[Financial Express]考えてみてください。ある人がソーシャルメディアを1時間スクロールしている間に、同じ年齢の別の誰かが3か月分の食料品を買えるだけの収益を稼いでいるのです。この差は運ではありません。昨年、お金がどこに投資されていたかが問題なのです。
バングラデシュは特異な岐路に立たされている。人口の約28%が15歳から29歳であるにもかかわらず、収入の使い道に関する議論は依然としてほとんど行われていない。スイスの世帯貯蓄率は19%前後で推移しているのに対し、欧州連合（EU）の平均は6.0%である。バングラデシュでは若者特有の貯蓄行動をほとんど測定しておらず、それ自体がこの問題がいかに重要視されていないかを物語っている。
重要な数学：何も変わらない場合、何が起こるか考えてみましょう。月収3万タカで、それをすべて使い果たしてしまう人がよくあるパターンです。5年間で総収入は180万タカに達しますが、手元には全く残りません。では、別の選択肢はどうでしょうか？20%を貯蓄すれば、月々6000タカを貯蓄し、利回りを差し引く前の貯蓄額は36万タカになります。これは修士号取得、緊急医療、あるいは事業の種銭に相当します。
若年層の失業率は10.6%と、全国平均を大幅に上回っています。実際には、多くの学生が失業を避けるために大学に留まっているため、この数字ははるかに高いです。しかし、ここに構造的な問題があります。雇用がダッカに集中しており、まとまった貯蓄が積み上がる前に生活費が収入を食いつぶしてしまうのです。チッタゴンやラジシャヒの衣料品労働者や開発業者は、家賃が月額1万5000タカから5000タカに下がるだけで、ダッカの労働者の2倍の貯蓄ができる可能性があります。バングラデシュは、ダッカの計画的な脱工業化を必要としています。それは撤退ではなく、戦略的な分散です。首都圏以外にも機会があれば、若い専門家は経済的な将来を犠牲にするのではなく、貯蓄を最大限に活用することができます。
収入の分散化 ― 議論が足りない：投資戦略は多くの注目を集める。収入の分散化についてはほとんど議論されていない。しかし、複数の収入源から学ぶことは、どこに投資するかと同じくらい重要である。
奇妙な現実を考えてみよう。銀行員たちは今や、プレゼン資料や財務分析などのためにフリーランスアカウントを保有している。これは銀行の給料が低いからではなく、賢いプロフェッショナルたちが単一の収入源が不安定さを生み出すことを理解しているからだ。リモートワークは、可能性を根本的に変えてしまった。シレットのデザイナーはシンガポールの顧客にサービスを提供している。バリシャルの開発者はアメリカのスタートアップ企業のためにコーディングしている。これらは理論上の話ではなく、日常の現実なのだ。
計算してみると、納得がいく。現地で4万タカ稼いでいる人がリモートワークで2万タカを稼げば、収入が50%増えただけではない。選択肢が生まれ、ショックを吸収できるのだ。海外の顧客は国際レートで支払うが、生活費はバングラデシュ国内のままだ。現地で1時間200タカ稼いでいる人が、海外では2000タカ稼げるかもしれない。これは市場の現実を認識し、それに応じたポジショニングをしていると言える。
お金を実際にどこに使うべきか: 毎月 8,000 タカを貯蓄する若い専門家の場合、戦略的な配分は次のとおりです。
国債の利回りは現在、5年債で11.36%、10年債で11.89%です。これらは政府保証付き証券であり、デフォルトリスクは最小限またはゼロです。最低投資額は10万タカからで、緊急資金があれば可能です。貯蓄証書は2025年1月の金利で12.37%から12.50%の利回りとなり、5年満期の家族貯蓄証書は75万タカまでの投資で12.50%の利回りとなります。
これらを基盤と考えてください。投資配分の30%程度をここに配分し、安定性を確保しながら、残りはより高いリターンを追求することになります。
懸賞債券は四半期ごとに抽選が行われ、1等賞は60万タカに達します。100タカの債券には利息は付きませんが、抽選に参加できます。元本は決して消えることはなく、いつでも100タカで売却できます。期待収益は数学的にはゼロに近づきますが、出費を抑えられない人々にとって、懸賞債券は心理的なツールとして魅力的な妥協案を提供します。夕食代に消えてしまうはずの5,000タカが、元本がそのままの債券50枚に変わるのです。
ビニヨグ.イオはシャリーア法に準拠したプラットフォームとして運営されており、2025年1月までに5,300件の投資で4億2,000万タカ以上の資金が処理されました。資金を求める企業は審査と格付けを受けます。投資家は特定のキャンペーンを選択し、在庫や事業拡大のための短期資金を提供します。リターンは通常、年12～18%で、それに応じたリスクが伴います。魅力的なのはハラール認証だけではありません。どの企業が資金を受け取ったかという透明性も重要です。
イファーマー、ウェグロ、ファショルなどのプラットフォームは、個人が農家の資本ニーズを満たすための資金調達を可能にします。投資家は運転資金を前払いし、通常年14～20%の所定の利回りを受け取ります。リスクには、作物の不作、天候不順、市場の崩壊などがあります。分散投資が重要になります。5万タカを1つのキャンペーンではなく、5つの異なる作物と農家に分散投資しましょう。
ダッカ証券取引所は、株価暴落や詐欺といった問題を抱えています。しかし、ここで語られることのない事実があります。ボラティリティの上昇は、構造的な問題に一部起因しています。規制の執行が不十分であること、相場操縦への懸念があること、投資家保護が不十分なことが、個人投資家が損失を被り、インサイダーが利益を得る環境を生み出しています。バングラデシュが真の市場安定を確立し、相場操縦を厳しく罰するまで、株式市場は投資プラットフォームではなく、投機の場であり続けるでしょう。
この領域を進んで切り抜けようとする人にとって、株式は実際の事業を表しています。成長は利益を生み、失敗は損失をもたらします。現在、ほとんどの証券会社はシャリア法に準拠したスクリーニングを提供しています。株式市場の知識がない場合は、経験豊富な専門家が資産をプールし、代わりに投資を行う投資信託を選ぶべきです。重要なのは忍耐と調査ですが、何よりも重要なのは、安全を期待して投資しないことです。必要な構造改革はまだ不十分です。株式市場への投資配分は、価格変動に対応できる資金と考えてください。
地理的優位性：産業空洞化の議論に戻りましょう。ダッカで年収5万タカのソフトウェア開発者は、家賃、交通費、食費、光熱費に4万5000タカを費やす可能性があります。節約できる可能性はごくわずかです。ラジシャヒで年収4万5000タカの同じ開発者は、生活必需品に2万5000タカしか費やしていません。節約できる可能性は月額2万タカ、年間24万タカです。
ラジシャヒの開発業者は10年間で元本だけで240万タカを積み上げました。ダッカの開発業者は60万タカを貯めるのに苦労しています。これは、立地条件だけで人生を一変させるほどの富の格差です。指導者は、ダッカ以外の地域への企業への減税、地方都市へのインフラ投資、教育機関の分散化などを通じて、経済の分散化を優先する必要があります。
複利効果：毎月8,000タカ（年間96,000タカ）を年利14%で投資すると、複利の驚異的なパワーを実感できます。10年間で合計960,000タカを投資することになります。複利効果により、この投資額は約198万タカに増加し、リターンだけで100万タカ以上を獲得できることになります。
真の魔法は20年かけて明らかになります。192万タカの拠出額は、約874万タカに膨れ上がります。これは、複利による成長だけで682万タカという驚異的な額です。これは、実際の拠出額の3倍以上であり、あなた自身が何の努力もせずに得られる金額です。
この例は、一貫性のある長期投資がなぜそれほど強力であるかを示しています。時間の経過とともに、複利による収益の指数関数的な性質を通じて、毎月のわずかな拠出が大きな富に変わります。
遠隔収入の多様化も加えてみましょう。フリーランスで毎月2万タカの収入を得ている人が、そのすべてを投資に回すと、20年間で14%の利回りで約1,850万タカの資産が生まれます。これに投資を合わせると、総資産は2,600万タカに迫ります。これは、住宅ローンの完済、教育資金、老後の生活保障、そして家族を支えるための資金です。
信頼の要素：これらはいずれも、制度的な信頼なしには機能しません。株式市場には真の改革が必要です。透明性のある執行、相場操縦に対する厳しい処罰、そして強固な投資家保護です。政府証券は信頼があるからこそ機能します。ビニヨグやイファーマーのような新興プラットフォームは、一貫したパフォーマンスと適切な保護を示さなければなりません。
ここではリーダーシップが責任を伴います。若者が組織的な腐敗を恐れることなく自由に投資できる環境を作ることは、選択の余地がなく、根本的な課題です。信頼が損なわれると、資金は不動産投機や金の買いだめに流れ、あるいは完全に国外へ流出してしまいます。
成功の真の意味：5年後、成功とは複数の収入源を持つことを意味します。給与は重要ですが、投資収益で光熱費を賄えます。リモートワークは地理的な柔軟性をもたらします。10年後には、経済的に自立し、キャリアリスクを負う余裕が生まれます。20年後には、若者からアドバイスを求められるような人物になるでしょう。
これは裕福になることではない（もちろん裕福になる人もいるだろうが）。お金が最大の不安ではなくなるほど、しっかりとした基盤を築くことだ。選択肢は平凡だ。全てを使い続けるか、一部を明日のために回すか。誰かがこれを読んで、感謝の気持ちでうなずき、何も変えないだろう。あるいは、明日貯蓄口座を開く人もいるだろう。10年後には、彼らの経済状況は劇的に変わり、お互いの生活がほとんど分からなくなるだろう。どちらが良いだろうか？
tasnimazer02@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20251026
https://today.thefinancialexpress.com.bd/education-youth/opportunities-to-save-and-invest-for-young-people-1761406632/?date=26-10-2025
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