8月に1.9%減少したというデータからも明らかであり、失われた需要を補うための新たな輸出先を見つけることの難しさを浮き彫りにしている。タイはまた、関税逃れを狙う製品の積み替え拠点として、厳しい監視を受ける可能性もある。
しかし、タイ製品のすべてが影響を受けるわけではない。米国向け輸出品の約26%は依然として関税の適用除外となっており、特に米国のサプライチェーンの重要な部分を担う特定の電子機器が対象となっている。これらの適用除外措置は、少なくとも部分的には、全体的な影響を緩和すると期待されている。
ASEANのための2つの戦略
国連開発計画によると、世界貿易のダイナミクスが変化する中で、ASEANが進むべき道は、グローバリゼーションから後退することではなく、戦略的レジリエンスをもって適応することである。国連開発計画は、以下の2つの主要なアプローチを概説している。
ASEANは、従来の輸出市場を超えて多様化し、外的ショックへの対応策として地域のサプライチェーンを強化する必要がある。例えば、マレーシアが半導体とデータセンターのハブとしての地位を確立しようと試みていることや、ジョホール・シンガポール経済特区の創設などがその例である。
既存の貿易協定を活用することも重要です。東アジア地域包括的経済連携（RCEP）とEUのGSP制度は、新たな市場の開拓と、特定の貿易相手国への依存度の低減に貢献します。
競争力を維持するために、ASEAN諸国は、商品輸出や単純な組み立て作業への依存を減らし、より付加価値の高い生産へと転換し、先進技術を導入する必要がある。
この地域は、デジタル貿易と電子商取引を重要なチャネルとして活用し、中小零細企業がより低コストで世界市場に参入できるようにすべきです。例えばタイは、電子商取引市場を600億米ドルに拡大するという目標を掲げており、このセクターは昨年だけで19%の成長を記録しました。
規制上の障壁に対処し、国内市場を開放することは、成長する中間層の消費を刺激する鍵となります。多くのASEAN経済の基盤である中小零細企業（MSME）への資本アクセス改善を支援することで、地域経済の発展をさらに促進することができます。
労働力のスキルアップとリスキリングへの投資は、テクノロジー主導で環境に配慮した新しい産業への備えに不可欠です。これにより、急速に変化するグローバル市場において、この地域の労働力が競争力と適応力を維持できるようになります。
ASEANは独自のサプライチェーンを構築
国連開発計画の報告書から得られる重要なポイントは、ASEANが域内貿易を拡大しているだけでなく、強固な地域サプライチェーンを積極的に構築している点です。特に注目すべきは、ASEAN地域では「前方統合」が進んでおり、中間財が近隣諸国に輸出され、最終的な製造工程で利用されている点です。
2023年、ASEAN内で取引された商品の半分以上は、近隣諸国が最終製品を生産するために使用する原材料や部品、あるいは域内で既に調達されている原材料から作られた商品でした。これは特にブルネイ、タイ、マレーシアなどの国で顕著で、これらの国ではこの種の輸出が総輸出の60%以上を占めています。
Bangladesh News/The Daily Star 20250925
https://www.thedailystar.net/business/global-economy/news/cambodia-vietnam-and-thailand-hit-hardest-asean-us-tariffs-3994016
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