[The Daily Star]モハメド・ラファト・ウッラー・カーン
アル-アラふあ イスラムiバンク PLC のマネージング ディレクター (現任)。
バングラデシュでは都市化が進み、人々の生活様式や建築様式が変化する中で、住宅金融は住宅所有を容易にする上で中心的な役割を担うようになりました。建設コストの上昇、規制の変化、そして新たな持続可能性目標の達成により、銀行がこの需要に応える方法は変化しています。こうした変化を理解するため、デイリー・スター紙は、アル・アラファ・イスラミ銀行のマネージング・ディレクター（現責任者）であるモハメド・ラファト・ウラー・カーン氏に話を伺いました。
The Daily Star (TDS): 住宅および建設金融の需要にはどのような傾向が見られますか?
モハメド・ラファト・ウラー・カーン（MRUK）：インフレ、通貨の変動、流動性の逼迫といったマクロ経済的な課題にもかかわらず、需要は底堅く推移しています。米ドル高は建設資材費と不動産価格の上昇を招きますが、需要は給与所得者層と中間所得層によって支えられています。主な牽引役としては、パンデミック後の復興、都市化、そして安定した送金が挙げられ、これらは従来の都心部以外の準都市部や郊外の住宅への投資を促進しています。
TDS: 金利の変動や規制の変更は市場にどのような影響を与えていますか?
MRUK：市場ベースの貸出金利（SMARTモデルなど）への移行により、金利の変動が起こり、中所得層の借り手にとって住宅ローンの返済能力と支払能力に影響が出ています。そのため、住宅購入の決定を先延ばしにする人もいます。同時に、バングラデシュ銀行の持続可能金融局による規制上の取り組みにより、優遇利回りで環境に優しくエネルギー効率の高い住宅の普及が促進されています。当社の住宅投資スキームは、HPSM（シルカトゥル・メルク方式による割賦購入）方式で運営されており、こうした変化の中で、住宅所有をより手頃で便利なものにすることを目的としています。
TDS: 具体的にどのような製品やスキームが注目を集めているのでしょうか?
MRUK：主力製品以外にも、いくつかの分野で力強い成長が見込まれています。非居住バングラデシュ人（NRB）向けの融資は、彼らが外貨収入を現地不動産に投資していることから、高い成長分野です。また、女性や中小企業開発者向けの金融包摂を促進するため、専門施設の拡充にも取り組んでいます。持続可能な住宅も重要な焦点であり、住宅建築研究所（HBRI）との提携を通じて、手頃な価格のグリーンソリューションを提供しています。
TDS: 銀行は持続可能な住宅プロジェクトやスマート住宅プロジェクトをどのようにサポートしていますか?
MRUK：LEED、EDGEなどの認証を受けたグリーン住宅には、低利回りや長期融資といった特別な条件をご用意しています。また、グリーン建築を希望するデベロッパーや、太陽光パネルなどの省エネ設備を導入する住宅所有者向けに、カスタマイズされた融資を提供しています。さらに、世界銀行やアジア開発銀行といった機関と提携し、仲介資金を提供しています。さらに、持続可能な建物を低リスク資産と捉え、融資決定にESG基準を取り入れています。
TDS: 開発者と購入者にとっての主な資金調達の課題は何ですか? また、それらにどのように対処しますか?
MRUK：主な課題としては、複雑な土地関連書類、一貫性のない不動産評価、高騰する地価、そして特にインフォーマルセクターの借り手にとって安定した収入の証明の難しさなどが挙げられます。これらの課題に対処するため、当社は明確な土地所有権を証明するための多層的な法的検証プロセスと包括的な所得評価ガイドラインを活用し、柔軟な融資期間と段階的な建設資金を提供することで、キャッシュフローを管理し、お客様の自己資本負担を軽減します。
TDS: 都市部と準都市部の住宅需要の推移をどのように見ていますか?
MRUK：都市部の需要は依然として堅調ですが、住宅価格の高騰により、成長は準都市部や南西部の新興開発地域に移行しています。私たちは、セミパッカ住宅投資スキームのような商品でこのニーズに対応しています。このスキームは、必要書類が最小限で、事前の当局による計画承認も不要です。私たちの戦略は、これらの地域への支店網と代理店ネットワークの拡大を通じて、都市部の垂直的拡大（アパート）と準都市部の水平的成長（戸建て住宅）の両方に対応しています。
TDS: 財務をより簡単にする革新的なパートナーシップやデジタル ソリューションはありますか?
MRUK：デジタル化は当社の戦略の中核を成しています。モバイルアプリ「アイブル イ-バンキング」により、お客様はシームレスに口座を管理できます。また、申請、確認、承認プロセスをデジタル化し、処理時間を大幅に短縮しました。現在、事前承認融資のためのフィンテック企業との提携を検討しているほか、リスク評価の改善に向けてAIを活用したツールを慎重に導入しています。
TDS: 2025～26年の住宅市場の見通しはいかがでしょうか?
MRUK：GDP成長予測、都市化の加速、そして政府の支援政策に支えられ、見通しは非常に楽観的です。特に郊外地域において、不動産価格は着実に上昇すると予想しています。アル・アラファ・イスラミ銀行は、イスラム金融の原則に基づき、グリーンプロジェクトと手頃な価格の住宅への注力を強化することで、この成長を支える態勢を整えています。
Bangladesh News/The Daily Star 20251028
https://www.thedailystar.net/supplements/growth-grid/news/financing-the-future-home-4020816
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